美國時間4月2日，特朗普正式宣布“對等關(guān)稅”政策，對中國實施34%的對等關(guān)稅，對歐盟、日本、韓國、越南分別實施20%、24%、25%、46%等不同程度的對等關(guān)稅。

消息一出，全球嘩然。美股連續(xù)多日大跌，創(chuàng)下近年跌幅紀錄，黃金市場也結(jié)束連日上漲，出現(xiàn)下跌。亞洲主要經(jīng)濟體也沒有幸免，本周一日本、韓國股市均暴跌。中國股市開盤后也大幅下跌，各家上市游戲公司股票均未幸免。

關(guān)稅沖擊，主機硬件首當(dāng)其沖？

事實上，特朗普發(fā)動這輪貿(mào)易戰(zhàn)主要針對的是實體制造業(yè)，其加關(guān)稅的主要目的是希望制造業(yè)回流美國，緩解美國的逆差和債務(wù)等問題。而游戲作為虛擬產(chǎn)品，屬于服務(wù)貿(mào)易行業(yè)，并不是關(guān)稅戰(zhàn)關(guān)注的目標。相反，美國在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域長年處于貿(mào)易順差。無論是好萊塢電影還是3A游戲，其實都是美國向全球輸出，在全球賺錢。

所以，中國游戲股此輪下跌，其實是有點被市場恐慌情緒誤傷的意味。畢竟，很多A股企業(yè)的主要服務(wù)的市場就是國內(nèi)市場，并不受關(guān)稅影響，而出海企業(yè)不涉及硬件生產(chǎn)，也讓此輪關(guān)稅戰(zhàn)對企業(yè)的沖擊減小了很多。

相比之下，日本游戲業(yè)就難受多了。主要因為日本游戲業(yè)是軟硬件一體的。而游戲硬件（游戲主機）涉及制造、生產(chǎn)和組裝，成為貿(mào)易戰(zhàn)的直接受害者。

像任天堂剛在4月2日舉行Switch2發(fā)布會開啟預(yù)購就撞上關(guān)稅大戰(zhàn)，只能緊急叫停在北美剛剛開啟的主機預(yù)售，或有可能在關(guān)稅落地后對主機售價進行調(diào)整。

而索尼則從今年初就已經(jīng)在作準備。據(jù)外媒報道，索尼從今年2月開始在北美戰(zhàn)略性屯貨，這使得PS5的售價短期不會受到影響。此外，由于美國只對日本加征20%關(guān)稅，只要索尼將主機生產(chǎn)從東南亞轉(zhuǎn)移回日本，就能保持主機銷售不虧本。

這波動作對中國的最大影響就是，索尼、任天堂這樣的公司可能會更堅定地將主機硬件工廠從中國撤離。只不過這一次越南這樣的東南亞國家也被美國征以高稅，撤離中國的索尼任天堂們又能有什么更好的去處嗎？

退一步說，即使主機廠商們下定決心最終去美國建廠，4年之后美國總統(tǒng)就會輪換，關(guān)稅政策是否會持續(xù)也不得而知，而投下去的工廠基建卻不可能輕易撤回。

所以這一波關(guān)稅大戰(zhàn)，對于整個主機游戲市場可能都是一次打擊。主機游戲這個軟硬件一體的商業(yè)銷售模式，本來就是80年代開始的全球化背景下的產(chǎn)物，是美日產(chǎn)業(yè)分工、利益分享之下的產(chǎn)物。

如今，如果特朗普執(zhí)意要終結(jié)曾經(jīng)的全球化秩序，那么主機游戲這個商業(yè)銷售模式的萎縮，或?qū)⑹遣豢杀苊獾摹?/span>

當(dāng)然，主機市場萎縮對中國而言，除了游戲生產(chǎn)工廠的退出，在其他方面的影響并不大。因為中國游戲業(yè)本身并不是與硬件高度綁定的，而是以軟件服務(wù)為主，這一塊受到關(guān)稅的直接影響相比日本就會小得多。

出海還是不是一門好生意？

不過，關(guān)稅大戰(zhàn)對全球都是一個利空消息。中國游戲業(yè)雖然沒有日本企業(yè)那些硬件上的煩惱，但也不可能獨善其身，尤其是中國的出海游戲企業(yè)，有著自己要面臨的問題。

80年代，中國游戲業(yè)沒能趕上第一波全球化浪潮，沒能在主機游戲的全球分工中占到一席之地。但在緊接而來的互聯(lián)網(wǎng)時代，尤其是在移動游戲時代，中國游戲找到了自己的定位。

本質(zhì)上，中國游戲業(yè)能夠大規(guī)模出海，正是抓住了美國主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)全球化的這個機遇。中美在這件事上曾經(jīng)是利益一致的，這也讓美國放手讓中國游戲出海。據(jù)伽馬數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年中國移動游戲的出海收入中，美國、日本、韓國位列前三，分別達到31.06%、17.32%和8.89%。

之所以這個數(shù)據(jù)里美國比例這么高，并不是因為我們游戲產(chǎn)品直接出口美國有那么多，而是因為美國的互聯(lián)網(wǎng)平臺事實上實現(xiàn)了全球壟斷（微軟、蘋果、谷歌等科技巨頭）。

而我們的游戲出海，很長時間以來是借助這些美國平臺，是包攬臟活累活掙得最少卻把大部分利潤讓渡給平臺的“打工人”。30%的蘋果稅、谷歌稅，不需要美國官方出面，科技平臺早就在向各國企業(yè)收了。連Unity這樣的引擎廠商都試圖跳出來收稅，只不過由于其沒有達成事實壟斷才被抵制作罷。

在這些美國本來就占據(jù)話語權(quán)優(yōu)勢的領(lǐng)域，特朗普并沒有想改變游戲規(guī)則。然而，對于歐盟等國來說，想要反制美國的關(guān)稅大棒，必然會針對美國的優(yōu)勢領(lǐng)域去反制才會讓美國感受到壓力。

所以歐盟一直在針對美國科技巨頭做各種動作，通過立法、罰款、征稅等政策對其作出種種限制。歐盟這些反制勢必影響美國科技巨頭的業(yè)務(wù)，而借助這些科技平臺做生意的中國企業(yè)也就會遭到波及：可能是買量成本的上升，也可能是更多的監(jiān)管審查。

短期內(nèi)，出海企業(yè)的利潤必然會受影響，想要保住利潤也會變得更艱難。但只要熬過這個短期震蕩，適應(yīng)新規(guī)則，中長期來看出海日韓和歐洲依然沒有問題。只不過還是得做好失去美國這個大市場的最壞準備。

過剩的產(chǎn)能如何消化？

這幾年很多項目失敗，業(yè)內(nèi)常說中國游戲業(yè)也和制造業(yè)一樣處于“產(chǎn)能過?！?，需要靠出口來解決這些過剩的產(chǎn)能。但在我看來，內(nèi)容服務(wù)業(yè)也許并不存在真正意義的“過剩”。玩家的需要永遠是多變的，好內(nèi)容永遠是稀缺的，過剩的只會是山寨模仿和粗制濫造。

所以，產(chǎn)業(yè)的升級迭代才是解決產(chǎn)能過剩的良方，而不是一直生產(chǎn)低端產(chǎn)品，用低薪和996保持成本優(yōu)勢去競爭。那種靠內(nèi)卷生存的企業(yè)，就是應(yīng)該被淘汰的。

然而，產(chǎn)業(yè)要升級，是需要一些壓力來倒逼的，不然，即使是大企業(yè)也會“一直躺在功勞薄上，沒什么作為”。而這次關(guān)稅大戰(zhàn)給到的壓力，就是一次很好的倒逼機會。

類似《黑神話：悟空》這樣案例已經(jīng)表明，好產(chǎn)品是能夠“創(chuàng)造”出市場機會的。中國玩家的內(nèi)需還遠遠沒有得到滿足，就看游戲企業(yè)如何去把握。而真正的好產(chǎn)品吸引的不僅是中國玩家，還是全球玩家。

而從長遠看，如果美國真走上孤立主義，對于游戲這樣的文化服務(wù)業(yè)出口也是利好。

很多分析都說到，美國的全球領(lǐng)導(dǎo)地位是來自于其曾經(jīng)承擔(dān)了全球責(zé)任。如今特朗普覺得美國不應(yīng)該承擔(dān)那么多責(zé)任，要用關(guān)稅把所有好處都收入美國自己囊中。然而，重新回歸孤立主義，美國的霸權(quán)地位也勢必衰落，而經(jīng)濟霸權(quán)的旁落必然導(dǎo)致文化霸權(quán)也隨之衰落。

直白點說就是，隨著美國不愿再當(dāng)“大哥”，那些好萊塢美式英雄，3A游戲美國都市對全球受眾的吸引力都會下降。而美式文化退潮留下的市場空白，正是中國這樣的工業(yè)國的機會。

如果說100年前的生產(chǎn)力，在經(jīng)濟下行時代人們只能去消費口紅聊以自慰。那么得到工業(yè)化武裝的中國文化產(chǎn)業(yè)將能夠做到：讓全球用戶花口紅的錢得到鉆戒的滿足感。

游戲產(chǎn)品作為文化產(chǎn)業(yè)的一部分，到時候不僅能用更低的成本做出更好的產(chǎn)品，還有機會奪取最后一塊缺失的拼圖：文化話語權(quán)，進化成為完全體。要實現(xiàn)這個目標當(dāng)然不容易，但機會永遠蘊含在危機中。

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