來源|葉檀財經(jīng)

作者|呂韜

深圳萬眾矚目，香港暗藏驚喜！
 

十一之后，即將迎來40周年慶的深圳成為全國焦點。
 

政策上，先行示范區(qū)大禮包落地，股市里，深圳板塊集體大漲。
 

深圳大喜之際，深圳河對岸的香港也有驚喜，一個大消息，不被關(guān)注，卻非常重要。
 

據(jù)明報報道，香港金管局公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年5月份開始，港元存款突然大幅度增加。
 

為什么港元存款突然大幅度增加？
 

香港金管局說，8月份的變化主要是新股認購活動所導(dǎo)致的。 金管局的說法有其合理性，6月份京東上市之際，凍結(jié)資金達到2800億港元之多。
 

10月份，螞蟻可能要在香港上市了，想?yún)⑴c的人，恐怕更多，為了打新，提前換成港元確實很正常。
 

不過，正常之外，有一點匪夷所思，巧合的有點夸張。
 

什么巧合？
 

港元存款的變化和美國大選走勢變化竟然非常一致。 根據(jù)金融時報的民調(diào)，2020年5月份開始拜登和特朗普之間的差距開始拉大，從此雙方一致保持在10%左右的差距。
 

更巧的是，2016年大選，5月份開始，類似的情況同樣發(fā)生過。
 

看似不搭邊的港元存款，為什么和美國大選之間有如此關(guān)聯(lián)？ 
 

道理可能并不復(fù)雜。 
 

觀察美國大選，要看民調(diào)，其實更要看資金和市場的變化，因為相對于普通人而言，全球性大資金的敏銳度、敏感度要比一般人甚至媒體機構(gòu)都強得多。
 

美國市場走勢是華爾街對美國大選做出的預(yù)判，香港市場其實某種程度上也是。 
 

香港市場是全球化程度非常高的市場，據(jù)港交所《現(xiàn)貨市場交易研究調(diào)查》顯示，2018 年香港海外交易額占據(jù)香港市場成交總量的57%。
 

港交所海外交易中，美國、英國合計占比最多，長期在50%左右。
 

就資金結(jié)構(gòu)而言，香港市場的資金敏感度，可能并不比華爾街弱。

香港地理位置特殊，作為中美博弈的前沿陣地，美國大選中打中國牌的最佳場所，英美資金主導(dǎo)的情況下，香港資金的變化，其實體現(xiàn)著外資對中美關(guān)系的看法，體現(xiàn)著美國潛在總統(tǒng)對華的態(tài)度。 

如果外資對中美關(guān)系緩和有信心，判斷會出現(xiàn)一個相對親華的總統(tǒng)上臺，自然更愿意把錢放在香港，尤其港股中，有大量優(yōu)質(zhì)中國科技企業(yè)值得投資；
 

當然，反之，如果外資對中美關(guān)系沒有太多信心，縱然中國核心科技資產(chǎn)在香港上市，恐怕把錢放到香港的熱情，也不會那么大。
 

2016年，希拉里和特朗普PK的時候，結(jié)果出爐之前，大多數(shù)人都判斷希拉里會勝，華爾街如此，香港市場也如此。

基于希拉里能贏的判斷之下，港元存款發(fā)生的變化是激增！

從上圖可以明顯看到，從2016年5月份開始，港元存款開始激增。要知道，這段期間，并沒有今年京東、阿里等重量級新股上市的打新效應(yīng)存在。

借鑒過往港元存款變化，看本輪大選，又是5月激增，又是民主黨占優(yōu)，這次特朗普還能上演絕地反擊嗎？

也許很難了。

大選在升級，民調(diào)也在升級。經(jīng)歷過2016年之，絕大多數(shù)民調(diào)機構(gòu)痛定思痛，都重新調(diào)整了民調(diào)結(jié)構(gòu)，把偏好特朗普的中老年白人放到合適的比例。

現(xiàn)在的民調(diào)堪稱新民調(diào)，不能用老眼光對待。

新民調(diào)背后，拜登已經(jīng)領(lǐng)先特朗普超過10%百分點，這意味著什么？

一般而言，兩黨選戰(zhàn)打到最后5%左右的差距已經(jīng)頂天了，差距再大基本就不用選了。 

CNN的數(shù)據(jù)顯示，自1936年以來，在不到23天的時間里，總統(tǒng)候選人之間的民調(diào)差距從來沒有在10%以上，拜登領(lǐng)先的幅度已經(jīng)創(chuàng)造了歷史。

特朗普染病之后，表演過一出tough guy的戲碼，原本以為差距會縮小，可結(jié)果，美國民眾似乎認為，這恰好反映了特朗普抗疫政策的失敗，特朗普也就此進一步落入深淵。

特朗普染病，二次辯論取消，對于現(xiàn)場辯論表現(xiàn)力更好的特朗普說，更是雪上加霜。

據(jù)路透財經(jīng)早報10月13日的文章，著急上火拼命追趕的特朗普正在佛州造勢，接下來還會去賓州、愛荷華州等搖擺州最后一搏。

盡管理智上相信拜登能贏，但地球人都知道，特朗普沒法用理智度量。

掌握行政權(quán)力的特朗普，最后一個月會做出什么出格的事來？沒人能判斷，而這種不確定性，會導(dǎo)致什么結(jié)果，也讓美國總統(tǒng)大選還留有最后一絲懸念的。
 

也許因為這最后一絲懸念，我們看到港元存款大幅增加的同時，香港股市和樓市并沒有出現(xiàn)與之匹配的變化。

恒生指數(shù)5月份以來，幾乎沒怎么漲。5月4日在23895點，12日收盤為24649，漲幅僅為3%。 

香港樓市表現(xiàn)更為非常慘淡。 香港差餉物業(yè)估價署9月底公布的最新數(shù)據(jù)顯示，8月私人住宅單位售價指數(shù)報380.6點，環(huán)比下跌約1.1%，連跌兩個月，創(chuàng)下近6個月最大跌幅。 

以前香港房價泡沫程度全球第一，但最近的結(jié)果顯示，香港樓市已經(jīng)被慕尼黑、法蘭克福、多倫多超過，僅僅名列全球第四。

外資在哪都很聰明，相信一旦美國大選不確定消除，拜登能夠上任，香港股市和樓市很可能會有一波不錯的表現(xiàn)。 

當然，話又說回來，特朗普如果連任，進可攻退可守的資金，也能夠第一時間離開香港，去更安全的地方，伺機守候！

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