坐擁4萬(wàn)外賣(mài)小哥！美團(tuán)餓了么外包公司市值46億
2020-07-11
作者：謝文倩
來(lái)源：投資界
靠給美團(tuán)餓了么做外包，這家中國(guó)最大的外賣(mài)騎手“包工頭”成功赴美敲鐘。
投資界消息，北京時(shí)間7月10日晚，趣活順利在納斯達(dá)克掛牌上市，發(fā)行價(jià)為10美元/股，開(kāi)盤(pán)大漲53.1%；首日收盤(pán)于12.77美元，上漲27.7%，市值為6.55億美元（約45.84億人民幣）。
外賣(mài)小哥、網(wǎng)約車(chē)司機(jī)、保潔家政……這些與我們?nèi)粘Ｉ钕⑾⑾嚓P(guān)的服務(wù)人員，背后都有一家共同的公司——趣活。招股書(shū)顯示，目前該平臺(tái)勞動(dòng)者已經(jīng)突破4萬(wàn)人，其中3.99萬(wàn)員工為外賣(mài)騎手，服務(wù)覆蓋國(guó)內(nèi)26個(gè)省、市、自治區(qū)的共計(jì)73座城市。
這一門(mén)生意不可小覷——2019年，趣活營(yíng)收超過(guò)20億。而縱觀其客戶(hù)，皆是美團(tuán)、餓了么、滴滴、摩拜等細(xì)分賽道的頭部企業(yè)。按最新市值計(jì)算，靠著不起眼的外包用工生意，趣活創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)、CEO虞陽(yáng)身家已經(jīng)超過(guò)6億元。
三個(gè)物流人創(chuàng)業(yè)八年
成了中國(guó)最大的外賣(mài)“包工頭”
誰(shuí)能想到，競(jìng)爭(zhēng)不斷的美團(tuán)跟餓了么，騎手竟然來(lái)自同一家公司。
成立8年，趣活已成為中國(guó)最大勞動(dòng)力“包工頭”。趣活三個(gè)創(chuàng)始人楊樹(shù)軼、虞陽(yáng)和巴朕相識(shí)已久，他們?cè)贒HL共事過(guò)五六年。共同的物流經(jīng)驗(yàn)引發(fā)了三人對(duì)于行業(yè)的思考，“我們一直想做一件事，但傳統(tǒng)的物流行業(yè)已經(jīng)沒(méi)有什么機(jī)會(huì)了?！?br>
2011年10月，一次偶然的訂外賣(mài)經(jīng)歷使他們突然發(fā)現(xiàn)了商機(jī)。那一天，虞陽(yáng)仨人在七棵樹(shù)打高爾夫時(shí)叫了一家外賣(mài)，但令他們沒(méi)想到的是，這家外賣(mài)從食物口感到配送、售后客服沒(méi)有一樣令人滿(mǎn)意的，雖然體驗(yàn)極其糟糕，但也意外發(fā)現(xiàn)了行業(yè)痛點(diǎn)。
2012年，趣活成立，當(dāng)時(shí)創(chuàng)始人虞陽(yáng)及其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)想做的其實(shí)是另一個(gè)“餓了么”，只是這個(gè)想法并沒(méi)有持續(xù)太久。彼時(shí)正值國(guó)內(nèi)O2O風(fēng)口正盛，外賣(mài)行業(yè)“千團(tuán)大戰(zhàn)”隱隱到來(lái)。
與其跟巨頭競(jìng)爭(zhēng)，不如去賺巨頭的錢(qián)。虞陽(yáng)在一次接受采訪(fǎng)時(shí)坦承，“百度、美團(tuán)等巨頭的進(jìn)入迫使我們及早地預(yù)測(cè)到市場(chǎng)的走向?！庇谑牵蓐?yáng)和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)及時(shí)調(diào)整方向，轉(zhuǎn)而跟外賣(mài)平臺(tái)合作，為他們提供騎手。
2013年，趣活與餓了么達(dá)成合作；2014年，與美團(tuán)達(dá)成緊密合作。隨后幾年，趣活也把服務(wù)場(chǎng)景從外賣(mài)配送擴(kuò)展到多個(gè)領(lǐng)域，2018年，將業(yè)務(wù)拓展至網(wǎng)約車(chē)、共享單車(chē)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域；2019年進(jìn)軍家政服務(wù)領(lǐng)域。
簡(jiǎn)單地說(shuō)，趣活的主要業(yè)務(wù)就是幫助外賣(mài)平臺(tái)，建立起規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化的勞動(dòng)者團(tuán)隊(duì)。外賣(mài)配送講究的是什么？運(yùn)營(yíng)效率。核心在于如何在單位時(shí)間內(nèi)，用最少的人，配送最多的訂單。
高效、龐大的即時(shí)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)得益于其運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)——Quhuo+。招股書(shū)介紹，Quhuo+是趣活自主研發(fā)的技術(shù)平臺(tái)，覆蓋從勞動(dòng)力招募、勞動(dòng)力培訓(xùn)到人力資源管理以及商圈模塊化管理等功能。趣活對(duì)此非常重視，2017-2019年，光是研發(fā)投入就達(dá)到320萬(wàn)元、670萬(wàn)元和970萬(wàn)元，逐年遞增。
這是一門(mén)什么生意？
坐擁4萬(wàn)名外賣(mài)小哥，年收入20億
可以說(shuō)，趣活的商業(yè)模式非常簡(jiǎn)單粗暴。
具體來(lái)說(shuō)，就是趣活幫助平臺(tái)完成配送服務(wù)，平臺(tái)則向其支付服務(wù)費(fèi)，趣活再向勞動(dòng)者支付酬金，作用在于替一眾平臺(tái)省錢(qián)。招股書(shū)顯示，2018年趣活在外賣(mài)配送的每一筆訂單可為客戶(hù)節(jié)省約40%的運(yùn)營(yíng)成本。
發(fā)展至今，趣活業(yè)務(wù)范圍主要為餐飲配送、共享單車(chē)運(yùn)維、網(wǎng)約車(chē)司機(jī)管理、家政及其他等四大模塊?？蛻?hù)也都是各細(xì)分賽道的頭部平臺(tái)，包括美團(tuán)、餓了么、肯德基、摩拜、滴滴、安新家等。招股書(shū)顯示，在4.08萬(wàn)的月均活躍員工中，有3.99萬(wàn)員工為外賣(mài)騎手。
這樣的生意有多賺錢(qián)？截至2019年12月31日，趣活的服務(wù)覆蓋國(guó)內(nèi)26個(gè)省、市、自治區(qū)的共計(jì)73座城市，日平均管理訂單約80萬(wàn)單。與之相對(duì)應(yīng)的，公司營(yíng)收也一路水漲船高，2017-2019年，趣活分別錄得營(yíng)收人民幣6.55億元、14.75億元、20.56億元。
盡管坐擁大片用工市場(chǎng)，趣活目前也尚未盈利。2017年-2019年，凈虧損分別為1396萬(wàn)元、4429萬(wàn)元和1344萬(wàn)元；毛利分別為0.286億元、1.166億元、1.623億元，對(duì)應(yīng)的毛利率僅為4.4%、7.9%、7.9%。身為行業(yè)龍頭，趣活何以至此？
原因之一在于營(yíng)收較為單一。在趣活的四大業(yè)務(wù)板塊中，餐飲配送業(yè)務(wù)憑借一己之力扛起了營(yíng)收的大旗。以2019年為例，趣活實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.6億元，其中即時(shí)餐飲配送業(yè)務(wù)營(yíng)收占比達(dá)到98.6%。相比之下，其他業(yè)務(wù)如共享自行車(chē)維護(hù)、汽車(chē)租賃服務(wù)、家政清潔服務(wù)貢獻(xiàn)營(yíng)收微乎其微。
另外，這個(gè)行業(yè)毛利率也比較低。對(duì)此，趣活方面曾表示，主要是人力成本較高。以主營(yíng)業(yè)務(wù)餐飲配送服務(wù)為例，2019年支付給騎手和管理人員的服務(wù)費(fèi)占比達(dá)到84.5%。值得一提的是，在2019年加入趣活平臺(tái)的員工中，超過(guò)74%是由現(xiàn)有員工推薦的，這筆費(fèi)用也是一筆不小的開(kāi)銷(xiāo)。
趣活對(duì)手來(lái)自四面八方
外包用工，5年后市場(chǎng)1600億
年入20億，趣活一度被視為賺的是外包用工的差價(jià)。
但依然抵擋不住資本的熱情。自成立以來(lái)，趣活幾乎每一年都能拿到融資，步伐迅猛。天眼查顯示，成立8年間，趣活共獲得6輪融資，其中不乏百度、軟銀中國(guó)等明星資本方的身影?？梢哉f(shuō)，資方的助力大大加速了趣活的上市進(jìn)程。
招股書(shū)顯示，IPO后，趣活三位聯(lián)合創(chuàng)始人虞陽(yáng)、楊樹(shù)軼和巴朕分別直接持有14.70%、11.92%和4.61%的股份,身家分別為6.74億人民幣、5.46億人民幣、2.11億人民幣。機(jī)構(gòu)投資方中，百度將繼續(xù)持有11.60%的股份和4.58%的投票權(quán)，為最大機(jī)構(gòu)投資方（IPO前持股12.24%）；軟銀中國(guó)持股11.06%，鍇明投資持股7.05%。
如今，隨著趣活成功赴美上市，外包用工這個(gè)鮮少被提及的市場(chǎng)才漸漸浮出水面。
外包用工，說(shuō)得好聽(tīng)一些就是“靈活用工”，市場(chǎng)龐大。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，目前靈活用工已成為全球人力資源服務(wù)行業(yè)中體量最大的細(xì)分行業(yè)。預(yù)計(jì)2016-2025年中國(guó)靈活用工行業(yè)年平均復(fù)合增長(zhǎng)率約為23%，到2025年中國(guó)靈活用工市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1660億元。
對(duì)于需求端來(lái)講，“靈活用工”也早已不是什么新鮮事?？萍季揞^華為有近20萬(wàn)員工，但軟通動(dòng)力、中軟國(guó)際等都是其長(zhǎng)期合作的外包研發(fā)機(jī)構(gòu)。相比之下，這種模式更為靈活，不需要付出額外費(fèi)用，且能隨著企業(yè)用工的波峰波谷靈活支配。
而今年的疫情，也對(duì)靈活用工行業(yè)起到了催化作用。受此影響，趣活的業(yè)績(jī)?cè)俅芜~上一個(gè)新臺(tái)階 2020年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.93億元，較上年同期的3.487億元增長(zhǎng)12.6%；凈虧損2160萬(wàn)元，較上年同期的凈虧損4640萬(wàn)元收窄53.5%。
但是，由于門(mén)檻也相對(duì)較低，這個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)的報(bào)告，2018年中國(guó)靈活用工服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到592億元人民幣，服務(wù)提供商多達(dá)10000家。
目前來(lái)看，趣活的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多且分散，來(lái)自各個(gè)行業(yè)。從即時(shí)配送來(lái)看，達(dá)達(dá)、閃送、UU跑腿等同城配送平臺(tái)都與其爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額；與此同時(shí)，趣活倚賴(lài)生存的大客戶(hù)美團(tuán)、餓了么同樣是其強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
“水能載舟，亦能覆舟?！泵缊F(tuán)數(shù)據(jù)顯示，2019年全年，美團(tuán)外賣(mài)騎手的人數(shù)在400萬(wàn)人左右，團(tuán)隊(duì)不僅基數(shù)強(qiáng)大，還自帶硬核流量入口。天時(shí)利地，美團(tuán)想要在未來(lái)自建一個(gè)“趣活”也不是沒(méi)有可能。
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