導語

第一季度是地膜生產(chǎn)的傳統(tǒng)旺季。春節(jié)過后，隨著下游需求的逐步恢復，行業(yè)開工穩(wěn)步增長。但由于成本和需求的雙重限制，農(nóng)膜市場整體價格呈現(xiàn)穩(wěn)步走弱的趨勢。第二季度，地膜需求逐漸結束，棚膜需求尚未集中啟動。預計農(nóng)膜市場走勢仍有弱勢預期，價格運行穩(wěn)定。

2023年第一季度農(nóng)膜價格穩(wěn)步走弱。

第一季度農(nóng)膜市場價格穩(wěn)步走弱，市場整體重心下移。數(shù)據(jù)監(jiān)測：2022年一季度華北市場雙防膜最低價格為10200元/噸，最高價格為10300元/噸，幅度為0.98%。；季度均價為每噸10277.05元，比去年同期下降5.82%，比去年同期下降0.79%。最低價格為9100元/噸，最高價格為9300元/噸，幅度為2.20%。；同比下降7.36%，環(huán)比下降1.84%，季度均價為9183.61元/噸。

具體來說，1月是春節(jié)，經(jīng)銷商下單主動性低，主要是觀望。春節(jié)過后，原材料市場看漲，原材料現(xiàn)貨報價上漲，成本壓力加大。但農(nóng)膜需求尚未完全恢復，大部分廠商主要觀望，農(nóng)膜價格變化有限。根據(jù)資料分析：華北地區(qū)雙防膜月均主流價格為10266元/噸，較上年同期下降0.33%，較上年同期下降4.50%。；每月主流地膜價格為9206元/噸，環(huán)比下降1.01%，同比下降5.58%。

二月初，原材料市場價格小幅上漲，但節(jié)后需求尚未恢復，且廠家節(jié)前有一定原材料庫存，農(nóng)膜市場價格波動有限。二月中旬，地膜逐漸進入生產(chǎn)旺季，工廠訂單積累較少，但成本支撐仍然較弱。根據(jù)資料分析：華北地區(qū)雙防膜月均主流價格為1022元/噸，環(huán)比下降0.43%，同比下降5.33%。；每月主流地膜價格為922元/噸，環(huán)比增長0.17%，同比下降5.87%。

3月初至3月中旬，原材料市場價格小幅上漲，但地膜需求跟進不如預期，訂單積累有限，棚膜需求減弱，農(nóng)膜價格難以上漲，以僵持為主。3月中下旬，受金融業(yè)影響，原油期貨價格大幅下跌，影響市場參與者心態(tài)。原材料市場價格開始走軟，訂單跟進不容樂觀。因此，在價格傳導機制下，農(nóng)膜價格窄幅下調(diào)。據(jù)資料分析：華東地區(qū)雙防膜月均主流價格為10200元/噸，環(huán)比下降0.22%，同比下降7.91%。；每月主流地膜價格為9129元/噸，環(huán)比下降0.1%，同比下降9.43%。

供應：動工穩(wěn)步增長，原料庫存周期變化不大。

1月是春節(jié)，期間隨著農(nóng)膜廠放假，農(nóng)膜行業(yè)整體開工率呈下降趨勢，春節(jié)期間農(nóng)膜行業(yè)整體開工率在20%左右。隨后春節(jié)返市，農(nóng)膜廠陸續(xù)開工，但下游需求尚未恢復，開工率有限。2月份，隨著地膜需求的逐漸增加，大多數(shù)地膜公司的施工負荷明顯增加。第一季度，農(nóng)膜行業(yè)整體開工率最高點在50%左右，最低點在20%左右。

在原材料庫存方面，隨著春節(jié)前市場交易的淡化，農(nóng)膜公司為了以后開工使用，提前囤積材料。數(shù)據(jù)分析顯示，1月底，農(nóng)膜公司原材料庫存平均水平為5.5天，低于去年同期。節(jié)后，農(nóng)膜廠進入生產(chǎn)階段，原材料庫存水平明顯下降。但3月是農(nóng)膜生產(chǎn)的旺季，工廠經(jīng)常逢低補貨，整體原材料庫存水平變化不大。

需求：釋放地膜需求，降低生產(chǎn)區(qū)域集中度

第一季度是傳統(tǒng)農(nóng)用地膜生產(chǎn)的旺季，地膜生產(chǎn)大部分地區(qū)在4月中旬結束，但目前華北和華東部分廠家已經(jīng)沒有新的訂單跟進。農(nóng)業(yè)膜片屬于農(nóng)業(yè)剛需物資，終端農(nóng)民種植積極性下降，需求較往年有所減弱。近年來，隨著西北和內(nèi)蒙古地區(qū)地膜廠數(shù)量的不斷增加，產(chǎn)能逐漸增加，部分地區(qū)受訂單分流影響較大。雖然農(nóng)膜行業(yè)整體建設變化不大，但部分地區(qū)公司訂單積累水平明顯下降。

成本：原材料聚乙烯價格波動較弱，成本端支撐有限

2023年第一季度，國內(nèi)LLDPE市場價格總體呈現(xiàn)第一。W“型后區(qū)間震蕩的運行趨勢。第一季度國內(nèi)LLDPE均價為8268元/噸，同比下降1.54%，同比下降7.87%。國內(nèi)LDPE市場價格先漲后跌，低于2022年同期水平。第一季度市場平均價格為8994元/噸，同比下降24.36%，環(huán)比下降5.24%。

預測：需求淡化，預計后勢波動趨弱。

第二季度是傳統(tǒng)農(nóng)膜需求淡季，加之原料聚乙烯市場價格預期較弱，農(nóng)膜整體價格可能穩(wěn)步走弱。四月中旬，各地區(qū)地膜生產(chǎn)旺季基本結束，需求逐漸淡化，預計四月份農(nóng)膜市場整體走勢波動較弱。5-6月，不僅是地膜需求淡季，而且棚膜需求還沒有集中開放。整體需求仍然較弱，生產(chǎn)清淡。大多數(shù)制造商選擇關閉和維護它們，并估計農(nóng)業(yè)電影的價格將保持整理。

文|張云虹

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