在陰霾中，醫(yī)藥行業(yè)終于迎來了熱點，緊抓“針對性化療藥品(AOH1996)，可以殺死所有實體惡性腫瘤”，并在資本市場上迅速實施股價表現(xiàn)。

在過去的兩天里，一條消息讓整個醫(yī)藥行業(yè)沸騰了——美國頂級癌癥治療和研究機構(gòu)希望城市（City of Hope）據(jù)國家醫(yī)療中心介紹，在臨床前研究中，該機構(gòu)開發(fā)了一種靶向化療藥物，可以殺死所有實體惡性腫瘤(癌癥)。 這個消息也讓很多人大呼： "防癌‘神藥’要來了？ ”

雖然“神藥”的說法說得太早，但藥明康德等多家相關(guān)公司也引來了謠言:“這種藥物可以抑制各種實體瘤的數(shù)據(jù)，僅限于細胞實驗階段，相關(guān)藥物的研發(fā)還處于早期階段。”

但是消息一出，國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)還是再次被攪拌。

截至8月3日收盤，醫(yī)藥股集體上漲，CRO（Contract Research Organization，也就是說，醫(yī)藥行業(yè)領(lǐng)漲，神奇醫(yī)藥、景峰醫(yī)藥等股票被封，通過合同為醫(yī)藥企業(yè)提供臨床或臨床前研究服務(wù)的專業(yè)機構(gòu))。一掃之前普遍下跌的痛苦。

 

要知道，在過去的五個交易日里，醫(yī)藥行業(yè)的股價遭受了重創(chuàng)，基金跌幅榜前20名中，超過一半的商品與醫(yī)藥行業(yè)有關(guān)，這讓很多市民開始懷疑:“醫(yī)藥行業(yè)還行嗎？”

然而，藥業(yè)仍然是上半年基金加倉的重要部門之一。

01 “藥茅”跌幅超過10%

最近不同于券商、房地產(chǎn)、金融科技等板塊的不斷走紅，甚至不同于整個a股市場的上漲趨勢。醫(yī)藥板塊正在下跌，突破了市民的耐心。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月3日收盤，最近5個交易日，上證50、滬深300、中證1000指數(shù)各自上漲2.71%、2.63%、1.44%。之前一直在下跌的房地產(chǎn)優(yōu)化、新能源汽車、汽車等板塊也都翻紅了，漲幅分別為7.20%。、4.70%、6.09%；特別是股票交易軟件和券商兩個板塊，最近5個交易日漲幅達到29.63%、12.52%。

 

相比之下，與醫(yī)藥相關(guān)的行業(yè)有些“不忍直視”。醫(yī)療器械優(yōu)化、制藥、創(chuàng)新藥、中藥優(yōu)化、仿制藥等。都綠成了“草原”，下降幅度分別為4.62%。、0.55%、1.03%、2.47%、3.06%。

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不僅大A市場如此，近5個交易日港股醫(yī)療耗材、香港醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)板塊也分別下跌6.79%、6.08%。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，ETF醫(yī)療器械、ETF生物醫(yī)學(xué)、藥業(yè)ETF、ETF等創(chuàng)新藥行業(yè)商品，也幾乎占據(jù)了ETF基金最近5個交易日的下跌名單。

「市界」梳理發(fā)現(xiàn)，從年初到8月3日，在全市3348只股票型基金中(分別計算不同份額)，有6只股票直接以藥業(yè)命名基金落后，落入跌幅榜前20名。；此外還有四只基金，如東吳雙三角、新華戰(zhàn)略優(yōu)化、新華龍頭企業(yè)主題等，因重倉醫(yī)療行業(yè)個股也被列入跌幅榜前20。

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從重倉股來看，這些基金的共同特點是大部分投資了恒瑞醫(yī)藥、人福醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)藥、海泰新光等公司，自今年7月28日以來，這些公司股價大幅下跌。

以“藥茅”“創(chuàng)新藥一哥”恒瑞醫(yī)藥為例，截至8月3日上午收盤，該股最新報價為42.28元/股，與7月28日48.11元/股的開盤價相比，已下跌12.12%。

自7月28日至今，港通醫(yī)療已經(jīng)下跌了近30%；人福醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)藥、海泰新光等其他藥業(yè)股票也下跌了10%以上。

而且醫(yī)藥板塊的下跌也給重倉藥業(yè)的各只基金帶來了麻煩。

02 跌勢不擋買氣

經(jīng)過短暫的痛苦，醫(yī)療部門迎來了熱點。

8月3日，受美國抗癌“神奇藥物”影響，醫(yī)藥股集體上漲，創(chuàng)新藥物、CRO等方向領(lǐng)漲，神奇藥物、景峰醫(yī)藥等股票被封。

工銀瑞信明星醫(yī)藥基金主管趙蓓兩天前8月1日放開了其醫(yī)藥基金的大額限購。自2021年12月1日起，該基金每天實行1萬元限額，主動“勸退”基民。自2021年以來，申萬一級行業(yè)的中醫(yī)生物產(chǎn)業(yè)一直是負(fù)收益，因此，趙蓓的限購避免了較大的下行壓力。所以，也有觀點認(rèn)為，趙蓓此舉是因為他認(rèn)為行業(yè)的風(fēng)險釋放已經(jīng)結(jié)束。

「市界」注意到，近期也有不少基金經(jīng)理指出，板塊暴跌是市場過度悲觀的反應(yīng)。

匯添富基金指數(shù)與量化部副總監(jiān)、藥業(yè)ETF(159929)基金經(jīng)理過蓓蓓指出，大部分龍頭上市藥械公司已經(jīng)形成了相對符合要求的銷售管理體系。

在今年的第二季度報告中，易方達的楊楨霄也表示，將繼續(xù)看好中國醫(yī)藥行業(yè)，尤其是創(chuàng)新相關(guān)醫(yī)藥公司的表現(xiàn)。他認(rèn)為，在當(dāng)前時間點，無論是中短期還是中長期，行業(yè)都有較好的投資機會?！霸谛袠I(yè)內(nèi)部，我們比較看好嚴(yán)肅的醫(yī)療部門，也就是醫(yī)院相關(guān)的各個細分領(lǐng)域。在此基礎(chǔ)上，無論是去歐美發(fā)達國家，還是去‘一帶一路’國家的細分領(lǐng)域和公司，我們都可以出海實現(xiàn)產(chǎn)品的國際化。”楊楨霄指出。

就數(shù)據(jù)而言，醫(yī)藥行業(yè)仍然是基金加倉的重要目標(biāo)之一。

招商局證券研究報告顯示，今年第二季度，申萬生物醫(yī)藥行業(yè)公募持股12.0%。、比上一季度增加0.1%。；第二季度醫(yī)藥行業(yè)超配比例4.3%、與第一季度相比，也增加了0.3%。

 

上半年，多只醫(yī)藥ETF基金的份額增長居前，吸金能力顯著。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，上半年53只醫(yī)藥相關(guān)ETF凈流入超過350億元，其份額增長超過600億份。

“在整體環(huán)境具有一定不確定性的背景下，醫(yī)藥行業(yè)具有剛性需求的特點，醫(yī)療保險支出帶來的行業(yè)增長拖底效應(yīng)凸顯了醫(yī)藥行業(yè)的優(yōu)勢。”招商證券認(rèn)為，目前醫(yī)藥行業(yè)處于持股、估值、基本面的多重底層，因此對醫(yī)藥行業(yè)的投資機會持樂觀態(tài)度。

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