"現(xiàn)在銀行定期存款利率已經(jīng)下調(diào)了好幾輪，如果有多余的錢不妨配備一些理財產(chǎn)品。按照今年的整體行情，定期進(jìn)行。＋不用擔(dān)心低風(fēng)險理財產(chǎn)品的匹配和配置概率高。我們都計算過的業(yè)績比較基準(zhǔn)，期限匹配加攤余成本法絕對安心！如有需要，請隨時咨詢了解。八月二十一日，某股份制銀行理財經(jīng)理張瑩拼命向手頭客戶推薦銀行新發(fā)售的理財產(chǎn)品。

然而，即使整天拼命營銷，也只有極少數(shù)客戶最終下單。張瑩認(rèn)為，這背后的主要原因是，這些客戶中的許多人在銀行理財之前遇到了“破凈潮”。作為銀行儲戶，這些人對風(fēng)險的承受能力較低，遭受了凈值減倉的損失。此外，說服他們下單購買銀行理財產(chǎn)品并不難。

根據(jù)銀行業(yè)金融登記托管中心近日發(fā)布的《中國銀行業(yè)金融市場半年報告(2023年上)》(以下簡稱《報告》)，截至2023年6月底，全國共有265家銀行機構(gòu)和30家金融公司擁有存在的金融產(chǎn)品，共有3.71萬種商品，較年初增長6.88%。；25.34萬億元的存續(xù)規(guī)模，與27.65萬億元相比，2022年底有所下降。根據(jù)中國證券投資基金行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，截至今年6月底，公募基金凈資產(chǎn)總額約為27.69萬億元。根據(jù)中國證券投資基金行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，截至今年6月底，公募基金凈資產(chǎn)總額約為27.69萬億元。銀行理財規(guī)模首次被公募基金超越。

對此，光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，在疫情持續(xù)影響下，居民風(fēng)險偏好較低，理財與存款之間存在“蹺蹺板效應(yīng)”。但對于公募基金來說，由于銀行直接經(jīng)營、金融委員會以外的機構(gòu)資金占比較高，由于上半年流通環(huán)境相對寬松，機構(gòu)資金來源相對較廣，多重因素驅(qū)動銀行金融規(guī)模被公募基金超越。

資產(chǎn)管理行業(yè)頭把交椅之后，什么時候再一次搶回“資產(chǎn)管理一哥”寶座？，深受市場關(guān)注。

"以前顧客購買銀行理財商品是為了穩(wěn)定，購買就是為了保本保收益，完全沒有后顧之憂?，F(xiàn)在銀行理財凈值化管理之后，不再保本保息，顧客購買后還要擔(dān)心是否會虧本。這樣的話，市場化運作等方面比較成熟的基金產(chǎn)品，肯定會分流很多客戶。”張瑩認(rèn)為，經(jīng)歷過“破凈潮”的投資者，還需要一段時間才能恢復(fù)對銀行理財投資的信心。

平安理財首席產(chǎn)品官劉凱作為一家銀行理財子公司，一直認(rèn)為理財產(chǎn)品的定位應(yīng)該是絕對的盈利目標(biāo)，這與公募基金行業(yè)的定位有關(guān)。堅持這樣的方向也符合現(xiàn)階段銀行理財客戶需求的特點。銀行理財是一種自帶投資解決方案的資產(chǎn)管理產(chǎn)品形式，無論是過去新的資產(chǎn)管理規(guī)定前的發(fā)展歷史，還是新的資產(chǎn)管理規(guī)定后的發(fā)展歷史，其穩(wěn)定的收益仍然保留在市場上。

事實上，為了扭轉(zhuǎn)規(guī)?？s水的趨勢，銀行理財子公司也在陸續(xù)采取行動。為了吸引客戶，銀行理財子公司對其理財產(chǎn)品的利率進(jìn)行了階段性優(yōu)惠，引發(fā)了商品利率的“價格戰(zhàn)”。

比如招商銀行理財近日發(fā)布公告稱，7月4日至10月3日期間，將對招商銀行理財瑞遠(yuǎn)系列定期開放9日加強固定收益理財計劃給予階段性費率優(yōu)惠，商品固定投資管理費將從0.2%降至零。此前，包括中國銀行理財在內(nèi)的華夏理財都推出了這種降費吸引客戶的策略。

此外，銀行業(yè)理財子公司也在加強對理財產(chǎn)品的開發(fā)和細(xì)化定位。

劉凱認(rèn)為，銀行理財需要進(jìn)一步細(xì)分市場定位，理財產(chǎn)品的定位與投資能力的匹配，以及客戶的認(rèn)知。需要指出的是，理財產(chǎn)品本身的風(fēng)險收益特征相對較低，但只要與客戶的預(yù)期存在差距，就很難實現(xiàn)相對良性的循環(huán)。

劉凱說:“當(dāng)我們覺得未來市場有機會的時候，我們會跟上市場的收益，但我們不會追求最高的收益。當(dāng)市場調(diào)整或減少頭寸時，我們會努力在減少頭寸方面達(dá)到更好的水平。這是我們行為方式的方向。

在此前舉行的“2023資產(chǎn)管理年會”上，交通銀行理財總裁陳春暉表示，在銀行理財定位上，要兼顧質(zhì)量的有效提升和數(shù)量的合理增長。具體來說，在質(zhì)量有效提升方面，要服務(wù)實體經(jīng)濟，圍繞我國現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)升級、專業(yè)化、中小企業(yè)、綠色金融等方面，投資理財?shù)讓淤Y產(chǎn)。

“客戶購買理財產(chǎn)品，很大程度上是作為存款產(chǎn)品的替代品。他們對理財產(chǎn)品的理解可能更穩(wěn)定，更確定。在這個過程中，理財子要把理財產(chǎn)品做成低波穩(wěn)定的產(chǎn)品，盡量用我們的投資者策略幫助客戶保住本金，大概率實現(xiàn)向客戶展示的業(yè)績，這是一個質(zhì)的有效提升。”陳春暉認(rèn)為，同時，為了提高服務(wù)經(jīng)濟的發(fā)展和國家戰(zhàn)略，也需要實現(xiàn)合理的增長。

值得注意的是，盡管銀行理財規(guī)模有所下降，但整體收益狀況正在逐步回升，逐步走出“破凈潮”。

根據(jù)《2023年上半年銀行理財產(chǎn)品實際運營報告》，截至2023年6月30日，理財公司公開發(fā)行產(chǎn)品破凈率僅為3.41%。銀行理財已經(jīng)走出了“破凈潮”的低谷，收入狀況穩(wěn)步改善。第一季度，債券市場和理財?shù)呢?fù)反饋已經(jīng)從2022年底轉(zhuǎn)變?yōu)檎答?。第二季度，銀行理財在第一季度進(jìn)一步上升，規(guī)模也在穩(wěn)步上升。

總的來說，在第二季度銀行理財?shù)恼答佒校碡斠?guī)模呈上升趨勢，商品逐漸進(jìn)入修復(fù)復(fù)蘇區(qū)間，理財凈值持續(xù)上升。去年理財贖回潮中的大部分破產(chǎn)品在到期后已經(jīng)更換。新興商品在投資策略上更注重安全，理財產(chǎn)品損失控制良好。

本文僅代表作者觀點，版權(quán)歸原創(chuàng)者所有，如需轉(zhuǎn)載請在文中注明來源及作者名字。

免責(zé)聲明：本文系轉(zhuǎn)載編輯文章，僅作分享之用。如分享內(nèi)容、圖片侵犯到您的版權(quán)或非授權(quán)發(fā)布，請及時與我們聯(lián)系進(jìn)行審核處理或刪除，您可以發(fā)送材料至郵箱：service@tojoy.com