數(shù)字化經(jīng)濟是一種以數(shù)據(jù)要素介入價值創(chuàng)造、以數(shù)字化技術為核心驅動、以數(shù)字化產(chǎn)業(yè)化為新產(chǎn)能的新型經(jīng)濟形式。數(shù)字經(jīng)濟作為第四次技術革命的新生產(chǎn)力代表，由于其虛構性、創(chuàng)新性、高移動性、強滲透性和廣覆蓋性，將大力改變傳統(tǒng)價值判斷和企業(yè)邊界，介入并主導市場分配規(guī)則。數(shù)字平臺的市場控制甚至可以突破資源稀缺性和邊際效益減少規(guī)律，形成疊加效應和倍增效應。

作為一種新的介入式經(jīng)濟形式，它輻射廣泛，結合深厚，對實體經(jīng)濟有著前所未有的影響。這也是傳統(tǒng)政府治理模式的挑戰(zhàn)，主要目的是界限治理。因此，中央政府要求，一是促進數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的協(xié)調發(fā)展，建設具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群，二是完善數(shù)字經(jīng)濟治理體系，提高治理能力和水平。

第一，新的數(shù)字經(jīng)濟特征

數(shù)字經(jīng)濟基于大數(shù)據(jù)、人工智能、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等基礎設施，缺乏可見的物理支持。然而，數(shù)據(jù)元素為實體經(jīng)濟的價值創(chuàng)造活動增添了新的力量，因為它們的動態(tài)、無形、高速和智能的價值。

數(shù)字化經(jīng)濟有三種形式：數(shù)字化產(chǎn)業(yè)、數(shù)字化貿(mào)易和數(shù)字化服務。

數(shù)字產(chǎn)業(yè)它是一種以半導體和芯片為核心的數(shù)字基礎設施，包括跨境產(chǎn)數(shù)融合平臺、工業(yè)大腦、智能空間、分布式云和組裝式智能企業(yè)。數(shù)字產(chǎn)業(yè)依靠算率、算法和AGI技術，可以賦能專業(yè)情景高效運營，突破邊際效益減少規(guī)律，形成規(guī)模效應，通過工作流程和行為數(shù)據(jù)積累生成知識模型，通過信息優(yōu)勢干預和改變分配規(guī)則，實現(xiàn)主權利利潤最大化的關鍵因素。數(shù)字產(chǎn)業(yè)利潤集中分布在供應鏈兩側，形成兩側高、中間低的微笑曲線。中間加工實體在同質化競爭中被邊緣化，計算率、算法和建模能力成為價值鏈重構的核心競爭優(yōu)勢因素。

數(shù)字產(chǎn)業(yè)化改變了傳統(tǒng)的創(chuàng)新模式，數(shù)據(jù)關系成為資本、技術和人才之后的新創(chuàng)新要素。清理和挖掘的數(shù)據(jù)信息成為稀缺資源，人工智能大大提高了人機交互能力和價值共享能力。開源軟件和分布式R&D模式大大降低了工業(yè)R&D成本，大多數(shù)企業(yè)可以低成本融入組合R&D服務，淡化了公司邊界感和R&D人員的歸屬感。

數(shù)字貿(mào)易它是一種以數(shù)據(jù)為要素，賦能數(shù)字技術與實體經(jīng)濟、產(chǎn)品創(chuàng)新與方式創(chuàng)新融合的新型貿(mào)易模式。它以有形商品貿(mào)易和無形數(shù)字服務集成為特征，在無形服務中共享有形貿(mào)易價值。

數(shù)字貿(mào)易平臺組織可以發(fā)揮信息優(yōu)勢，通過數(shù)據(jù)驅動匹配客戶交易，突破邊際效益減少規(guī)律，產(chǎn)生規(guī)模效應。它的定制產(chǎn)銷模式（ODM）使得業(yè)務訂單小量化、個性化，防止生產(chǎn)過剩。生成型人工智能是Web3.0時代的一個時代。（AIGC）以個性化消費需求為中心，以供給為導向，以消費為導向，以數(shù)字貿(mào)易為導向。

數(shù)字服務它是一種基于模擬信號，深度融入各種經(jīng)濟行為，可以跨時空提供的現(xiàn)代服務方式。包括電子商務平臺服務、數(shù)字物流服務、網(wǎng)絡分時交通服務、網(wǎng)絡世界服務等基于數(shù)字平臺的云存儲、云計算、在線交互等純數(shù)字服務和數(shù)字實際融合服務。在數(shù)字技術的加持下，數(shù)字服務的跨境整合和跨時空一體化的提供，突破了服務不可貿(mào)易的詛咒，產(chǎn)生了規(guī)模效率、貿(mào)易效率和分工效率。二三產(chǎn)業(yè)緊密結合，三產(chǎn)業(yè)效率大幅提升。

但是，數(shù)字經(jīng)濟的新質量特征，對于傳統(tǒng)經(jīng)濟的價值判斷、運行邏輯和治理規(guī)則也是一個挑戰(zhàn)。

第一，數(shù)字經(jīng)濟的虛構性，它挑戰(zhàn)了只有經(jīng)濟實體才能創(chuàng)造和分享價值的理念。由于缺乏可見的物理支持，現(xiàn)代稅制基于物理存在的屬地納稅規(guī)則無法判斷這種虛擬的納稅義務發(fā)生地。

第二，數(shù)據(jù)元素的泛在性和雙生性，數(shù)字經(jīng)濟的規(guī)模效應和長尾效應已經(jīng)突破了經(jīng)濟學的邊際效益減少規(guī)律，數(shù)據(jù)元素的稀缺性挑戰(zhàn)了市場分配規(guī)則。少數(shù)掌握大數(shù)據(jù)元素和強大算法資源的大型平臺公司，通過AI賦能，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)資源新生產(chǎn)力的轉變，構成了遠遠超出行業(yè)平均水平的壟斷競爭優(yōu)勢，上下競爭規(guī)則，挑戰(zhàn)了政府的公共治理規(guī)則、治理水平和治理能力。

第三，數(shù)字經(jīng)濟具有很強的透水性，促進了生產(chǎn)、貿(mào)易和服務的全面整合。它原本屬于不同稅收和稅率的業(yè)務。融合后邊界模糊，升值分割不確定，是對現(xiàn)行工業(yè)文明基礎上復合工商稅制的極大考驗。

第四，數(shù)字經(jīng)濟的廣泛覆蓋，其大時空跨度多主體參與，多場景復用，多元素共享格局，過于復雜的盈利模式，也是對元素確認、盈利規(guī)則、納稅義務、稅收權益判斷的挑戰(zhàn)。

2022年，我國數(shù)字經(jīng)濟總量已達50.2萬億元，占GDP總量的41.5%左右，位居世界第二，但結構失衡，數(shù)字貿(mào)易處于領先地位，純數(shù)字產(chǎn)業(yè)和數(shù)字服務份額不大，芯片產(chǎn)業(yè)亟待振興，原創(chuàng)大模型開發(fā)能力差距較大，公共治理水平仍處于平臺邊界治理階段。

二是數(shù)字時代結構性減稅的選擇

長期以來，中國對數(shù)字產(chǎn)業(yè)的結構性減稅情有獨鐘，如軟件企業(yè)增值稅即退政策、大規(guī)模集成電路企業(yè)所得稅頂級優(yōu)惠政策等。2024年，集成電路和工業(yè)母機企業(yè)R&D費稅前扣除倍數(shù)增加到120%，減稅總額達到10年8.8萬億元，幫助中國數(shù)字經(jīng)濟占GDP的比例增加20%。％。

然而，數(shù)字經(jīng)濟的稅收治理和減稅選擇是一個世界性的問題。如何更高效地跨地區(qū)數(shù)字貿(mào)易納稅，一直是各國稅制改革的難點。

例如，在數(shù)字時代，跨境數(shù)字貿(mào)易增值稅的治理旨在防止跨國納稅人無形中提供數(shù)字貿(mào)易服務，避免跨境納稅義務的行為。需要開發(fā)區(qū)域增值稅數(shù)據(jù)工具包，協(xié)調約束稅收欺詐和不服從行為，維護全球各司法管轄區(qū)的公平交易環(huán)境，使各經(jīng)濟體能夠根據(jù)經(jīng)濟貢獻獲得增值稅收入。

在數(shù)字時代，國內(nèi)增值稅的結構性減稅更注重軟件、集成電路增值稅等數(shù)字經(jīng)濟基礎設施的幫助，即征退政策。對于新能源汽車的購置稅減稅，我們也注重利用減稅杠桿來提高技術指標，提高智能水平，比如設置續(xù)航里程、動力電池系統(tǒng)能量密度、低溫里程衰減技術等減稅條件指標，為數(shù)字無人駕駛技術的應用鋪平了道路。國內(nèi)增值稅治理還旨在防止納稅人濫用空殼實體暴力虛開發(fā)票，規(guī)避納稅義務或通過稅基侵蝕獲得額外財政利益。

數(shù)字時代的所得稅治理也旨在防止跨境數(shù)字貿(mào)易以數(shù)字技術為手段，腐蝕稅基或轉移利潤，避免合理的稅收負擔。OECD發(fā)布的《應對經(jīng)濟數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)雙支柱方案》明確規(guī)定，各轄區(qū)之間重新分配超大型跨國公司的全球利潤征稅權，對跨國企業(yè)的基本營銷和分銷活動所在地給予確定性收益。

由于數(shù)字經(jīng)濟的高移動性、強滲透性和廣覆蓋性，圍繞數(shù)據(jù)要素、數(shù)字技術和IT技術人才跨境流動的國際減稅競爭日益激烈，所得稅減稅已經(jīng)成為一種全球趨勢。

一九八○年全球企業(yè)平均所得稅率為40.18%，2023年僅為23.45%，其中歐洲從44.6%下降到19.92%，亞洲下降到19.8%。世界上只有27%的經(jīng)濟稅率在1990年之前低于30%，2020年上升到91%。2023年，全球有141個經(jīng)濟體法定稅率低于25%。

在全球225個司法管轄范圍內(nèi)，97個經(jīng)濟體平均稅率低于15%，94個經(jīng)濟體平均稅率低于15%-25%，平均稅率低于6.9。％，在這些稅率中，歐盟企業(yè)所得稅的有效稅率僅為15.8%。

盡管所得稅減稅與各國建立直接稅主體稅制提升方向相悖，但在跨境數(shù)字貿(mào)易服務的加持下，減所得稅仍然是國際稅收競爭的主要工具。為了遏制這種博弈式的減稅競爭，歐盟中國希望對跨境數(shù)字服務貿(mào)易征收數(shù)字服務稅，而OECD提出了反稅基侵蝕和利潤轉移。（BEPS）行動計劃，借鑒美國稅制針對跨國企業(yè)所得稅的GILTI規(guī)則，擬在全球范圍內(nèi)設定最低有效稅率，使跨國企業(yè)境外所得的有效稅率不低于15%。為了緩解跨國企業(yè)向低稅收經(jīng)濟體轉移利潤，規(guī)避稅收問題，得到了世界各國的回應。

當然，所得稅減稅之所以能逆勢而為，也與稅負轉移的特點有關。根據(jù)稅負轉移理論，直接稅負轉移很難間接納稅。另一方面，對所得稅減稅的獲得感更強，會更受納稅人歡迎。

因此，所得稅的有效稅率也是國際稅收競爭力指數(shù)的主要指標。愛沙尼亞因其單一稅率的個人所得稅制度，十年來獲得國際稅收競爭力第一名，而哥倫比亞則成為世界上最沒有稅收競爭力的經(jīng)濟體，因為它征收了高達35%的資本稅和企業(yè)所得稅。

在我國納稅人心目中，減稅獲得感最強的是個稅。2018年，全國稅法修訂減少了8000萬有效納稅人。如果有稅要交，稅負也減少了70%。2019年以后，最吸引人的減稅也是海南自貿(mào)區(qū)15%封頂科技人才稅負的政策。

由于數(shù)字經(jīng)濟稅源的強透水性和高移動性特點，各國不惜背離稅制提升方向減所得稅。

提高質量和效率是結構性減稅的基本政策目標。

中央經(jīng)濟工作會議指出，積極的財政政策應該提高質量和效率，穩(wěn)定的貨幣政策應該準確有效。作為新的生產(chǎn)力要素，減稅政策作為積極財政政策的重要組成部分，應該成為數(shù)字時代結構性減稅的基本目標，利用好減稅空間，選擇好減稅工具，找出減稅的發(fā)揮點，提高質量和效率。

首先，要根據(jù)數(shù)字經(jīng)濟全面滲透、實體產(chǎn)業(yè)緊密融合、利益分配規(guī)則的特點，對以工業(yè)文明為核心的復合工商稅制體系進行全面改革。探索結構與數(shù)字經(jīng)濟盈利模式相匹配的新間接稅制，將數(shù)字元素納入稅收對象，大幅兼并增值稅稅目，縮小稅率差距，泛化同一稅率稅目的界限，簡化進項抵扣條件，借鑒所得稅共享規(guī)則，約束不同稅率稅目之間的升值分割，逐步實施單一稅制，平衡行業(yè)間稅負和區(qū)域間增值稅收益，為新的生產(chǎn)力創(chuàng)造更適合的規(guī)則體系和稅收環(huán)境。

二是合理賦能R&D費用加扣倍數(shù)，引入稅收抵免工具，賦予企業(yè)決定減稅方式的權利，提高減稅質量。企業(yè)R&D創(chuàng)新的目標是風險利潤，但是R&D項目能否實現(xiàn)預期利潤，與投入的R&D費用和可加扣倍數(shù)沒有線性關系。一味放大加計扣除倍數(shù)，公司沒有足夠的應稅收入可以扣除，只能無限遞延，減稅質量會大大降低。像華為這樣的大公司，2014-2023年投入研發(fā)費用11105億元，同期實現(xiàn)凈利潤5722億元，按100%稅前扣除，也需要延期10年，全國高新技術企業(yè)平均利潤率僅為華為60%左右，而具有潛力和韌性的企業(yè)，也難以在預期中有效地享受減稅大餐。

近年來，英國、美國、歐盟等發(fā)達國家認為R&D費用加計扣除政策效率過低，將其改為稅前一次性扣除全部費用，效果更加直接。比如美國規(guī)定企業(yè)的R&D費用可以分五年攤銷，符合要求的費用可以全部扣除，也可以抵扣同期應繳的所得稅，但最多可以抵扣1/4。英國還取消了R&D投資130%的加計扣除政策，改為全額費用扣除。

第三，減稅工具應根據(jù)科技企業(yè)不同階段的需求特點進行分類。比如初創(chuàng)企業(yè)主要鼓勵資本投入，允許企業(yè)選擇在應稅所得額中一次性或分期扣除投資成本，鼓勵地方政府對R&D投資發(fā)放信貸利息補貼；成長型企業(yè)注重激發(fā)R&D人員的創(chuàng)新活力，有效減輕R&D人員的稅負。例如，R&D員工的工資薪酬按一定比例減免個稅或實施有效稅率封頂政策；在成熟階段，公司注重減輕企業(yè)創(chuàng)新成果轉化所得的稅負，減輕企業(yè)專利轉讓和員工股權激勵所得的有效稅負。

第四，注重在消費領域發(fā)揮結構性減稅的作用。結構性減稅不僅可以優(yōu)化投資結構，還可以在驅動消費需求、提高消費觀念方面取得巨大成就。稅收對科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏領域知識，一邊倒的稅收調整結構不可取。目前，如果我國實施大規(guī)模設備更新政策、消費品新舊置換政策、廢舊物資回收循環(huán)機制暢通，就需要改變傳統(tǒng)的減稅理念，加強消費減稅政策，包括提高生活消費免稅、降低有限消費品消費稅率、建立新舊置換后原有退出循環(huán)消費品增值稅延續(xù)抵扣機制等。，而數(shù)字經(jīng)濟領域的減稅也要避免亂用減稅。對高流動性和過度減稅引起的稅收詐騙行為進行有效防范。

(作者嚴才明為上海財經(jīng)大學公共政策與治理研究所研究員，兼職教授)

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