下面的文章來源于山海新財經(jīng) ，作者山河君

山海新財經(jīng).

一個平臺洞察新的商業(yè)價值

“

可以預見，歷史老賬的處置和經(jīng)營效益的破局，仍然是新任者未來工作的重中之重。

楚小強丨文

老帳，總是橫在民生銀行心頭的傷害。

近日，民生銀行在宣布兩位副行長任職要求獲準后，還披露了一起訴訟——其已將“泛海系”和泛海集團掌舵人盧志強告上法庭，涉案貸款本金接近55億元。

作為民生銀行的主要股東，泛海集團早在一年前就“撕破臉”了。當時，民生銀行向盧志強和泛海系公司討債的成本已經(jīng)達到70億元。

與“泛海系”的高額貸款糾紛，無疑暴露了民生銀行貸款的風險敞口。房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整和銀行業(yè)的利差不斷收窄，嚴重影響了民生銀行的盈利能力，10年前純利潤一度退還。

到目前為止，民生銀行被外界稱為“小微之王”，曾經(jīng)是除招商銀行之外存在感最強的股份銀行。現(xiàn)在光暈越來越暗，民生銀行也在積極尋求改變，努力走出過去的陰霾。

銀行不僅繼續(xù)加強風險控制和不良資產(chǎn)處置，最近還頻繁調(diào)整管理團隊，輸入新的血液。在雇傭兩名副行長之前，中國建設銀行的“老將”王曉永立即擔任新行長。對此，山海新財經(jīng)聯(lián)系民生銀行了解產(chǎn)品運營和人事調(diào)整情況，但截至發(fā)稿時未得到回復。

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和股東一起上法庭

民生銀行作為“第一家民營股份銀行”，曾經(jīng)風光無兩。

1996年，民生銀行在北京上市。股東陣容包括泛海系、新希望系、巨人投資、東方系等眾多民營企業(yè)巨頭，其背后是盧志強、劉永好、史玉柱、張宏偉等資本巨頭。

四年后，民生銀行一舉登上上海證券交易所主板，隨后于2009年在香港證券交易所上市。A H”兩地上市的股份行。后來憑借在小微領域的服務成果，一度被外界稱為“小微之王”。

然而，隨著時間的推移，民生銀行近年來逐漸落后于股份制銀行，頭上的光環(huán)也越來越暗淡，甚至淪落到與自己的股東“上法庭”討債的程度。

5月10日，民生銀行宣布向股東“泛海系”討債。民生銀行將泛?？毓伞⒎汉＜瘓F等一批“泛海系”公司和實際控制人盧志強告上法庭，因為他們在2019年至2020年間欠下了近55億元的貸款本金。

對于民生銀行來說，“泛海系”一直是一個特殊的存在，不僅是借款人，也是主要股東，也是公司成立初期的發(fā)起人?！胺汉Ｏ怠睂嶋H控制人盧志強常年擔任該行副董事長和非執(zhí)行董事。

民生銀行雙方的“上法庭”再次暴露了“泛海系”的“爛賬”。早在一年前，“泛海系”公司和盧志強就被民生銀行起訴，當時討債成本達到70億元。

判決落地后，民生銀行向法院申請強制執(zhí)行，原因是陷入經(jīng)濟危機的“泛海系”和盧志強無力支付。

目前只有泛?？毓珊头汉９颈粓?zhí)行的“泛海系”總額接近490億元，對民生銀行的高額欠款已經(jīng)無能為力。

然而，民生銀行作為貸款人，兩次向“泛海系”提起債務，其本息遠遠超過百億。

這個概念是什么？

民生銀行2023年凈利潤為358億元?！胺汉Ｏ怠庇馄诓贿€的欠款顯然占銀行年凈利潤的30%左右。

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房地產(chǎn)不良雙升

發(fā)生糾紛的債務只是其中之一。

資料顯示，截至2023年底，泛海集團及其關聯(lián)公司在民生銀行的貸款額仍高達187.26億元，僅次于最大股東大家保險(269億元)。

“泛海系”一度是2020年底至2022年底民生銀行貸款規(guī)模最大的關聯(lián)方，貸款額連續(xù)三年超過210億元。

泛?？毓?已退市)作為泛海集團的上市主體，早已實質性違約。2023年前三季度，泛?？毓少~戶流動資產(chǎn)僅為16億元，而一年內(nèi)到期的短期貸款高達56億元，償債能力十分嚴峻。

這種情況下，民生銀行在“泛海系”貸款超過187億元，已經(jīng)存在嚴重的減值風險，特別是在房地產(chǎn)領域。

5月10日公布的討債對象中，除泛?？毓珊头汉＜瘓F外，民生銀行被告中還有泛海房地產(chǎn)投資、星火房地產(chǎn)、泛海建設青島、深圳泛海房地產(chǎn)等“泛海系”房地產(chǎn)公司。

更嚴重的是，除了股東“泛海系”，民生銀行還向恒大貸款。根據(jù)恒大此前曝光的債務清單，截至2020年6月底，恒大向民生銀行的債務高達293億元，在86家金融機構中排名第一。

近年來，陽光城、金科、藍光發(fā)展等危險房地產(chǎn)企業(yè)也是民生銀行的戰(zhàn)略合作伙伴。這些房地產(chǎn)企業(yè)陷入經(jīng)濟危機后，體現(xiàn)在民生銀行的資產(chǎn)質量上，即房地產(chǎn)行業(yè)逾期貸款和不良貸款率逐年上升。

民生銀行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款余額分別為30.4億元、95.74億元、155.45億元、170.38億元，對應的不良貸款余額分別為0.69%。、2.66%、4.28%、4.92%。

兩個衡量房地產(chǎn)領域資產(chǎn)質量的指標，都已經(jīng)連續(xù)三年出現(xiàn)“雙升”的局面。

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業(yè)績表現(xiàn)出疲態(tài)

2013年，民生銀行是除招商銀行之外最有存在感的股份制銀行。不僅當初總市值超過招商銀行，而且在股份制銀行中排名第一，營收和凈利潤規(guī)模緊隨其后，差別只有100億左右。

然而，隨著時間的推移，招商銀行10年后的凈利潤追上了1500億元的關口，但民生銀行的凈利潤卻變得不如對方的“零頭”。與自己相比，民生銀行的凈利潤不如10年前。

追溯其背后的原因，與信貸業(yè)務中的巨大風險開放無關。

2020年，房企風險集中暴露，民生銀行貸款損失準備較去年大幅增長18%至976.37億元；次年更是突破千億級，達到1051.08億元的峰值；同期，銀行逾期貸款也達到了723.38億元的峰值。

與凈利潤的變化相對應的是，2019年，民生銀行仍實現(xiàn)凈利潤549.24億元，但2020年卻大幅下降到351.02億元，同比下降36%，在a股所有上市銀行中均處于墊底。

此后，民生銀行“元氣大傷”，凈利潤一直在350億元的水平上下波動，甚至不如2012年的盈利水平。

根據(jù)最新的財務數(shù)據(jù)，2024年第一季度，民生銀行期末總資產(chǎn)為77275億元，營業(yè)收入為342.73億元，同比下降6.8%；上市公司股東凈利潤為134.31億元，同比下降5.63%。業(yè)績呈“雙降”趨勢。

面對經(jīng)營業(yè)績下滑和資產(chǎn)質量壓力，民生銀行也在積極尋求變化。在銀行迅速處理不良資產(chǎn)的同時，管理層成員也出現(xiàn)了“大換血”。

據(jù)《2023年年報》報道，民生銀行累計收回逾期貸款699.26億元，全年收回已核銷資產(chǎn)101.12億元，同比增長22%。最終公司整體不良貸款率為1.48%，比去年底下降0.22%。％，而且已經(jīng)連續(xù)三年下降。

“民生銀行已成功完成三年不良和問題資產(chǎn)清收處理計劃目標，三年處理近4000億元。股票不良和問題資產(chǎn)得到了很好的處理，資產(chǎn)質量持續(xù)穩(wěn)定和改善?！?在業(yè)績發(fā)布會上，民生銀行董事長高迎欣表示。

今年3月，民生銀行行長鄭萬春和副行長袁桂軍離職，建設銀行“老將”王曉永接力鄭萬春擔任民生銀行新行長。與此同時，民生銀行聘請張俊潼和黃紅日擔任該行副行長。從那以后，管理團隊形成了“一正五副”的格局。

王曉永在風險控制方面有著豐富的經(jīng)驗。他在建設銀行工作了20多年，在建設銀行審計部、風險控制委員會辦公室、風險管理部工作了20多年。

前幾天，兩位副行長張俊潼和黃紅日的工作要求也得到了監(jiān)管部門的批準。新生力量加入民生銀行管理團隊后，可以預見，歷史老賬戶的處置和經(jīng)營效益的打破仍然是他們未來工作的重中之重。

“由于經(jīng)濟結構轉型重組和房地產(chǎn)行業(yè)沒有明顯復蘇，民生銀行的資產(chǎn)質量仍然面臨壓力。下一步，我們將提高風險防控的主動性，加強風險調(diào)查和預警，加強高風險領域的不良資產(chǎn)處置?！备毙虚L黃紅日在民生銀行業(yè)績會上說。

題目：“誰拖累了7.7萬億元的民生銀行？”

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