作者 | 鄭玥

編輯| 鄭玄

美團(tuán)今年第一季度開了個(gè)好頭。

6 月 6 一天晚上，美團(tuán)發(fā)布 2024 第一季度財(cái)務(wù)報(bào)告。期內(nèi)總收入同比增長(zhǎng) 25% 至人民幣 733 經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)； 36.4% 至人民幣 75 1億元。用戶數(shù)量和商家規(guī)模連續(xù)四個(gè)季度加速增長(zhǎng)，創(chuàng)下新高。年度交易客戶的交易頻率也穩(wěn)步增長(zhǎng)至 50 次左右。

在核心部門合并后，美團(tuán)表現(xiàn)出色。 2 從月初到現(xiàn)在只有三個(gè)多月，美團(tuán)股價(jià)的漲幅已經(jīng)超過 100%。

在新的一年里，美團(tuán)核心的本地生活業(yè)務(wù)仍然面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。然而，從第一季度報(bào)告來看，美團(tuán)的基本核心本地業(yè)務(wù)已經(jīng)穩(wěn)定。其收入包括配送服務(wù)、傭金和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷服務(wù)。在本財(cái)季，三項(xiàng)收入同比快速增長(zhǎng)。

在電話會(huì)議上，美團(tuán)高管給出了美團(tuán)如何應(yīng)對(duì)當(dāng)?shù)厣铑I(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)的基調(diào):性價(jià)比。一方面，在商家方面給予更多的返利活動(dòng)；另一方面，在客戶方面，「拼好飯」、「神槍手」等待低價(jià)組合拳，以應(yīng)對(duì)來勢(shì)洶洶的抖音、快手、小紅書。

核心本地商業(yè)，穩(wěn)定了當(dāng)?shù)厣虡I(yè)

上半年經(jīng)過四次組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，美團(tuán)將回家進(jìn)店，屬于核心本地商業(yè)板塊，由美團(tuán)高級(jí)副總裁王莆中負(fù)責(zé)。

這個(gè)板塊的收入占比超過70%。不難看出，美團(tuán)已經(jīng)決定如何集中精力保衛(wèi)核心業(yè)務(wù)。面對(duì)當(dāng)?shù)厣畹男乱惠唽?duì)決，美團(tuán)確實(shí)應(yīng)該利用強(qiáng)大而難以攻擊的優(yōu)勢(shì)配送業(yè)務(wù)，保衛(wèi)到店酒旅?！阜嗜狻埂?/p>

其中最引人注目的動(dòng)作是美團(tuán)會(huì)員制度的升級(jí)，「神會(huì)員」會(huì)員特權(quán)從即時(shí)配送擴(kuò)展到進(jìn)店、酒店、旅游。 5 從月中旬開始，美團(tuán)在幾個(gè)試點(diǎn)城市升級(jí)了美團(tuán)「神會(huì)員」會(huì)員制度將根據(jù)需要將會(huì)員特權(quán)擴(kuò)展到包括進(jìn)店、酒旅在內(nèi)的服務(wù)。未來，美團(tuán)計(jì)劃將逐步將這一計(jì)劃推廣到更多地區(qū)。到目前為止，美團(tuán)外賣已經(jīng)積累了很多。 1 億會(huì)員。

在業(yè)績(jī)電話會(huì)議上，美團(tuán)管理層表示，這種協(xié)同作用也可以幫助美團(tuán)提高未來的收入增長(zhǎng)率和盈利能力，估計(jì)這種變化的潛力需要幾個(gè)季度才能釋放。

這個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告最初顯示了這個(gè)游戲的結(jié)果。美團(tuán)在本財(cái)季內(nèi) 2024 第一季度核心本地商業(yè)收入為 546 與去年同期相比，億元 429 億元增長(zhǎng) 27.4%。在美團(tuán)核心本地商業(yè)收入中，配送服務(wù)的收入來自 210.65 去年同期的配送服務(wù)收入為億元。 169 來自傭金收入的億元； 200.34 去年同期為億元 158.15 來自網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷服務(wù)的營(yíng)收為億元； 103.07 去年同期為億元 77.47 億元。

其中最大的亮點(diǎn)在于即時(shí)配送訂單的增長(zhǎng)率。本季度，美團(tuán)即時(shí)配送交易數(shù)量為 54.65 與去年同期相比，億筆 42.6 億筆增長(zhǎng) 明顯超出預(yù)期的28.1%。

餐飲外賣訂單數(shù)量相對(duì)穩(wěn)定，這主要是由于客戶在閃購(gòu)業(yè)務(wù)中交易頻率的增加。第一季度，美團(tuán)閃購(gòu)的日均訂單數(shù)量達(dá)到 840 萬。美團(tuán) CFO 在財(cái)務(wù)報(bào)告電話會(huì)議上，陳少暉表示，預(yù)計(jì)第二季度美團(tuán)閃購(gòu)訂單的同比增速將遠(yuǎn)高于餐飲外賣，甚至是餐飲外賣的兩倍多。

美團(tuán)保衛(wèi)環(huán)城河的一個(gè)想法是:讓更豐富的品類和場(chǎng)景進(jìn)入看似古老的外賣業(yè)務(wù)。例如，今年 1 月亮，美團(tuán)閃購(gòu)與綜合體育用品品牌迪卡儂達(dá)成合作，迪卡儂全國(guó)所有門店均已推出美團(tuán)，覆蓋全國(guó) 80 數(shù)以千計(jì)的運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品，最快 30 分鐘送到。3 在幾個(gè)月的時(shí)間里，迪卡儂商品的日均訂單實(shí)現(xiàn)了近幾年 3 倍增長(zhǎng)。

除外賣業(yè)務(wù)表現(xiàn)出色外，美團(tuán)相關(guān)業(yè)務(wù)同樣表現(xiàn)出色。

到店酒旅業(yè)務(wù)一直都是美團(tuán)的?！脯F(xiàn)金?！?，雖然合并到核心本地商業(yè)板塊后，收入數(shù)據(jù)并沒有直接從財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)中反映出來，但綜合傭金廣告收入的增長(zhǎng)率和本季美團(tuán)到酒店的業(yè)務(wù) GTV 同比增長(zhǎng)超 60%，年度交易用戶數(shù)同比增長(zhǎng)超過60%。 37% 資料表明，到店酒旅業(yè)務(wù)在競(jìng)爭(zhēng)中表現(xiàn)穩(wěn)定，但仍需采取更多行動(dòng)。

新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的關(guān)鍵字是什么？「減虧」，同樣，美團(tuán)也給出了意想不到的答案。在業(yè)績(jī)電話會(huì)議上，美團(tuán)表示，自首業(yè)務(wù)自首 2 月起嚴(yán)格集中提高效率，采取漲價(jià)、減少補(bǔ)貼、關(guān)閉效率低下的倉(cāng)庫(kù)和網(wǎng)站等措施，實(shí)現(xiàn)大幅減損。

這一季度，美團(tuán)新業(yè)務(wù)虧損下降。 27.6 億，低于預(yù)期 32 與去年第一季度相比，損失不大。 23 同比收窄幅度達(dá)到億元， 45.2%。

與此同時(shí)，新業(yè)務(wù)仍在增長(zhǎng)。在減少損失為重中之重的情況下，本季度美團(tuán)新業(yè)務(wù)收入增速不降反增。 超出預(yù)期的18.5% 16%。

可以看出，經(jīng)過近一年的調(diào)整，美團(tuán)的業(yè)務(wù)逐漸回歸正軌。收縮前線，握緊拳頭，讓他們有更多的精力去應(yīng)對(duì)當(dāng)?shù)厣铑I(lǐng)域新玩家的挑戰(zhàn)。

02

本地生活的后半段

關(guān)鍵字：性價(jià)比

去年，隨著鯰魚抖音的進(jìn)入，當(dāng)?shù)厣铑I(lǐng)域的下半場(chǎng)比賽全面展開。近日，Tiktok集團(tuán)商業(yè)化負(fù)責(zé)人浦燕子將當(dāng)?shù)厣畹匿N售目標(biāo)定為 6000 一億元，要實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。除抖音外，快手還逐步提供配送相關(guān)支持，小紅書、視頻號(hào)也在加碼布局本地生活。

新進(jìn)入的平臺(tái)正在增加補(bǔ)貼。面對(duì)這種競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，上半年美團(tuán)的核心策略是低價(jià)，商家和消費(fèi)者都專注于性價(jià)比。

在外賣業(yè)務(wù)方面，第一季度，美團(tuán)專門為知名連鎖餐飲品牌提供高質(zhì)量的外賣服務(wù)?！钙放菩l(wèi)星店」方法，推出萬店返利計(jì)劃。截至今年 5 月底，累積現(xiàn)有 45 一個(gè)品牌給出超越 560 一家品牌衛(wèi)星店。

在客戶方面，普通用戶的體驗(yàn)會(huì)更加明顯。兩年前，美團(tuán)推出了拼多多版本的本地生活?！钙春蔑垺?，以客基本在 15 低于人民幣的低價(jià)產(chǎn)品獲得高單量，本季度業(yè)務(wù)爆發(fā)?！钙春蔑垺贡炯径热沼唵瘟縿?chuàng)下新高，規(guī)模接近美團(tuán)餐飲外賣。 10%。

然而，當(dāng)?shù)厣钸M(jìn)入下半年，競(jìng)爭(zhēng)不可能是簡(jiǎn)單的補(bǔ)貼。消費(fèi)者的需求不僅僅是低價(jià)，還有豐富度和質(zhì)量。當(dāng)?shù)厣罘?wù)需要不斷完善和豐富品類服務(wù)，深入行業(yè)價(jià)值鏈，更精細(xì)地經(jīng)營(yíng)整個(gè)當(dāng)?shù)厣顦I(yè)務(wù)。

美團(tuán)面臨的競(jìng)爭(zhēng)隊(duì)友流量相當(dāng)恐怖，美團(tuán)也在快速應(yīng)對(duì)。美團(tuán)將首頁的顯眼位置分配到直播間，孵化神槍手和爆炸一組兩個(gè)。 IP，前一種主要是餐飲外賣場(chǎng)景，后一種主要是餐飲、酒旅、綜合類別的爆款商品，覆蓋進(jìn)店場(chǎng)景。

動(dòng)作有效，第一季度，美團(tuán)廣告收入同比增長(zhǎng)。 增長(zhǎng)率超過33.1%的配送服務(wù) 24.6% 還有傭金收入 26.7%。在美團(tuán)迎戰(zhàn)新一輪本地生活競(jìng)爭(zhēng)的背后，直播場(chǎng)景的擴(kuò)大帶來了商家廣告需求的增加。

從支出數(shù)據(jù)來看，美團(tuán)在加大力度的同時(shí)，并沒有盲目跟進(jìn)。本季度，美團(tuán)銷售成本占收入比、銷售和營(yíng)銷費(fèi)用的比例同比擴(kuò)大，分別增加至 64.9%、19.0%。其中 38.9 營(yíng)銷費(fèi)用億元，同比增長(zhǎng)。 環(huán)比下降33.6% 遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的16.8% 160 億元。

此外，「無限戰(zhàn)爭(zhēng)」這款游戲并未停止，在減少國(guó)內(nèi)首選業(yè)務(wù)的同時(shí)，美團(tuán)將國(guó)外市場(chǎng)視為一個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

美團(tuán)組織架構(gòu)調(diào)整上半年，重點(diǎn)是王莆中，但其中，「直接向王興報(bào)告無人機(jī)和海外業(yè)務(wù)。」。外賣平臺(tái)，美團(tuán)旗下 KeeTa 近日，有消息稱，香港市場(chǎng)已站穩(wěn)腳跟，即將登陸沙特首都利雅得，部分核心業(yè)務(wù)人員已調(diào)到中東參觀。

在財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)上，王興表示，出海業(yè)務(wù)「目前還處于研究初期，這對(duì)于美團(tuán)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)至關(guān)重要。但是，從財(cái)務(wù)角度來看，我們將謹(jǐn)慎，以投資回報(bào)為導(dǎo)向?！?/p>

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