原創(chuàng) 巴九靈 吳曉波頻道

文 / 巴九靈(微信公眾號(hào)：吳曉波頻道)

6月14日下午

一條“假新聞”

轟動(dòng)了全球

他說(shuō)：“美國(guó)和沙特已經(jīng)延續(xù)了半個(gè)世紀(jì)。

美元石油協(xié)議到期

而且沙特選擇不再續(xù)簽”

消息來(lái)自大洋彼岸。

立即引起全網(wǎng)猜測(cè)與討論

即使是在了解了它的真?zhèn)涡源嬉芍蟆?/p>

網(wǎng)民們?nèi)匀粺崆椴粶p

因?yàn)檫@個(gè)消息一旦做實(shí)

這可能是一個(gè)重量級(jí)杠桿，煽動(dòng)美元霸權(quán)。

而且它給網(wǎng)絡(luò)吃瓜群眾帶來(lái)的疑問(wèn)是

美元霸權(quán)與石油

到底有什么聯(lián)系？

本文我們將討論這個(gè)問(wèn)題。

五十年前，美沙一拍即合。

追溯媒體報(bào)道

1974年6月

確實(shí)，美國(guó)和沙特阿拉伯簽署了

軍事和經(jīng)濟(jì)協(xié)議

我們不知道協(xié)議中的細(xì)則。

但是經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家

美國(guó)和沙特阿拉伯之間的聯(lián)系

在這個(gè)協(xié)議中，推斷有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。

沙特阿拉伯是世界上最重要的石油能源國(guó)

石油出口價(jià)格和清算將完全由美元決定。

并將其剩余的石油收益投資于購(gòu)買美國(guó)國(guó)債

而作為交換

美國(guó)將提供軍事支持

保護(hù)沙特國(guó)家安全

彼時(shí)的沙特

雖然由于石油開采而走向“致富”

但是伊拉克的軍事威脅

宗教分歧與伊朗不同。

不能保證沙特的“人身安全”

有錢賺沒命花的危險(xiǎn)籠罩下

必須找到一個(gè) “保護(hù)傘”

美國(guó)是個(gè)不錯(cuò)的選擇——

事實(shí)上，石油在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性

以及尼克松國(guó)家對(duì)沙特的軍事威脅

這可能是協(xié)議簽署的主要原因。

那時(shí)，美國(guó)正面臨兩大困境

首先，越南戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致政府財(cái)政赤字增加。

許多國(guó)家的情況并不好

選擇賣美元兌換黃金跑路。

經(jīng)濟(jì)崛起，如西德、日本等。

在美國(guó)銷售大量商品

許多黃金卷走了美國(guó)。

金本位制的美元霸權(quán)步履維艱。

1971年8月15日

尼克松政府宣布停止同意

外國(guó)政府和央行用美元兌換黃金

布雷頓森林系統(tǒng)分裂

在失去了黃金錨定物之后，

美元的地位岌岌可危

二是在第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)中

因?yàn)槊绹?guó)支持以色列

這已經(jīng)成為阿拉伯國(guó)家的抵制目標(biāo)

由中東產(chǎn)油國(guó)組成的石油輸出國(guó)組織歐佩克（OPEC）

決定在美國(guó)上漲油價(jià)

這樣也使美國(guó)出現(xiàn)了石油危機(jī)

國(guó)內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格翻倍暴漲。

美元價(jià)格嚴(yán)重下跌，經(jīng)濟(jì)秩序紊亂

雙泰山壓頂下

第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束后，

時(shí)任美國(guó)國(guó)務(wù)卿基辛格訪問(wèn)中東。

其中，沙特之旅是重中之重。

化干戈為玉帛背后的坎坷

我們不知道

但是最后的結(jié)果是

基辛格深知談判技巧。

說(shuō)服了沙特

雙方已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了利益交換。

這一交換就是后人所說(shuō)的石油美元協(xié)議。

石油是能源硬通貨

“工業(yè)血液”

沒有它，任何一個(gè)國(guó)家都無(wú)法發(fā)展。

這個(gè)交易確認(rèn)后

石油和美元緊密相連

因此，它成了美元的錨，而不是黃金

如何制定石油美元體系？

基辛格曾經(jīng)說(shuō)過(guò)兩句話：

石油是誰(shuí)控制的？

所有國(guó)家都受到了控制

誰(shuí)掌握了貨幣

世界經(jīng)濟(jì)得到了控制

然后石油，美元，全球經(jīng)濟(jì)

三者聯(lián)系在一起的背后邏輯是什么？

“石油美元”的運(yùn)行機(jī)制

實(shí)際上是一個(gè)循環(huán)過(guò)程

因?yàn)槭陀?jì)費(fèi)和結(jié)算需要美元

因此，我國(guó)非美元需要將本幣兌換成美元。

接后向石油國(guó)家購(gòu)買石油

而且石油國(guó)家在獲得這些美元之后

還需要用一部分美元來(lái)支付美國(guó)國(guó)債

在美國(guó)獲得這些回流美元后，

可以再次購(gòu)買石油

如此操作下來(lái)就會(huì)形成

“美金－石油－“美元計(jì)費(fèi)資產(chǎn)”循環(huán)

簡(jiǎn)化循環(huán)中的各種元素

算賬后你會(huì)發(fā)現(xiàn)的

對(duì)美國(guó)而言

事實(shí)上，這是一筆美債換石油的交易。

據(jù)美國(guó)財(cái)政部報(bào)道

到2024年，美債總額超過(guò)34億美元

但是國(guó)債是資產(chǎn)還是泡沫？

國(guó)家信用與政府借貸者的經(jīng)濟(jì)狀況有關(guān)

這一循環(huán)對(duì)美國(guó)有益

首先是把原油價(jià)格和美元綁定起來(lái)

通過(guò)貨幣政策，美國(guó)可以通過(guò)

影響美元流通

隨后控制石油產(chǎn)量和產(chǎn)油國(guó)的流通

第二石油交易以美元結(jié)算。

促使美金在世界上的地位穩(wěn)定下來(lái)。

而且我們國(guó)家沒有美元

在購(gòu)買石油兌換美元時(shí)，

肯定會(huì)受到美元匯率的影響。

所以美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)政策的變化

這些非美元將會(huì)影響到我們的國(guó)家。

"一石激起千層浪"

同時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)也將受到影響

三是美國(guó)可以通過(guò)石油

向世界征收“鑄幣稅”

所謂的“鑄幣稅”

這意味著發(fā)行貨幣的組織或者我們國(guó)家

等價(jià)黃金等財(cái)富發(fā)行貨幣并吸收后。

當(dāng)貨幣貶值時(shí)

持有貨幣的人財(cái)富下降

發(fā)行人財(cái)富增加的社會(huì)現(xiàn)象

這是政府通過(guò)壟斷貨幣發(fā)行權(quán)

獲取收益的重要手段

各國(guó)都在購(gòu)買石油

無(wú)一例外需要儲(chǔ)備

足夠的美元維持正常收支

根據(jù)國(guó)際貨幣組織數(shù)據(jù)

在全球官方外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)中，2001年美元

占比高達(dá)72.7％

根據(jù)美國(guó)勞工局的CPI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

百年前100美元的購(gòu)買力

對(duì)應(yīng)到今天

其購(gòu)買力將不超過(guò)6美元

這意味著說(shuō)

你們現(xiàn)在手中持有的美元價(jià)值

會(huì)隨時(shí)間流逝

而逐漸掉價(jià)

美國(guó)通過(guò)綁定石油和美元

確立了它的貨幣和經(jīng)濟(jì)地位

各種生產(chǎn)要素，如能源、技術(shù)、資本流向美國(guó)

促進(jìn)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展

在這里，每個(gè)人都能理解。

為什么這個(gè)新聞？

可以在國(guó)內(nèi)炸開鍋

但是石油和美元是綁定的

今天還有過(guò)去的效果嗎？

答案可能是一個(gè)很大的問(wèn)號(hào)。

因?yàn)樵S多事情都不一樣了

沙特分散雞蛋，防范風(fēng)險(xiǎn)。

沙特和美國(guó)最初確定了軍事和經(jīng)濟(jì)協(xié)議

有兩種前提

首先，沙特國(guó)家安全和政治主權(quán)受到威脅

需要美國(guó)的軍事保護(hù)

其次，美國(guó)是當(dāng)年最大的石油進(jìn)口國(guó)。

現(xiàn)在這兩個(gè)前提條件都變了。

2023年3月

在北京，沙特和伊朗簽署了《北京協(xié)議》

雙方正式同意恢復(fù)外交關(guān)系

除美國(guó)外，沙特阿拉伯還可以來(lái)自其他國(guó)家和地區(qū)

購(gòu)買先進(jìn)武器裝備加強(qiáng)軍事力量

中國(guó)在2017年超越美國(guó)

成為最大的原油進(jìn)口國(guó)

從沙特阿拉伯進(jìn)口的中國(guó)石油量

這是其出口量的1/4

反觀美國(guó)

根據(jù)美國(guó)能源信息署估計(jì)

2020年，美國(guó)從OPEC產(chǎn)油國(guó)開始

每天進(jìn)口的石油量只有81.6萬(wàn)桶

占比不到15％

每天遠(yuǎn)低于加拿大的360萬(wàn)桶

此外，近幾年來(lái)

伴隨著美國(guó)頁(yè)巖油技術(shù)的突破

作為世界上最大的產(chǎn)油國(guó)，美國(guó)已經(jīng)成為

也實(shí)現(xiàn)了石油貿(mào)易的凈出口?！?/p>

進(jìn)口以重質(zhì)油為主，出口以輕質(zhì)油為主。

當(dāng)然現(xiàn)在美國(guó)原油開采成本

遠(yuǎn)超沙特和OPEC成員國(guó)

當(dāng)公式不再成立時(shí)

沙特自然要換公式找其他解決方案。

其中一個(gè)就是松綁石油美元

走貨幣多樣化的道路

用通俗的話來(lái)形容

就是把雞蛋分散到不同的籃子里

去年底

沙特阿拉伯與中國(guó)簽約

沙特里亞爾的規(guī)模為500億元/260億元。

貨幣交換協(xié)議

不久前的六月五日

中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所、泰國(guó)央行

香港金融管理局，阿聯(lián)酋中央銀行

多邊央行數(shù)字貨幣項(xiàng)目聯(lián)合建設(shè)（Mbrige）

宣布加入沙特阿拉伯

也就是說(shuō)，雙方之間的石油交易

不需要再次兌換美元

這將減少美元匯率波動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

那當(dāng)然只是一個(gè)開始

未來(lái)Mbrige項(xiàng)目也將吸納

參與的貨幣當(dāng)局、商業(yè)銀行和企業(yè)實(shí)體更多

與此同時(shí)，石油美元的綁定終結(jié)

沙特與其他國(guó)家、地區(qū)進(jìn)行石油交易時(shí)

也可以選擇用歐元、日元等貨幣清算。

石油去美元化的過(guò)程

或者更進(jìn)一步

它還將進(jìn)一步推動(dòng)

多元化的沙特貨幣策略

全世界的“去美元化”早已成為一種趨勢(shì)。

這個(gè)消息引起如此轟動(dòng)的原因

近幾年是國(guó)際社會(huì)

出現(xiàn)了許多“去美元化”的動(dòng)作。

沙特的行動(dòng)

這只是全球“去美元化”趨勢(shì)的注腳之一

近年來(lái)，美國(guó)將貨幣武器化。

現(xiàn)有的美元貨幣體系內(nèi)部分歧

負(fù)溢性溢出的美國(guó)貨幣政策

以及地緣政治格局的深層演變

使許多我國(guó)不得不把“去美元化”提上日程。

根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)

從去年開始

目前已有60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)以各種方式

采取去美元化措施

在馬克龍?jiān)L華的背景下，2022年

第一單液化天然氣是中法石油巨頭完成的

清算跨境人民幣

2023年3月30日

十國(guó)東盟財(cái)政部長(zhǎng)央行行長(zhǎng)召開會(huì)議

討論利用當(dāng)?shù)刎泿胚M(jìn)行貿(mào)易結(jié)算

４月下旬

佩里里里印度尼西亞央行行長(zhǎng)

明確表示“要去美元化”

……

根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織數(shù)據(jù)

2023年第三季度

世界各國(guó)央行的官方外匯儲(chǔ)備

只有59.2美元占比。％

今年以來(lái)

各國(guó)央行大量購(gòu)買黃金

一度推動(dòng)黃金市場(chǎng)一度長(zhǎng)高。

同時(shí)也是各國(guó)去美元化

一種豐富財(cái)務(wù)規(guī)劃的方法

但是，“去美元化”將是一種長(zhǎng)期主義

解綁石油和美元

這并不意味著石油美元系統(tǒng)的立即崩塌。

歸根結(jié)底，中國(guó)是美國(guó)石油出口量第四的國(guó)家。

只能說(shuō)世界多極化趨勢(shì)下的趨勢(shì)

國(guó)際貨幣體系走向多元化探索

是時(shí)代變化下的必然轉(zhuǎn)換。

失去石油，美國(guó)的下一個(gè)錨是什么？

失去黃金錨后

美國(guó)選擇石油作為替代品

如果石油美元系統(tǒng)也結(jié)束了

下一個(gè)美金錨又會(huì)是什么？

事實(shí)上，不管是黃金還是石油？

美元霸權(quán)地位的底部邏輯是

尋找全球貿(mào)易發(fā)展的核心商品

接著將美元綁定在一起

確保美元在外貿(mào)交易中的絕對(duì)地位

而且這個(gè)聯(lián)系紐帶

還有一種聲音是“科技美金”(芯片美金)

美國(guó)總統(tǒng)拜登于2022年簽署了一份。

芯片與科學(xué)法案

這項(xiàng)法案激勵(lì)了吸引力

全球晶片制造企業(yè)落地美國(guó)

形成產(chǎn)業(yè)群

中國(guó)臺(tái)灣省的美國(guó)籠絡(luò)日、韓國(guó)和地區(qū)

由“芯片四方聯(lián)盟”組成

嘗試連接全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈

為了控制整個(gè)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈

縱觀當(dāng)前全球芯片市場(chǎng)

在美國(guó)占有重要地位

這幾乎是牢牢把握的

芯片生產(chǎn)供應(yīng)鏈的關(guān)鍵部分

ic設(shè)計(jì)軟件方面

Cadencence美國(guó)、Synopsis等

占70%的全球市場(chǎng)份額％以上

芯片設(shè)計(jì)公司

英偉達(dá)、AMD、英特爾，高通

占全球市場(chǎng)份額的60％以上

芯片制造設(shè)備

超過(guò)40%的美國(guó)公司占比超過(guò)40％

美國(guó)商務(wù)部也將于2023年

三個(gè)芯片制造核心技術(shù)

納入出口管制范圍

今年以來(lái)

英偉達(dá)的市值一路飆升

任何動(dòng)靜都能得到世界的關(guān)注。

這樣才能看出美國(guó)“芯片美金”的野心。

假如美國(guó)能夠一直占據(jù)它

而且很難有其他國(guó)家與之抗衡。

除了“石油美元系統(tǒng)”

在芯片和技術(shù)方面，美國(guó)有很大的優(yōu)勢(shì)

或許還可以重建一個(gè)“科技美元”的循環(huán)。

但是，美國(guó)是否可以完全脫離“石油美元體系”？

那也不至于

除了關(guān)于石油美元協(xié)議結(jié)束的消息

還有一條消息也在同步渲染：

美國(guó)正在尋求一項(xiàng)與沙特敲定的決定

使美國(guó)有責(zé)任包圍海灣國(guó)家的條約。

對(duì)于此時(shí)的拜登政府來(lái)說(shuō)，

猜測(cè)“石油美元系統(tǒng)”崩塌的時(shí)候，

如果不能在競(jìng)選期內(nèi)走穩(wěn)下一步棋子

特朗普站在他旁邊虎視眈眈

也許會(huì)笑開臉

本篇作者 | 田偉鳳 | 配圖 | 趙婕

責(zé)任編輯 | 徐濤 | 主編 | 何夢(mèng)飛

原題：“一條“石油美元”假新聞，引爆全網(wǎng)”

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