又有上市公司存放在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金爆雷了。6月18日晚間東方集團(tuán)（600811.SH）曝出合計(jì)逾16億元資金被“鎖”在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。交易所緊急下發(fā)監(jiān)管函，直指相關(guān)資金是否被控股股東挪用。

6月19日，東方集團(tuán)工作人員告訴投資者：“這件事情對(duì)我們公司正常經(jīng)營是有一點(diǎn)影響的， 今天公司管理層、大股東和集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開了一天的會(huì)，正在協(xié)商解決。我們?cè)跂|方財(cái)務(wù)公司存了超16億元，對(duì)方也給我們子公司貸款了6.6億元，目前財(cái)務(wù)公司主要是缺頭寸，資金調(diào)度不過來，只是暫時(shí)性的，并不是控股股東占用了上市公司資金。同時(shí)，我們也不希望公司退市，具體有結(jié)果我們會(huì)及時(shí)公告?！?/p>

6月19日，東方集團(tuán)股價(jià)直接一字跌停，收盤報(bào)1.22元/股，直逼“1元紅線”，市值不足45億元。截至3月末公司股東戶數(shù)10.4萬戶。

6月19日晚間，東方集團(tuán)緊急發(fā)布公告稱，公司于2024年6月19日收到控股股東東方集團(tuán)有限公司及公司實(shí)際控制人張宏偉 《關(guān)于化解財(cái)務(wù)公司相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的承諾函》，東方集團(tuán)有限公司作為東方財(cái)務(wù)公司控股股東，其與實(shí)際控制人張宏偉擬采取資產(chǎn)處置等方式支持東方財(cái)務(wù)公司化解流動(dòng)性資金不足問題，保證公司在東方財(cái)務(wù)公司存款的安全性、流動(dòng)性。

界面新聞發(fā)現(xiàn)，截至2023年末東方集團(tuán)超七成資產(chǎn)屬于受限狀態(tài)，其背后的“東方系”日子也不好過。

六成資金被鎖 現(xiàn)金流承壓

6月18日晚間東方集團(tuán)突然自曝，近日，公司收到東方集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司書面回函，因東方財(cái)務(wù)公司近期流動(dòng)性暫時(shí)趨緊，公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存款出現(xiàn)大額提取受限情形。

截至2024年6月17日，公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存款余額16.4億元，公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司貸款余額6.66億元，存貸差約為9.74億元。

此暗雷埋于2年前。2022年6月23日，公司股東大會(huì)通過了《金融服務(wù)框架協(xié)議》，由東方財(cái)務(wù)公司為公司及合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司提供金融服務(wù)，包括但不限于資金結(jié)算、存款、綜合授信、委托貸款等業(yè)務(wù)。上述《金融服務(wù)框架協(xié)議》協(xié)議有效期自2021年年度股東大會(huì)審議通過之日起三年。

界面新聞了解到，該財(cái)務(wù)公司于1992年取得黑龍江省工商行政管理局頒發(fā)的法人營業(yè)執(zhí)照，1994年3月26日經(jīng)央行批準(zhǔn)開始正式經(jīng)營金融業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)公司現(xiàn)有注冊(cè)資本金30億元人民幣，其中東方集團(tuán)有限公司注資16.63億元，占比55.43%；東方集團(tuán)股份有限公司注資9億元，占比30%；東方集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司注資4.37元，占比14.57%。

截至2023年12月31日，東方財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)總額82.45億元，凈資產(chǎn)32.94億元；2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8,066.96萬元，凈利潤1,022萬元。

此次16億元資金被鎖財(cái)務(wù)公司，讓東方集團(tuán)承壓。

其一，16億元資金背后是東方集團(tuán)將自己超六成的資金存進(jìn)了該財(cái)務(wù)公司。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年一季度末，該公司賬上貨幣資金達(dá)25.02億元，存入東方財(cái)務(wù)公司的資金占當(dāng)期貨幣資金的比重達(dá)65%，另有貨幣資金不超過8.42億元。

該公司2024年一季度財(cái)報(bào)并未披露受限資金的情況，僅從2023年年報(bào)看，截至2023年末東方集團(tuán)賬上貨幣資金達(dá)31.79億元，受制于銀行承兌匯票保證金、司法凍結(jié)資金等原因， 其中17%的資金已經(jīng)受限，即彼時(shí)就有5.57億元無法自由使用。

其二，存款被鎖僅是問題之一。包括貨幣資金在內(nèi)，截至2023年末東方集團(tuán)超七成資產(chǎn)均屬于受限狀態(tài)。

界面新聞發(fā)現(xiàn)，截至2023年末，該上市公司資產(chǎn)受限合計(jì)達(dá)269.81億元，占當(dāng)期總資產(chǎn)比重約71%，占當(dāng)期凈資產(chǎn)比重高達(dá)164%。這其中包括存貨、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等，而這些資產(chǎn)主要用于抵押貸款。

其三，數(shù)億元貨幣資金無法支取的同時(shí)，該上市公司現(xiàn)金流壓力不小。

截至2024年一季度末，該公司資產(chǎn)負(fù)債率55.62%，短期負(fù)債高達(dá)69.25億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債達(dá)57.65億元，即1年內(nèi)要償還的真金白銀就達(dá)127億元。此外長期借款還高達(dá)31.68億元。2024年一季度主營業(yè)務(wù)沉淀的資金也并不多，其經(jīng)營性凈現(xiàn)金流僅為0.18億元。

截至今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.13億元，同比下降78.74%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.72億元，同比增長78.65%。

6月18日，東方集團(tuán)稱，公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存款大額提取受限，將增加公司短期流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)壓力，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營和償債能力產(chǎn)生不利影響。公司已要求東方財(cái)務(wù)公司采取積極措施化解風(fēng)險(xiǎn)，并將持續(xù)監(jiān)督東方財(cái)務(wù)公司實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)化解措施的落實(shí)情況。如東方財(cái)務(wù)公司未能及時(shí)化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，公司將采取積極措施依法保障公司的合法權(quán)益。

6月19日，東方集團(tuán)股價(jià)直接一字跌停，收盤報(bào)1.22元/股，直逼“1元紅線”。一旦公司收盤價(jià)在連續(xù)20個(gè)交易日均低于1元，按照相關(guān)規(guī)則將被交易所強(qiáng)制退市。

ST億利就是前車之鑒。

回顧ST億利的案例，4月下旬ST億利存放在億利財(cái)務(wù)公司的39.06億元存款開始“暴雷”，4月23日ST億利對(duì)公司存放財(cái)務(wù)公司存款計(jì)提貨幣資金信用減值準(zhǔn)備約4.2億元，占貨幣資金余額的9.7%。

截至2024年6月7日，ST億利存放在億利財(cái)務(wù)公司的39.06億元貨幣資金的用途主要是向控股股東億利集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款，ST億利獲悉相關(guān)貸款已被劃分為次級(jí)貸款（不良貸款的一種），公司存款存在重大可收回性風(fēng)險(xiǎn)。

截至目前，ST億利股票已鎖定交易類強(qiáng)制退市。

6月19日東方集團(tuán)工作人員表示：“就公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存款出現(xiàn)大額提取受限問題，今天公司管理層、大股東和集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開了一天的會(huì)，正在協(xié)商解決?！?/p>

6月19日晚間東方集團(tuán)就緊急披露了應(yīng)對(duì)方案。公司公告稱，東方集團(tuán)有限公司及實(shí)際控制人張宏偉同意通過處置其所持有的聯(lián)合能源集團(tuán)（0467.HK）部分股權(quán)、UEP 風(fēng)能(私人) 有限公司股權(quán)等資產(chǎn)回籠資金，支持東方財(cái)務(wù)公司解決短期流動(dòng)性趨緊問題，保證上市公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存放資金的流動(dòng)性和安全性，確保上市公司利益不受損失。 東方集團(tuán)有限公司及實(shí)際控制人預(yù)計(jì)上述安排將在未來3-6個(gè)月內(nèi)完成。

同時(shí)，為支持上市公司發(fā)展，上市公司實(shí)際控制人張宏偉于2023年4月至11月期間以其全資子公司持有的聯(lián)合能源18.57億股為上市公司23.5億元貸款提供了股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，目前相關(guān)擔(dān)保仍在存續(xù)中。如存在東方財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性問題影響上市公司償還相關(guān)貸款的情形，張宏偉同意以前述質(zhì)押股權(quán)處置款項(xiàng)代為償還上市公司相關(guān)債務(wù)。

“東方系”現(xiàn)身 總資產(chǎn)逾750億元

針對(duì)東方集團(tuán)16億元資金被鎖財(cái)務(wù)公司的事件，6月18日晚間，交易所緊急下發(fā)監(jiān)管函，劍指相關(guān)資金是否被控股股東挪用。

交易所表示，公司需自查在關(guān)聯(lián)財(cái)務(wù)公司的存款存放和使用情況，本次存款大額提取受限，相關(guān)資金是否被控股股東及關(guān)聯(lián)方挪用，是否構(gòu)成非經(jīng)營性資金占用，前期信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

其次，公司需全面梳理與控股股東及關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)、資金往來及擔(dān)保等情況，自查是否存在應(yīng)披露未披露的重大事項(xiàng)，是否存在資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題。

再次，公司控股股東及關(guān)聯(lián)方應(yīng)規(guī)范與上市公司的業(yè)務(wù)及資金往來，維護(hù)上市公司獨(dú)立性，不得以任何方式套取上市公司資金，不得以任何方式侵占上市公司利益。

此前《【深度】高存低貸，財(cái)務(wù)公司成上市公司隱秘的“資金黑洞”》報(bào)道中指出，多元化運(yùn)作往往使得集團(tuán)有很強(qiáng)的資金歸集動(dòng)力。這些集團(tuán)公司的多元化擴(kuò)張意味著對(duì)資金需求量巨大，伴隨著這些公司的行業(yè)周期下行或擴(kuò)張不及預(yù)期，又加劇了其資金需求，上市公司可能淪為集團(tuán)的“融資工具”。

東方集團(tuán)成立于1989年，于1994年上市，注冊(cè)地址在哈爾濱市，主營業(yè)務(wù)為大米加工銷售、油脂加工銷售、豆制品加工銷售、農(nóng)產(chǎn)品購銷及農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)等，實(shí)際控制人系張宏偉。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至3月31日，張宏偉通過西藏東方潤瀾實(shí)業(yè)投資有限公司、東方集團(tuán)有限公司直接持有上市公司30.11%的股份。

東方集團(tuán)的控股股東東方集團(tuán)有限公司，又是什么來頭？

張宏偉以東方集團(tuán)有限公司為核心構(gòu)建起了龐大的“東方系”，跨界多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

天眼查顯示，截至2023年上半年，東方集團(tuán)有限公司總資產(chǎn)達(dá)752.81億元。官網(wǎng)顯示，東方集團(tuán)有限公司參控股四家上市公司：東方集團(tuán)、聯(lián)合能源集團(tuán)（00467.HK）、民生銀行（600016.SH、01988.HK）、ST錦港（600190.SH、900952.SH），主要投資和經(jīng)營現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及健康食品、石油天然氣及新能源、信息安全、金融、資源物產(chǎn)、港口交通、新型城鎮(zhèn)化開發(fā)七大產(chǎn)業(yè)。

東方集團(tuán)有限公司稱，自己以投資控股型為企業(yè)集團(tuán)發(fā)展模式，以資源行業(yè)為主要投資運(yùn)營目標(biāo)，以資產(chǎn)經(jīng)營和資本運(yùn)營互動(dòng)為經(jīng)營理念，以戰(zhàn)略聯(lián)盟的創(chuàng)新與管理為戰(zhàn)略核心，成為具有東方特色優(yōu)勢(shì)的跨國企業(yè)集團(tuán)。

多元化經(jīng)營背后，“東方系”的日子并不好過。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，作為東方系的大腦中樞，東方集團(tuán)有限公司的業(yè)績并不算優(yōu)。2022年?duì)I收近924億元，但凈利潤卻虧損3.18億元。 截至2023年6月末，營收達(dá)約320億元，凈利有所好轉(zhuǎn)，達(dá)13.49億元。

同時(shí)，東方集團(tuán)有限公司的資金鏈也不容樂觀。天眼查數(shù)據(jù)顯示，截至2023年上半年，東方集團(tuán)有限公司的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)64.54%，其中長期借款達(dá)71.38億元，賬上貨幣資金為75.05億元。應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)高達(dá)71.29億元。

此外，天眼查披露的數(shù)據(jù)顯示，東方集團(tuán)有限公司從2019年至2023年上半年，投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額均處于流出狀態(tài)，說明企業(yè)在投資活動(dòng)上支出的現(xiàn)金較多，2022年末這一數(shù)字還達(dá)38.63億元。

同時(shí)該公司籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流常年為負(fù)，2022年該數(shù)字為-19.84億元，2023年上半年為-22.02億元。市場(chǎng)人士表示，籌資活動(dòng)凈額為負(fù)這說明企業(yè)投入的資金大于了獲取的資金，可能說明公司償還了大量債務(wù)，以及進(jìn)行了利潤分配。

從東方集團(tuán)有限公司的資產(chǎn)分布來看，截至2023年上半年，東方集團(tuán)有限公司長期股權(quán)投資高達(dá)165.58億元，投資性房地產(chǎn)達(dá)52.97億元，油氣資產(chǎn)達(dá)135.01億元，存貨達(dá)75億元。

東方系參股的其他上市公司近況如何？

ST錦港被曝出財(cái)務(wù)造假。

其主營業(yè)務(wù)為港口綜合運(yùn)輸服務(wù)。具體包括石油及制品、糧食、集裝箱、煤炭等貨物的裝卸、運(yùn)輸、倉儲(chǔ)等。

截至2024年一季度末，東方集團(tuán)直接持有ST錦港2.91%的股份。目前該公司無實(shí)控人，不過這家公司被曝出造假四年，虛增營收86億元，虛增利潤1.8億元，2024年5月31日公司收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》。2024年一季度該公司營業(yè)收入5億元，同比下降43.28%，歸母凈利潤2200萬元，同比下降14.19%。

另一家參股的港股上市公司聯(lián)合能源集團(tuán)業(yè)績大幅下滑，在資本市場(chǎng)的表現(xiàn)也一般。

聯(lián)合能源集團(tuán)是主要從事石油及天然氣業(yè)務(wù)的香港投資控股公司。該公司通過三大分部運(yùn)營?？碧郊吧a(chǎn)分部在巴基斯坦，從事原油及天然氣勘探及生產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)。石油開采分部在中國，從事原油生產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)。油田支援分部采用專利技術(shù)提供油田支援服務(wù)及從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至2023年年末，“東方系”實(shí)控人張宏偉直接持有 聯(lián)合能源集團(tuán) 57.45%股份。該公司去年虧損超17億港元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。截至6月19日收盤，公司股價(jià)報(bào)0.56港元，市值為146億港元。

參股公司民生銀行近年也沒以前寬裕。

當(dāng)前民生銀行無實(shí)際控制人，截至今年一季度末東方集團(tuán)直接持有該公司股份僅為2.92%。2020年-2023年，民生銀行營收四連降；凈利潤在2020年同比大降36.25%，此后有所好轉(zhuǎn)，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2019年的水準(zhǔn)。今年5月以來該公司歷經(jīng)中高層調(diào)整、停售大額存單、再訴泛海系等事件。2024年一季度，民生銀行營收342.73億元，同比下降6.80%；歸母凈利潤134.31億元，同比下降5.63%。

據(jù)民生銀行披露，截至2023年末，東方集團(tuán)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在民生銀行及附屬公司的貸款余額為95.99億元。

東方集團(tuán)和背后的“東方系”，掌舵人正系張宏偉。天眼查顯示，張宏偉通過100%持有名澤東方投資有限公司而間接持有東方集團(tuán)有限公司94%的股份。

公開資料顯示，張宏偉，1954年生，黑龍江省哈爾濱市人，碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師?，F(xiàn)任聯(lián)合能源集團(tuán)有限公司董事局主席、東方集團(tuán)有限公司董事局主席。曾任東方集團(tuán)股份有限公司名譽(yù)董事長、董事，錦州港股份有限公司董事長，在2003年至2020年擔(dān)任民生銀行副董事長。

張宏偉是富豪榜上的?？?。

2021年4月，福布斯全球富豪榜發(fā)布，張宏偉以36億美元財(cái)富位列榜單第831位。

2022年3月，以345億財(cái)富位列《2022家大業(yè)大酒?胡潤全球富豪榜》第607名。

2022年，以24億美元財(cái)富位列《2022年福布斯全球億萬富豪榜》第1292位。

2022年，以335億人民幣財(cái)富位列《2022年衡昌燒坊?胡潤百富榜》第149位。

2023年3月23日，以295億元財(cái)富位列《2023胡潤全球富豪榜》第708位。

2023年10月，張宏偉以345億元人民幣財(cái)富位列《2023年?胡潤百富榜》第140位。

2024年3月25日，張宏偉以300億元人民幣財(cái)富位列《2024家大業(yè)大酒?胡潤全球富豪榜》第812位。

又有上市公司存放在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金爆雷了。6月18日晚間東方集團(tuán)（600811.SH）曝出合計(jì)逾16億元資金被“鎖”在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。交易所緊急下發(fā)監(jiān)管函，直指相關(guān)資金是否被控股股東挪用。

6月19日，東方集團(tuán)工作人員告訴投資者：“這件事情對(duì)我們公司正常經(jīng)營是有一點(diǎn)影響的， 今天公司管理層、大股東和集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開了一天的會(huì)，正在協(xié)商解決。我們?cè)跂|方財(cái)務(wù)公司存了超16億元，對(duì)方也給我們子公司貸款了6.6億元，目前財(cái)務(wù)公司主要是缺頭寸，資金調(diào)度不過來，只是暫時(shí)性的，并不是控股股東占用了上市公司資金。同時(shí)，我們也不希望公司退市，具體有結(jié)果我們會(huì)及時(shí)公告?！?/p>

6月19日，東方集團(tuán)股價(jià)直接一字跌停，收盤報(bào)1.22元/股，直逼“1元紅線”，市值不足45億元。截至3月末公司股東戶數(shù)10.4萬戶。

6月19日晚間，東方集團(tuán)緊急發(fā)布公告稱，公司于2024年6月19日收到控股股東東方集團(tuán)有限公司及公司實(shí)際控制人張宏偉 《關(guān)于化解財(cái)務(wù)公司相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的承諾函》，東方集團(tuán)有限公司作為東方財(cái)務(wù)公司控股股東，其與實(shí)際控制人張宏偉擬采取資產(chǎn)處置等方式支持東方財(cái)務(wù)公司化解流動(dòng)性資金不足問題，保證公司在東方財(cái)務(wù)公司存款的安全性、流動(dòng)性。

界面新聞發(fā)現(xiàn)，截至2023年末東方集團(tuán)超七成資產(chǎn)屬于受限狀態(tài)，其背后的“東方系”日子也不好過。

六成資金被鎖 現(xiàn)金流承壓

6月18日晚間東方集團(tuán)突然自曝，近日，公司收到東方集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司書面回函，因東方財(cái)務(wù)公司近期流動(dòng)性暫時(shí)趨緊，公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存款出現(xiàn)大額提取受限情形。

截至2024年6月17日，公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存款余額16.4億元，公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司貸款余額6.66億元，存貸差約為9.74億元。

此暗雷埋于2年前。2022年6月23日，公司股東大會(huì)通過了《金融服務(wù)框架協(xié)議》，由東方財(cái)務(wù)公司為公司及合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司提供金融服務(wù)，包括但不限于資金結(jié)算、存款、綜合授信、委托貸款等業(yè)務(wù)。上述《金融服務(wù)框架協(xié)議》協(xié)議有效期自2021年年度股東大會(huì)審議通過之日起三年。

界面新聞了解到，該財(cái)務(wù)公司于1992年取得黑龍江省工商行政管理局頒發(fā)的法人營業(yè)執(zhí)照，1994年3月26日經(jīng)央行批準(zhǔn)開始正式經(jīng)營金融業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)公司現(xiàn)有注冊(cè)資本金30億元人民幣，其中東方集團(tuán)有限公司注資16.63億元，占比55.43%；東方集團(tuán)股份有限公司注資9億元，占比30%；東方集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司注資4.37元，占比14.57%。

截至2023年12月31日，東方財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)總額82.45億元，凈資產(chǎn)32.94億元；2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8,066.96萬元，凈利潤1,022萬元。

此次16億元資金被鎖財(cái)務(wù)公司，讓東方集團(tuán)承壓。

其一，16億元資金背后是東方集團(tuán)將自己超六成的資金存進(jìn)了該財(cái)務(wù)公司。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年一季度末，該公司賬上貨幣資金達(dá)25.02億元，存入東方財(cái)務(wù)公司的資金占當(dāng)期貨幣資金的比重達(dá)65%，另有貨幣資金不超過8.42億元。

該公司2024年一季度財(cái)報(bào)并未披露受限資金的情況，僅從2023年年報(bào)看，截至2023年末東方集團(tuán)賬上貨幣資金達(dá)31.79億元，受制于銀行承兌匯票保證金、司法凍結(jié)資金等原因， 其中17%的資金已經(jīng)受限，即彼時(shí)就有5.57億元無法自由使用。

其二，存款被鎖僅是問題之一。包括貨幣資金在內(nèi)，截至2023年末東方集團(tuán)超七成資產(chǎn)均屬于受限狀態(tài)。

界面新聞發(fā)現(xiàn)，截至2023年末，該上市公司資產(chǎn)受限合計(jì)達(dá)269.81億元，占當(dāng)期總資產(chǎn)比重約71%，占當(dāng)期凈資產(chǎn)比重高達(dá)164%。這其中包括存貨、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等，而這些資產(chǎn)主要用于抵押貸款。

其三，數(shù)億元貨幣資金無法支取的同時(shí)，該上市公司現(xiàn)金流壓力不小。

截至2024年一季度末，該公司資產(chǎn)負(fù)債率55.62%，短期負(fù)債高達(dá)69.25億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債達(dá)57.65億元，即1年內(nèi)要償還的真金白銀就達(dá)127億元。此外長期借款還高達(dá)31.68億元。2024年一季度主營業(yè)務(wù)沉淀的資金也并不多，其經(jīng)營性凈現(xiàn)金流僅為0.18億元。

截至今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.13億元，同比下降78.74%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.72億元，同比增長78.65%。

6月18日，東方集團(tuán)稱，公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存款大額提取受限，將增加公司短期流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)壓力，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營和償債能力產(chǎn)生不利影響。公司已要求東方財(cái)務(wù)公司采取積極措施化解風(fēng)險(xiǎn)，并將持續(xù)監(jiān)督東方財(cái)務(wù)公司實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)化解措施的落實(shí)情況。如東方財(cái)務(wù)公司未能及時(shí)化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，公司將采取積極措施依法保障公司的合法權(quán)益。

6月19日，東方集團(tuán)股價(jià)直接一字跌停，收盤報(bào)1.22元/股，直逼“1元紅線”。一旦公司收盤價(jià)在連續(xù)20個(gè)交易日均低于1元，按照相關(guān)規(guī)則將被交易所強(qiáng)制退市。

ST億利就是前車之鑒。

回顧ST億利的案例，4月下旬ST億利存放在億利財(cái)務(wù)公司的39.06億元存款開始“暴雷”，4月23日ST億利對(duì)公司存放財(cái)務(wù)公司存款計(jì)提貨幣資金信用減值準(zhǔn)備約4.2億元，占貨幣資金余額的9.7%。

截至2024年6月7日，ST億利存放在億利財(cái)務(wù)公司的39.06億元貨幣資金的用途主要是向控股股東億利集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款，ST億利獲悉相關(guān)貸款已被劃分為次級(jí)貸款（不良貸款的一種），公司存款存在重大可收回性風(fēng)險(xiǎn)。

截至目前，ST億利股票已鎖定交易類強(qiáng)制退市。

6月19日東方集團(tuán)工作人員表示：“就公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存款出現(xiàn)大額提取受限問題，今天公司管理層、大股東和集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開了一天的會(huì)，正在協(xié)商解決?！?/p>

6月19日晚間東方集團(tuán)就緊急披露了應(yīng)對(duì)方案。公司公告稱，東方集團(tuán)有限公司及實(shí)際控制人張宏偉同意通過處置其所持有的聯(lián)合能源集團(tuán)（0467.HK）部分股權(quán)、UEP 風(fēng)能(私人) 有限公司股權(quán)等資產(chǎn)回籠資金，支持東方財(cái)務(wù)公司解決短期流動(dòng)性趨緊問題，保證上市公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存放資金的流動(dòng)性和安全性，確保上市公司利益不受損失。 東方集團(tuán)有限公司及實(shí)際控制人預(yù)計(jì)上述安排將在未來3-6個(gè)月內(nèi)完成。

同時(shí)，為支持上市公司發(fā)展，上市公司實(shí)際控制人張宏偉于2023年4月至11月期間以其全資子公司持有的聯(lián)合能源18.57億股為上市公司23.5億元貸款提供了股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，目前相關(guān)擔(dān)保仍在存續(xù)中。如存在東方財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性問題影響上市公司償還相關(guān)貸款的情形，張宏偉同意以前述質(zhì)押股權(quán)處置款項(xiàng)代為償還上市公司相關(guān)債務(wù)。

“東方系”現(xiàn)身 總資產(chǎn)逾750億元

針對(duì)東方集團(tuán)16億元資金被鎖財(cái)務(wù)公司的事件，6月18日晚間，交易所緊急下發(fā)監(jiān)管函，劍指相關(guān)資金是否被控股股東挪用。

交易所表示，公司需自查在關(guān)聯(lián)財(cái)務(wù)公司的存款存放和使用情況，本次存款大額提取受限，相關(guān)資金是否被控股股東及關(guān)聯(lián)方挪用，是否構(gòu)成非經(jīng)營性資金占用，前期信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

其次，公司需全面梳理與控股股東及關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)、資金往來及擔(dān)保等情況，自查是否存在應(yīng)披露未披露的重大事項(xiàng)，是否存在資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題。

再次，公司控股股東及關(guān)聯(lián)方應(yīng)規(guī)范與上市公司的業(yè)務(wù)及資金往來，維護(hù)上市公司獨(dú)立性，不得以任何方式套取上市公司資金，不得以任何方式侵占上市公司利益。

此前《【深度】高存低貸，財(cái)務(wù)公司成上市公司隱秘的“資金黑洞”》報(bào)道中指出，多元化運(yùn)作往往使得集團(tuán)有很強(qiáng)的資金歸集動(dòng)力。這些集團(tuán)公司的多元化擴(kuò)張意味著對(duì)資金需求量巨大，伴隨著這些公司的行業(yè)周期下行或擴(kuò)張不及預(yù)期，又加劇了其資金需求，上市公司可能淪為集團(tuán)的“融資工具”。

東方集團(tuán)成立于1989年，于1994年上市，注冊(cè)地址在哈爾濱市，主營業(yè)務(wù)為大米加工銷售、油脂加工銷售、豆制品加工銷售、農(nóng)產(chǎn)品購銷及農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)等，實(shí)際控制人系張宏偉。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至3月31日，張宏偉通過西藏東方潤瀾實(shí)業(yè)投資有限公司、東方集團(tuán)有限公司直接持有上市公司30.11%的股份。

東方集團(tuán)的控股股東東方集團(tuán)有限公司，又是什么來頭？

張宏偉以東方集團(tuán)有限公司為核心構(gòu)建起了龐大的“東方系”，跨界多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

天眼查顯示，截至2023年上半年，東方集團(tuán)有限公司總資產(chǎn)達(dá)752.81億元。官網(wǎng)顯示，東方集團(tuán)有限公司參控股四家上市公司：東方集團(tuán)、聯(lián)合能源集團(tuán)（00467.HK）、民生銀行（600016.SH、01988.HK）、ST錦港（600190.SH、900952.SH），主要投資和經(jīng)營現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及健康食品、石油天然氣及新能源、信息安全、金融、資源物產(chǎn)、港口交通、新型城鎮(zhèn)化開發(fā)七大產(chǎn)業(yè)。

東方集團(tuán)有限公司稱，自己以投資控股型為企業(yè)集團(tuán)發(fā)展模式，以資源行業(yè)為主要投資運(yùn)營目標(biāo)，以資產(chǎn)經(jīng)營和資本運(yùn)營互動(dòng)為經(jīng)營理念，以戰(zhàn)略聯(lián)盟的創(chuàng)新與管理為戰(zhàn)略核心，成為具有東方特色優(yōu)勢(shì)的跨國企業(yè)集團(tuán)。

多元化經(jīng)營背后，“東方系”的日子并不好過。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，作為東方系的大腦中樞，東方集團(tuán)有限公司的業(yè)績并不算優(yōu)。2022年?duì)I收近924億元，但凈利潤卻虧損3.18億元。 截至2023年6月末，營收達(dá)約320億元，凈利有所好轉(zhuǎn)，達(dá)13.49億元。

同時(shí)，東方集團(tuán)有限公司的資金鏈也不容樂觀。天眼查數(shù)據(jù)顯示，截至2023年上半年，東方集團(tuán)有限公司的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)64.54%，其中長期借款達(dá)71.38億元，賬上貨幣資金為75.05億元。應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)高達(dá)71.29億元。

此外，天眼查披露的數(shù)據(jù)顯示，東方集團(tuán)有限公司從2019年至2023年上半年，投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額均處于流出狀態(tài)，說明企業(yè)在投資活動(dòng)上支出的現(xiàn)金較多，2022年末這一數(shù)字還達(dá)38.63億元。

同時(shí)該公司籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流常年為負(fù)，2022年該數(shù)字為-19.84億元，2023年上半年為-22.02億元。市場(chǎng)人士表示，籌資活動(dòng)凈額為負(fù)這說明企業(yè)投入的資金大于了獲取的資金，可能說明公司償還了大量債務(wù)，以及進(jìn)行了利潤分配。

從東方集團(tuán)有限公司的資產(chǎn)分布來看，截至2023年上半年，東方集團(tuán)有限公司長期股權(quán)投資高達(dá)165.58億元，投資性房地產(chǎn)達(dá)52.97億元，油氣資產(chǎn)達(dá)135.01億元，存貨達(dá)75億元。

東方系參股的其他上市公司近況如何？

ST錦港被曝出財(cái)務(wù)造假。

其主營業(yè)務(wù)為港口綜合運(yùn)輸服務(wù)。具體包括石油及制品、糧食、集裝箱、煤炭等貨物的裝卸、運(yùn)輸、倉儲(chǔ)等。

截至2024年一季度末，東方集團(tuán)直接持有ST錦港2.91%的股份。目前該公司無實(shí)控人，不過這家公司被曝出造假四年，虛增營收86億元，虛增利潤1.8億元，2024年5月31日公司收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》。2024年一季度該公司營業(yè)收入5億元，同比下降43.28%，歸母凈利潤2200萬元，同比下降14.19%。

另一家參股的港股上市公司聯(lián)合能源集團(tuán)業(yè)績大幅下滑，在資本市場(chǎng)的表現(xiàn)也一般。

聯(lián)合能源集團(tuán)是主要從事石油及天然氣業(yè)務(wù)的香港投資控股公司。該公司通過三大分部運(yùn)營。勘探及生產(chǎn)分部在巴基斯坦，從事原油及天然氣勘探及生產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)。石油開采分部在中國，從事原油生產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)。油田支援分部采用專利技術(shù)提供油田支援服務(wù)及從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至2023年年末，“東方系”實(shí)控人張宏偉直接持有 聯(lián)合能源集團(tuán) 57.45%股份。該公司去年虧損超17億港元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。截至6月19日收盤，公司股價(jià)報(bào)0.56港元，市值為146億港元。

參股公司民生銀行近年也沒以前寬裕。

當(dāng)前民生銀行無實(shí)際控制人，截至今年一季度末東方集團(tuán)直接持有該公司股份僅為2.92%。2020年-2023年，民生銀行營收四連降；凈利潤在2020年同比大降36.25%，此后有所好轉(zhuǎn)，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2019年的水準(zhǔn)。今年5月以來該公司歷經(jīng)中高層調(diào)整、停售大額存單、再訴泛海系等事件。2024年一季度，民生銀行營收342.73億元，同比下降6.80%；歸母凈利潤134.31億元，同比下降5.63%。

據(jù)民生銀行披露，截至2023年末，東方集團(tuán)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在民生銀行及附屬公司的貸款余額為95.99億元。

東方集團(tuán)和背后的“東方系”，掌舵人正系張宏偉。天眼查顯示，張宏偉通過100%持有名澤東方投資有限公司而間接持有東方集團(tuán)有限公司94%的股份。

公開資料顯示，張宏偉，1954年生，黑龍江省哈爾濱市人，碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。現(xiàn)任聯(lián)合能源集團(tuán)有限公司董事局主席、東方集團(tuán)有限公司董事局主席。曾任東方集團(tuán)股份有限公司名譽(yù)董事長、董事，錦州港股份有限公司董事長，在2003年至2020年擔(dān)任民生銀行副董事長。

張宏偉是富豪榜上的常客。

2021年4月，福布斯全球富豪榜發(fā)布，張宏偉以36億美元財(cái)富位列榜單第831位。

2022年3月，以345億財(cái)富位列《2022家大業(yè)大酒?胡潤全球富豪榜》第607名。

2022年，以24億美元財(cái)富位列《2022年福布斯全球億萬富豪榜》第1292位。

2022年，以335億人民幣財(cái)富位列《2022年衡昌燒坊?胡潤百富榜》第149位。

2023年3月23日，以295億元財(cái)富位列《2023胡潤全球富豪榜》第708位。

2023年10月，張宏偉以345億元人民幣財(cái)富位列《2023年?胡潤百富榜》第140位。

2024年3月25日，張宏偉以300億元人民幣財(cái)富位列《2024家大業(yè)大酒?胡潤全球富豪榜》第812位。

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