在房地產(chǎn)行業(yè)加速化解債務(wù)的重要階段，10月13日清晨，寶龍地產(chǎn)公布了債務(wù)重組的最新情況。該公司于10月10日與持有計(jì)劃債務(wù)未償還本金總額約31%的特別小組成員簽訂了重組支持協(xié)議。這一舉措為解決境外債務(wù)問題邁出了實(shí)質(zhì)性的一步，也為整個行業(yè)化解困境注入了新的活力。

方案契合債權(quán)人需求，盡顯履約誠意

自重組計(jì)劃調(diào)整以來，寶龍地產(chǎn)一直以積極的態(tài)度與債權(quán)人進(jìn)行深入溝通。在中國國際金融香港證券有限公司的專業(yè)支持下，制定出了兼顧各方利益的整體解決方案。此次推出的計(jì)劃代價提供了多種選擇，包括通過質(zhì)押或出售寶龍商業(yè)股份籌集的4000萬美元現(xiàn)金、不超過寶龍商業(yè)已發(fā)行股份32.4%的債轉(zhuǎn)股，以及地產(chǎn)股票強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券、新中期票據(jù)、新長期票據(jù)和新貸款等多種工具的組合。

這種“菜單式”的方案設(shè)計(jì)，可以精準(zhǔn)地滿足銀行、基金等不同類型債權(quán)人的流動性需求和風(fēng)險偏好，充分體現(xiàn)了方案的靈活性和包容性。

為了讓更多債權(quán)人達(dá)成共識，寶龍地產(chǎn)還設(shè)立了現(xiàn)金同意費(fèi)用機(jī)制。對于在2025年11月28日截止日前有效加入?yún)f(xié)議并投票贊成重組計(jì)劃的債權(quán)人，將給予其持有符合條件債務(wù)本金總額0.15%的現(xiàn)金獎勵，以此鼓勵更多債權(quán)人參與支持。

目前，公司已委托Kroll Issuer Services Limited作為信息代理人，以確保溝通順暢。重組計(jì)劃預(yù)計(jì)在2026年9月30日前完成監(jiān)管批準(zhǔn)、法院認(rèn)可等先決條件后正式生效。

經(jīng)營基礎(chǔ)穩(wěn)固，轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略清晰，復(fù)蘇前景初現(xiàn)

作為擁有近150個商業(yè)項(xiàng)目的房地產(chǎn)企業(yè)，寶龍地產(chǎn)旗下寶龍商業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營為重組提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。其多元化的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和持續(xù)的項(xiàng)目開發(fā)能力，增強(qiáng)了債權(quán)人的信心。

此次重組支持協(xié)議的簽訂，不僅是寶龍地產(chǎn)通過市場化方式緩解債務(wù)壓力的重要突破，也證明了“主動溝通、方案多元、誠意共擔(dān)”在房地產(chǎn)企業(yè)化解債務(wù)過程中的核心價值。

憑借寶龍商業(yè)穩(wěn)定的運(yùn)營基礎(chǔ)、多元化的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)儲備，以及多年在商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域積累的項(xiàng)目開發(fā)和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，寶龍地產(chǎn)在修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表后，有望逐步恢復(fù)經(jīng)營活力。一方面，公司可以專注于商業(yè)運(yùn)營、核心區(qū)域開發(fā)等優(yōu)勢業(yè)務(wù)，減少債務(wù)對現(xiàn)金流的影響；另一方面，能夠重新整合資源，為后續(xù)業(yè)務(wù)拓展和價值提升奠定健康的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。

本文僅代表作者觀點(diǎn)，版權(quán)歸原創(chuàng)者所有，如需轉(zhuǎn)載請?jiān)谖闹凶⒚鱽碓醇白髡呙帧?/p>

免責(zé)聲明：本文系轉(zhuǎn)載編輯文章，僅作分享之用。如分享內(nèi)容、圖片侵犯到您的版權(quán)或非授權(quán)發(fā)布，請及時與我們聯(lián)系進(jìn)行審核處理或刪除，您可以發(fā)送材料至郵箱：service@tojoy.com