在電池領(lǐng)域，除了裝機(jī)量，技術(shù)保密也相當(dāng)重要。進(jìn)入下半年，今年電池行業(yè)熱鬧非凡，不僅有“儲(chǔ)能電池告急”的情況爆發(fā)，固態(tài)電池也多次傳出發(fā)展信號(hào)，全球動(dòng)力電池更是展現(xiàn)出強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭。

據(jù)SEN Research最新數(shù)據(jù)，2025年1 - 8月，全球電動(dòng)汽車(chē)（EV、PHEV、HEV）電池裝機(jī)量達(dá)691.3GWh，同比增長(zhǎng)34.9%。盡管增速不如前幾年那般迅猛，但考慮到市場(chǎng)基盤(pán)不斷擴(kuò)大，這個(gè)增長(zhǎng)速度依舊十分可觀。

產(chǎn)業(yè)鏈前端同樣熱度高漲，根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，1 - 8月我國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈新簽約及開(kāi)工擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目多達(dá)183個(gè)，計(jì)劃投資總額約4000億元。其中，鋰電池與固態(tài)電池?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目分別為54個(gè)、23個(gè)。鋰電池環(huán)節(jié)投資額占比超40%，固態(tài)電池規(guī)劃投資額約350億元，成為行業(yè)熱門(mén)投資方向，磷酸鐵鋰正極及上游投資額合計(jì)超800億元，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的強(qiáng)勁動(dòng)力。

“十”仙過(guò)海

從全球1 - 8月裝機(jī)量排名來(lái)看，與2024年同期相比，TOP10公司中，寧德時(shí)代、比亞迪、LGES、中創(chuàng)新航、SK On的TOP5排名未變，格局較為穩(wěn)定。

寧德時(shí)代穩(wěn)居全球電池裝機(jī)量榜首，同比增長(zhǎng)31.9%（254.5GWh）。其客戶廣泛，除傳統(tǒng)車(chē)企外，ZEEKR、鴻蒙智行、理想汽車(chē)、小米等造車(chē)新勢(shì)力也主動(dòng)選用，特斯拉、寶馬、奔馳、大眾等全球品牌也已采用。其PPB（十億分之一）級(jí)別的產(chǎn)品生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，成為行業(yè)標(biāo)桿。

比亞迪以50.3%（124.8GWh）的增長(zhǎng)率位居第二。憑借磷酸鐵鋰路線的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，自主生產(chǎn)電池和電動(dòng)汽車(chē)（EV + PHEV），不斷擴(kuò)大車(chē)型銷(xiāo)量。不僅在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)出色，在全球市場(chǎng)也進(jìn)展顯著，尤其在歐洲市場(chǎng)，今年上半年電池裝機(jī)量達(dá)8.6GWh，同比增長(zhǎng)263.1%。

從市場(chǎng)份額看，TOP10的中國(guó)公司中，除寧德時(shí)代微降0.9%、中創(chuàng)新航微降0.1%，比亞迪、國(guó)軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源的裝車(chē)份額均增長(zhǎng)，而LGES、SK On、三星SDI、松下裝車(chē)份額下降，其中LGES下滑1.9%最為明顯。隨著車(chē)企自研電池加速，以及眾多供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng)，寧德時(shí)代等巨頭保住市場(chǎng)份額的難度增加。

裝機(jī)量同比下降的只有三星SDI，從第4名降至第8名，松下則從第8名升至第6名。TOP10企業(yè)中，蜂巢能源增幅最高，達(dá)98.5%；億緯鋰能（84.9%）緊隨其后。中國(guó)公司有6家，裝車(chē)量總計(jì)473.9GWh，市場(chǎng)份額為68.4%。

中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟8月數(shù)據(jù)顯示，2025年1 - 8月，寧德時(shí)代以178.16GWh總裝車(chē)量位居榜首，三元鋰電池54.33GWh、磷酸鐵鋰電池123.84GWh，雙線并舉策略支撐42.7%市占率。對(duì)比全球數(shù)據(jù)，寧德時(shí)代海外市場(chǎng)裝機(jī)量為76.34GWh，國(guó)內(nèi)對(duì)手難以企及，只有LG新能源在海外能與之競(jìng)爭(zhēng)。

比亞迪累計(jì)裝機(jī)量95.21GWh，幾乎全來(lái)自磷酸鐵鋰電池（95.19GWh），市占率約22.9%，刀片電池路線發(fā)展良好，但三元鋰布局薄弱（僅0.02GWh）。海外市場(chǎng)除歐洲外，今年累計(jì)增量達(dá)21GWh，發(fā)展速度較快。中創(chuàng)新航位居第三，累計(jì)29.18GWh。第四至第十位依次為：國(guó)軒高科、億緯鋰能、欣旺達(dá)、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞、正力新能、吉曜通行，其中吉曜通行是吉利旗下自研電池公司，上升速度快，為其他車(chē)企提供了新的發(fā)展思路。

韓系三杰的困境

根據(jù)SNE數(shù)據(jù)，2025年1 - 8月，K - trio（韓系三杰）LG新能源、SK On和三星SDI在全球電動(dòng)汽車(chē)電池裝機(jī)量中合計(jì)市場(chǎng)份額為16.8%，較去年同期下降3.8%。

LG新能源位居第三，同比增長(zhǎng)13.3%（67.4GWh）；SK On以20.3%（29.2GWh）的增長(zhǎng)率位居第五；三星SDI下降9.1%（20.0GWh）。三星SDI電池主要供應(yīng)寶馬、奧迪、Rivian，雖寶馬部分車(chē)型銷(xiāo)量增長(zhǎng)帶動(dòng)裝機(jī)量增加，但Rivian新車(chē)型及奧迪新平臺(tái)上市對(duì)其有不同影響。SK On電池被現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)、梅賽德斯 - 奔馳、福特和大眾等采用，部分車(chē)型銷(xiāo)量增長(zhǎng)帶動(dòng)其裝機(jī)量同比增長(zhǎng)13.0%。LG新能源電池用于特斯拉、雪佛蘭、起亞和大眾，因特斯拉車(chē)型銷(xiāo)量放緩，其對(duì)LG新能源電池裝機(jī)量同比下降15.8%，不過(guò)得益于起亞和雪佛蘭部分車(chē)型銷(xiāo)量增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額同比緩降1.9%，在中國(guó)市場(chǎng)份額僅1.17%。

此前曾提到，LG新能源困境源于技術(shù)路線搖擺，猶豫于三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池之間，錯(cuò)失特斯拉4680電池訂單，且成本控制短板明顯，南京工廠單位制造成本比寧德時(shí)代高18%，在中低端市場(chǎng)逐漸失去優(yōu)勢(shì)。主要為特斯拉供應(yīng)電池的松下，以25.8GWh裝機(jī)量從第八位升至第六位，為應(yīng)對(duì)美國(guó)關(guān)稅，正加速供應(yīng)鏈重組，以北美市場(chǎng)為重點(diǎn)，降低對(duì)中國(guó)材料依賴，擴(kuò)大本地采購(gòu)，提高生產(chǎn)穩(wěn)定性。

鋰電管制，正當(dāng)其時(shí)

SNE數(shù)據(jù)公布之際，恰逢中美新一輪博弈，中國(guó)出臺(tái)鋰電出口管制政策，這對(duì)日韓系電池企業(yè)不利，但對(duì)中國(guó)企業(yè)意義重大。

此前曾提及中國(guó)磷酸鐵鋰制備技術(shù)保密問(wèn)題，如今國(guó)家采取行動(dòng)。此次管控核心指標(biāo)是能量密度≥300Wh/kg的鋰離子電池（電芯及電池組）、磷酸鐵鋰正極材料、石墨負(fù)極材料及電芯與正負(fù)極生產(chǎn)核心設(shè)備，針對(duì)的是最新一代電池技術(shù)。從2025年1月2日《中國(guó)禁止出口限制出口技術(shù)目錄》調(diào)整意見(jiàn)征求稿發(fā)布，到7月15日商務(wù)部、科技部對(duì)《目錄》部分調(diào)整，將電池正極材料制備技術(shù)與提鋰技術(shù)納入限制出口范疇，這是國(guó)家鞏固產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、應(yīng)對(duì)國(guó)際技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的舉措，也體現(xiàn)了技術(shù)保密的重要性。

因技術(shù)落后，韓系企業(yè)開(kāi)啟“挖人”模式。如今年3月報(bào)道，LG新能源引入捷威動(dòng)力核心團(tuán)隊(duì)。此前韓國(guó)媒體也報(bào)道，捷威動(dòng)力團(tuán)隊(duì)對(duì)韓國(guó)企業(yè)的磷酸鐵鋰業(yè)務(wù)有重要補(bǔ)充作用。引入團(tuán)隊(duì)后，LG新能源在磷酸鐵鋰電池業(yè)務(wù)上有新進(jìn)展，國(guó)家加強(qiáng)技術(shù)泄密防范十分必要。

能量密度管控使全球供應(yīng)鏈分層，產(chǎn)業(yè)邏輯從“性能領(lǐng)先”轉(zhuǎn)向“供應(yīng)穩(wěn)定”。SNE指出，確保關(guān)鍵礦產(chǎn)穩(wěn)定供應(yīng)是電池成本核心挑戰(zhàn)，美國(guó)也在強(qiáng)化鋰供應(yīng)鏈。中國(guó)電池制造商通過(guò)本地化生產(chǎn)擴(kuò)大在歐洲業(yè)務(wù)，加劇當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力。中國(guó)企業(yè)憑借“技術(shù)快速迭代＋規(guī)模降本”模式搶占市場(chǎng)，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)重心轉(zhuǎn)向綜合效率比拼。SNE認(rèn)為，電池制造商面臨復(fù)雜挑戰(zhàn)，只有具備技術(shù)創(chuàng)新和靈活業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的公司才能獲得中長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

本文來(lái)自微信公眾號(hào)“C次元”，作者：王小西，責(zé)編：北岸，編輯：王越，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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