在住房公積金累計繳存總額邁向萬億元的道路上，廣州、上海、北京分別用了31年、28年和25年。而深圳作為全國最晚全面實施住房公積金制度的城市，卻以‘加速度’創(chuàng)造了新紀(jì)錄，僅用不到15年就達成了這一目標(biāo)。

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那么，萬億元資金是如何快速歸集的？結(jié)余資金又怎樣實現(xiàn)保值增值呢？《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪發(fā)現(xiàn)，深圳能在短短15年內(nèi)實現(xiàn)這一歷史性突破，關(guān)鍵在于兩大方面：一是不斷拓寬制度覆蓋面，二是持續(xù)升級管理能力。具體來說，通過堅持‘愿繳能繳’擴大繳存群體，創(chuàng)設(shè)利息補貼制度增強繳存吸引力，合理調(diào)整繳存比例與基數(shù)上下限，平衡職工權(quán)益與企業(yè)負(fù)擔(dān)。

記者還了解到，根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，住房公積金管理中心在保障提取與貸款資金需求的前提下，可將結(jié)余資金轉(zhuǎn)存定期存款或購買國債。目前，深圳公積金中心的結(jié)余資金主要通過轉(zhuǎn)存定期存款進行管理。

“凈貢獻”群體龐大

深圳在2010年12月20日才全面實施住房公積金制度，但截至9月28日，其住房公積金歸集資金已累計突破1萬億元。相比之下，其他三個一線城市建立住房公積金制度的時間較早。北京和廣州均在1992年建立該制度，分別于2017年、2023年達到萬億元規(guī)模；上海從1991年開始，到2019年實現(xiàn)萬億元目標(biāo)。

對于深圳住房公積金歸集資金能在不到15年時間突破萬億元，廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉在接受記者采訪時表示，一方面，深圳從一開始就不斷擴大繳存覆蓋范圍，不僅涵蓋非公有制企業(yè)，還將靈活就業(yè)群體納入其中，這種覆蓋廣度在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位。另一方面，從人群結(jié)構(gòu)來看，深圳年輕人和新市民眾多，全市人口平均年齡約33歲，而居民平均首次購房年齡約38歲，這意味著大部分年輕人目前還未進入購房階段，暫時不需要通過公積金貸款或大量提取公積金來支持購房。

李宇嘉補充道：“從財務(wù)角度分析，這部分人群的公積金繳存額通常大于提取額與貸款額度之和，長期處于‘凈貢獻’階段。這種普遍的‘凈貢獻’狀態(tài)，使大量資金持續(xù)注入公積金池，為互助合作性質(zhì)的公積金基金提供了充足的資金支撐，再加上繳存范圍不斷擴大，進一步推動了深圳公積金規(guī)模的壯大。”

值得一提的是，深圳在提升公積金使用便利性方面也下了功夫。截至2025年9月底，深圳全市用于支付房租的提取額超2600億元，租房提取金額及其占提取總額的比重均排在全國首位。同時，深圳公積金中心不斷拓寬提取渠道，簡化提取手續(xù)，實現(xiàn)“能提盡提、應(yīng)提盡提”。截至2025年9月底，全市住房公積金提取額達6000億元，其中用于住房消費的提取占比超過87%。

京滬公積金增值收益超百億元

歸集是基礎(chǔ)，使用是目的。近15年來，深圳公積金中心不斷優(yōu)化、創(chuàng)新提取和貸款政策，提高資金使用效率，如在全國首創(chuàng)“商轉(zhuǎn)公”貸款“零材料辦”業(yè)務(wù)新模式。近兩年，深圳還推出住房公積金貸款“帶押過戶”模式，進一步為職工購房節(jié)約成本。

截至2025年9月底，深圳已發(fā)放住房公積金個人住房貸款超53萬筆、3800多億元，支持職工購房面積約5100萬平方米。為保障資金安全，深圳公積金建立了一套事前預(yù)防、事中控制、事后跟蹤的風(fēng)險防控體系，并依托信息化手段持續(xù)提升風(fēng)險防控效力，守護好職工的“錢袋子”。

盡管四個城市的增值收益規(guī)模有所不同，但增值收益分配方向基本一致。

出處：北京住房公積金2024年年度報告

出處：上海住房公積金2024年年度報告

2024年，住房公積金增值收益最多的是上海，達到137.13億元，同比增長10.87%，當(dāng)年增值收益率（當(dāng)年增值收益與當(dāng)年月均繳存余額的比率）為1.67%；北京增值收益約117.74億元，同比增長1.5%，增值收益率為1.5%；廣州增值收益46.88億元，同比增長2.86%，增值收益率為1.58%；深圳增值收益45.70億元，增值收益率為1.43%。

增值收益分配主要用于提取貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金、管理費用、城市廉租住房（公共租賃住房）建設(shè)補充資金，上交財政管理費用、上繳財政城市廉租住房（公共租賃住房）建設(shè)補充資金等。其中，城市廉租住房（公共租賃住房）建設(shè)補充資金占比較大，廣州和深圳去年提取這部分補充資金都超過40億元。

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