曾經(jīng)，便宜手機(jī)在市場上較為常見。紅米的K系列，長期以來被視為小米數(shù)字版之外，極具性價(jià)比的選擇。

然而，新發(fā)布的紅米K90系列卻打破了這一印象。作為線下銷量主力的K90標(biāo)準(zhǔn)版，與K80相比迎來了全系漲價(jià)。起步款256GB機(jī)型分別漲價(jià)100和200元，多數(shù)人選擇的512GB機(jī)型漲價(jià)300元，1TB機(jī)型則漲價(jià)400元。

這樣的漲幅超出了大家對硬件提升帶來的漲價(jià)預(yù)期。而且今年iPhone 17“加量不加價(jià)”，使得網(wǎng)上對紅米K90系列的質(zhì)疑聲更大。為此，盧偉冰親自發(fā)微博解釋，稱本次標(biāo)準(zhǔn)版漲價(jià)主要是“來自上游的成本壓力”，“存儲成本上漲遠(yuǎn)高于預(yù)期”。最后，12 + 512GB機(jī)型首銷月內(nèi)降價(jià)300元，暫時(shí)平息了爭議。

事實(shí)上，今年按照存儲版本漲價(jià)并非紅米獨(dú)有，這是9 - 10月新機(jī)潮后的普遍現(xiàn)象。通常，需求量最大的存儲規(guī)格，漲價(jià)幅度也最大。

不過，這次行業(yè)集體漲價(jià)，受影響最大的其實(shí)是電腦。愛范兒編輯部的一位同事，前兩天為了玩《戰(zhàn)地6》升級游戲本，以399元購入一條16GB的DDR5內(nèi)存條。但現(xiàn)在再查詢，同店鋪同款內(nèi)存條已漲到529元，漲幅接近33%。

10月17日下單價(jià)格與當(dāng)前價(jià)格

至此，我們發(fā)現(xiàn)這一輪手機(jī)和電腦配件漲價(jià)的核心原因是內(nèi)存漲價(jià)。存儲大廠威剛科技董事長陳立白透露，威剛的四大主力產(chǎn)品線，DDR4、DDR5、NAND閃存顆粒和HDD機(jī)械硬盤，首次同時(shí)庫存告急，不得不啟動限售。

陳立白解釋，本輪缺貨主因不同于以往同行模組廠囤貨，而是資金雄厚的云服務(wù)提供商和AI巨頭采購自用，這是他從業(yè)三十年首次遇到四條產(chǎn)品線同時(shí)缺貨。簡單來說，亞馬遜、微軟等云服務(wù)提供商，以及OpenAI等AI巨頭，買走了海力士、三星、美光的大部分顆粒產(chǎn)能，導(dǎo)致消費(fèi)級市場缺貨和漲價(jià)。

目前內(nèi)存行業(yè)龍頭SK海力士情況更是夸張，公司明年的所有存儲產(chǎn)品已售罄，本季度利潤暴增62%。行業(yè)分析認(rèn)為，DRAM需求訂單明年將增長至少20%，NAND需求增長也會在10%以上。根據(jù)SK和三星此前計(jì)劃，第四季度內(nèi)存芯片漲價(jià)將高達(dá)30%。

圖｜亞馬遜

存儲市場多方需求的局面一直存在，為何今年會出現(xiàn)供給不足和產(chǎn)品漲價(jià)呢？愛范兒認(rèn)為，本輪漲價(jià)的邏輯鏈如下：

1. 近年來，云端AI計(jì)算、數(shù)據(jù)存儲以及云服務(wù)提供商業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)大，在政策推動下，各大科技巨頭加緊新建數(shù)據(jù)中心，AI和數(shù)據(jù)中心對存儲設(shè)備的硬件需求集中爆發(fā)。

2. 云服務(wù)和AI巨頭主要需求服務(wù)器內(nèi)存和高帶寬內(nèi)存（HBM），顆粒生產(chǎn)商（如三星）向商用產(chǎn)品傾斜，擠占了原本DDR、LPDDR的產(chǎn)能。

3. 手機(jī)和電腦廠商生產(chǎn)和備件周期長，手機(jī)廠商為應(yīng)對閃存價(jià)格沖擊增大庫存，甚至首次與顆粒生產(chǎn)商簽訂3 - 5年長期供貨協(xié)議。

4. B端需求穩(wěn)定攀升，C端廠商加大采購量，兩者搶貨催生了賣方市場，價(jià)格隨之上漲。

每一個(gè)新的數(shù)據(jù)中心往往都是以PB計(jì)算的容量需求｜OpenAI

更重要的是，存儲漲價(jià)的根源——云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心和AI的旺盛需求，在可預(yù)見的未來不會消退。OpenAI的“星門”計(jì)劃就是一個(gè)例證。這一3000億美元的宏偉藍(lán)圖，是“面向人工智能的基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃”，涉及處理器、GPU、存儲等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域的整合。OpenAI拉攏美日韓芯片廠商，向臺積電等高端制程芯片廠商拋出橄欖枝。

從全球供應(yīng)鏈角度看，這是OpenAI聯(lián)合源頭供應(yīng)商的“專供AI大掃貨”。存儲行業(yè)作為其中支柱之一，難以避免受到影響。而且聯(lián)合源頭供應(yīng)商、固定專用產(chǎn)能、擠壓2C業(yè)務(wù)的不止OpenAI，馬斯克的AI、谷歌、微軟、亞馬遜都在這么做。

比如三星宣布存儲芯片漲價(jià)前一周，與SK半導(dǎo)體加入OpenAI的“星門”計(jì)劃，計(jì)劃提升產(chǎn)能，專注生產(chǎn)AI專用的先進(jìn)內(nèi)存芯片。

圖｜Tom's Hardware

此外，三星與SK半導(dǎo)體還會參與“星門”在韓國的人工智能數(shù)據(jù)中心建設(shè)，從芯片供貨商轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)中心運(yùn)營者。從最壞情況看，這為三星和SK創(chuàng)造了自產(chǎn)自銷平臺，未來向外出售顆粒產(chǎn)能“漫天要價(jià)”的可能性更大。

從存儲行業(yè)巨頭的行動來看，未來消費(fèi)級市場的閃存芯片將進(jìn)一步讓位給行業(yè)專用芯片，即使最好情況產(chǎn)能也維持不變，明年乃至未來幾年存儲市場大漲價(jià)將是趨勢。

使用Gemini生成

在這種背景下，手機(jī)市場受到的沖擊最大。首當(dāng)其沖的是對配置成本敏感的中低端機(jī)型。閃存漲價(jià)且無同級別替代品，會影響產(chǎn)品性價(jià)比，要么漲價(jià)，要么削減其他配置，這都讓消費(fèi)者難以接受。

圖｜The Verge

此外，存儲行業(yè)震蕩疊加主流手機(jī)廠商芯片升級節(jié)點(diǎn)，原本緊張的SoC產(chǎn)能加上存儲漲價(jià)，情況更加嚴(yán)峻。臺積電明年的2nm制程主要分給蘋果A20系列、高通下一代驍龍8和聯(lián)發(fā)科天璣，2nm工藝成本和良率問題會導(dǎo)致價(jià)格上漲。

圖｜Ezone

而且2nm產(chǎn)能有限，AI巨頭也來分一杯羹。OpenAI生產(chǎn)6千兆瓦AI專用芯片的協(xié)議雖與AMD和博通簽訂，但實(shí)際芯片制造商還是臺積電。蘋果還計(jì)劃給iPhone 18系列標(biāo)配12GB內(nèi)存，應(yīng)對端側(cè)AI功能，加上LPDDR內(nèi)存漲價(jià)，明年iPhone大漲幾乎已成定局。

圖｜MacRumors

所以，今年雙十一可能是入手iPhone 17或其他心儀機(jī)型的最佳時(shí)機(jī)。人工智能行業(yè)熱度不減，未來五年，AI、云計(jì)算、云服務(wù)推動的存儲需求增長不會停止。消費(fèi)電子產(chǎn)品行業(yè)壓力將越來越大，“長期的、按容量的漲價(jià)”無法避免。

借用溫斯頓·丘吉爾的名言：“這不是結(jié)束，甚至不是結(jié)束的開始。當(dāng)iPhone 18的售價(jià)公布之后，我們才能說，這或許是開始的結(jié)束。”

規(guī)劃中的愛荷華州蘋果數(shù)據(jù)中心，蘋果自己同時(shí)是存儲行業(yè)的上下游客戶｜Apple

本文來自微信公眾號“愛范兒”，作者：馬扶搖，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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