12月8日至12月12日期間，A股主要指數(shù)呈現(xiàn)震蕩分化態(tài)勢(shì)，滬深300指數(shù)微跌0.08%，創(chuàng)業(yè)板指單周上漲2.74%，科創(chuàng)50指數(shù)漲幅為1.72%；港股市場(chǎng)反彈態(tài)勢(shì)終止，恒生指數(shù)周跌0.42%，恒生科技指數(shù)下跌0.43%。

在A股與港股同步震蕩的市場(chǎng)環(huán)境下，本周ETF總規(guī)模實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，增加228億元，達(dá)到5.78萬(wàn)億元。誰(shuí)是推動(dòng)規(guī)模增長(zhǎng)的最大助力？中證A500指數(shù)在年底上演“逆襲”，其掛鉤ETF規(guī)模本周增長(zhǎng)超百億元，其中申贖凈流入超96億元，近兩周資金凈流入累計(jì)超140億元。

與此同時(shí)，證券公司指數(shù)掛鉤ETF本周走勢(shì)“高開(kāi)低走”，規(guī)模最終縮水超22億元，四季度末顯現(xiàn)出一定的資金出逃跡象。寬基ETF與行業(yè)ETF表現(xiàn)“冰火兩重天”，背后暗藏著年底資金怎樣的布局邏輯？

ETF總規(guī)模達(dá)5.78萬(wàn)億元 寬基指數(shù)ETF增長(zhǎng)超160億元

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月12日，上市ETF總數(shù)為1370只，總規(guī)模達(dá)5.78萬(wàn)億元。從數(shù)量來(lái)看，本周新增3只ETF，其中2只為股票型ETF，1只為跨境ETF。

從規(guī)模變動(dòng)來(lái)看，本周全市場(chǎng)ETF總規(guī)模增加228.71億元，各類(lèi)ETF均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。其中，股票型ETF規(guī)模單周新增117.07億元，主要得益于寬基指數(shù)ETF增長(zhǎng)超160億元，而行業(yè)ETF規(guī)?？s水超66億元；債券型ETF規(guī)模增加48.73億元，達(dá)到7222.06億元；商品型ETF和貨幣型ETF規(guī)模本周分別小幅增加20.83億元和5.36億元。此外，跨境ETF規(guī)模本周增加36.72億元。

截至12月12日，年內(nèi)上市ETF數(shù)量增加331只，規(guī)模累計(jì)增長(zhǎng)20441.35億元。其中，股票型ETF年內(nèi)規(guī)模增長(zhǎng)7828.06億元；債券型ETF和跨境ETF年內(nèi)規(guī)模增長(zhǎng)額分別為5422.19億元和5188.56億元。此外，商品型ETF和貨幣型ETF年內(nèi)增長(zhǎng)額分別為1680.11億元和322.43億元。

兩周申贖凈流入超140億元 中證A500指數(shù)成“吸金王”

從ETF掛鉤指數(shù)來(lái)看，相較于前兩周的同步“回血”，頭部指數(shù)本周出現(xiàn)分化。在TOP20指數(shù)中，中證A500、科創(chuàng)50等指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模增長(zhǎng)顯著，而滬深300等6只指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模出現(xiàn)縮水。

值得關(guān)注的是中證A500指數(shù)，其掛鉤ETF規(guī)模在上周新增70.82億元后，本周再度猛增103.45億元，大幅領(lǐng)先其他指數(shù)。其中，申贖凈流入貢獻(xiàn)96.94億元，加上上周44.25億元的凈流入，中證A500指數(shù)掛鉤ETF近兩周資金凈流入累計(jì)超140億元，成為近期當(dāng)之無(wú)愧的“吸金王”。此外，科創(chuàng)50、中證500和恒生科技等指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模本周也增長(zhǎng)超20億元，表現(xiàn)較為突出。

另一方面，滬深300指數(shù)掛鉤ETF規(guī)模本周縮水38.42億元，回落至11787.51億元。證券公司指數(shù)本周雖最終收漲0.28%，但走勢(shì)“高開(kāi)低走”，其掛鉤ETF規(guī)?？s水22.77億元，顯示部分資金存在“趁反彈出逃”的跡象。

從年內(nèi)規(guī)模增長(zhǎng)情況來(lái)看，中證A500指數(shù)和科創(chuàng)50指數(shù)憑借本周的良好表現(xiàn)，其掛鉤ETF年內(nèi)規(guī)?？s水額分別收窄至442.85億元和51.39億元；滬深300指數(shù)、SGE黃金9999指數(shù)和恒生科技指數(shù)掛鉤ETF年內(nèi)規(guī)模分別增長(zhǎng)1934.75億元、1475.87億元和1138.17億元，繼續(xù)在主要指數(shù)中保持領(lǐng)先。

華夏基金ETF規(guī)模年內(nèi)增長(zhǎng)超2700億元

從管理人角度來(lái)看，本周頭部機(jī)構(gòu)ETF管理規(guī)模同樣出現(xiàn)分化，前5名管理人規(guī)模全部增長(zhǎng)，而第6至第10名則集體縮水。排名方面，TOP20管理人名單及排名本周未發(fā)生變化。

先看前5名管理人：華夏基金、南方基金和易方達(dá)基金本周表現(xiàn)領(lǐng)先，ETF管理規(guī)模分別增長(zhǎng)68.09億元、65.73億元和56.72億元。華夏基金年內(nèi)規(guī)模增長(zhǎng)額已突破2700億元，年底沖刺態(tài)勢(shì)明顯。此外，華泰柏瑞基金和嘉實(shí)基金ETF管理規(guī)模本周分別穩(wěn)步增長(zhǎng)39.15億元和19.53億元。

再看第6至第10名管理人：博時(shí)基金、國(guó)泰基金和富國(guó)基金本周ETF規(guī)模均縮水超10億元，這或與部分行業(yè)ETF資金凈流出相關(guān)。此外，廣發(fā)基金和華寶基金ETF規(guī)模小幅調(diào)整，分別縮水1.86億元和8.99億元。

今年以來(lái)，截至12月12日，華夏基金和易方達(dá)基金ETF規(guī)模分別增長(zhǎng)2726.38億元和2562.52億元，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)顯著。在年內(nèi)規(guī)模增長(zhǎng)的“二線軍團(tuán)”中，華泰柏瑞、南方基金、嘉實(shí)基金、廣發(fā)基金、國(guó)泰基金和富國(guó)基金的規(guī)模增長(zhǎng)額多集中在1100億元至1350億元區(qū)間。

2只科創(chuàng)50ETF本周同步增長(zhǎng)超20億元

從頭部產(chǎn)品來(lái)看，本周TOP20榜單變化不大，僅華夏基金旗下科創(chuàng)50ETF超越南方基金旗下中證1000ETF，排名從第11位升至第10位。

周內(nèi)規(guī)模變動(dòng)方面，TOP20榜單中有10只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)，另外10只出現(xiàn)縮水。其中，易方達(dá)基金和華夏基金旗下的科創(chuàng)50相關(guān)產(chǎn)品本周規(guī)模均增長(zhǎng)超20億元，表現(xiàn)亮眼。此外，南方基金旗下中證500ETF和嘉實(shí)基金旗下科創(chuàng)芯片ETF規(guī)模新增超10億元。

另一方面，本周有2只ETF規(guī)?？s水超20億元，分別是嘉實(shí)基金旗下滬深300ETF和國(guó)泰基金旗下證券ETF；其余8只ETF縮水幅度均未超過(guò)10億元。

從年內(nèi)增長(zhǎng)額來(lái)看，隨著富國(guó)基金旗下港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF本周再度縮水，年內(nèi)規(guī)模增長(zhǎng)額超600億元的產(chǎn)品減少至3只，分別是華泰柏瑞基金和華夏基金旗下的滬深300ETF，以及華安基金旗下的黃金ETF。同時(shí)，華夏基金旗下科創(chuàng)50ETF年內(nèi)規(guī)?？s水額收窄至176.8億元。

一周ETF大事

首批科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能ETF陸續(xù)上市

12月11日，全市場(chǎng)首只跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能指數(shù)的ETF正式上市。同日，易方達(dá)基金、華泰柏瑞基金陸續(xù)發(fā)布公告，宣布旗下同類(lèi)ETF基金合同生效。此外，景順長(zhǎng)城基金旗下的相關(guān)產(chǎn)品于12月12日上市。

滬市ETF規(guī)模突破4.1萬(wàn)億元

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，滬市ETF總體規(guī)模達(dá)4.1萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)1.35萬(wàn)億元，增長(zhǎng)率達(dá)50%。其中，滬市百億級(jí)ETF新增36只。

月內(nèi)公募基金發(fā)布超200份跨境ETF溢價(jià)提示公告

12月9日，易方達(dá)、華夏、南方等多家基金公司提示旗下跨境ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格的溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，12月以來(lái)，已有14家公募基金累計(jì)發(fā)布超200份跨境ETF溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

每日經(jīng)濟(jì)新聞

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