今日頭條的金融野心

今日頭條終于上線了自己的現(xiàn)金貸產(chǎn)品。

據(jù)記者了解，從6月中旬開始，部分今日頭條用戶已經(jīng)陸續(xù)開始在“我的錢包”中看到“放心借”選項(xiàng)。由產(chǎn)品介紹可知，“放心借”提供最高20萬(wàn)元借款額度，日利率低至0.03%起，按日計(jì)息。

盡管一直否認(rèn)，但今日頭條布局金融的野心早在一年前已經(jīng)昭然。

2017年8月，36氪在一些主流招聘網(wǎng)站上發(fā)現(xiàn)，招聘方“北京字節(jié)跳動(dòng)科技有限公司(今日頭條)”在拉勾網(wǎng)、百度招聘等網(wǎng)站發(fā)布了不少與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的職位，其中在數(shù)個(gè)崗位的職位描述中都明確提出要熟悉小額現(xiàn)金貸產(chǎn)品。可見一年前，今日頭條就打算以消費(fèi)金融業(yè)務(wù)為觸角，踏入金融領(lǐng)域。

同年11月，36氪又從今日頭條內(nèi)部獲悉，公司已經(jīng)組建好了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，并且正在籌備保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的相關(guān)事宜。其業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)剛剛開始，正處在規(guī)劃階段”。

2018年1月，今日頭條正在想辦法獲取支付牌照的消息不脛而走。據(jù)當(dāng)時(shí)中國(guó)支付網(wǎng)消息，今日頭條正低調(diào)收購(gòu)支付牌照，收購(gòu)對(duì)象為武漢合眾易寶，前者計(jì)劃控股甚至是100%收購(gòu)這家湖北地區(qū)唯一的網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)。

在密集布局近一年后，如今今日頭條終于有了第一個(gè)落地的金融業(yè)務(wù)——放心借。

從目前的產(chǎn)品介紹來看，放心借是一個(gè)“提供個(gè)人消費(fèi)借款服務(wù)的技術(shù)服務(wù)平臺(tái)”，通過智能算法為用戶推薦高額低息的借款產(chǎn)品，而借款產(chǎn)品均來自于正規(guī)持牌金融機(jī)構(gòu)。目前與放心借合作的持牌機(jī)構(gòu)有三家：中銀消費(fèi)金融、南京銀行和新網(wǎng)銀行。

這么看來，這個(gè)產(chǎn)品邏輯就非常清晰了：如果把一個(gè)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)拆解為前端和后端，那么今日頭條只負(fù)責(zé)以流量和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)在前端獲客，而后端的風(fēng)控、放貸、催收等真正屬于金融的部分，則均由持牌金融機(jī)構(gòu)來完成。

流量巨頭的變現(xiàn)絕招

流量變現(xiàn)是每一個(gè)大流量平臺(tái)都會(huì)考慮的事情，這其中，金融業(yè)務(wù)，尤其是貸款業(yè)務(wù)又是變現(xiàn)效率很高的一個(gè)選擇。

這讓人想到前不久才上線了現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的滴滴。

2018年4月中旬，一小部分用戶在滴滴App里發(fā)現(xiàn)了一個(gè)新上線的貸款產(chǎn)品——滴水貸。與頭條的放心借一樣，這也是一個(gè)類似微粒貸和借唄的現(xiàn)金貸款產(chǎn)品，最高授信額度為30萬(wàn)元，可隨借隨還，目前滴滴還在陸續(xù)放出白名單名額。

滴水貸其實(shí)就是滴滴這個(gè)大流量平臺(tái)尋找到的一個(gè)絕好的流量變現(xiàn)路徑。盡管之前陸續(xù)上線了余額理財(cái)、保險(xiǎn)、融資租賃等金融業(yè)務(wù)，也推出了面向司機(jī)端的信貸產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品不是業(yè)務(wù)量級(jí)小，就是利潤(rùn)空間微薄。滴水貸可以說是第一個(gè)真正意義上能夠讓滴滴在金融業(yè)務(wù)上放量，以及獲得可觀利潤(rùn)的金融業(yè)務(wù)。

在資金鏈漩渦中掙扎的ofo也看到了這一點(diǎn)。只不過，ofo的做法就更加輕量了，它只是單純的為其它現(xiàn)金貸借款平臺(tái)導(dǎo)流，也就是貸款超市的模式。

目前，ofo接入了玖富、人人貸、小花錢包及拉卡拉四家平臺(tái)，借款范圍在1000~10萬(wàn)不等。這種無需做任何用戶篩選的模式，實(shí)際上是ofo對(duì)于自己流量的零成本變現(xiàn)。

對(duì)于滴滴和ofo這樣急需現(xiàn)金流的平臺(tái)來說，借錢給用戶幾乎可以說是它們能找到的最好的盈利模式了。

今日頭條雖然不差錢，但這家公司在變現(xiàn)方面的欲望和能力是有目共睹的。前不久，今日頭條在游戲領(lǐng)域密集布局，先是悄悄上線了“今日游戲”模塊，包括榜單、自媒體內(nèi)容、評(píng)測(cè)等游戲推薦內(nèi)容，后又傳出內(nèi)部正在孵化游戲直播產(chǎn)品的消息。

看起來，金融業(yè)務(wù)和游戲分發(fā)正在成為頭條新探索出來的變現(xiàn)利器。

巨頭做金融的方式變了

可以說，流量巨頭涉足金融業(yè)務(wù)，尤其是信貸業(yè)務(wù)，是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。先行者有阿里、騰訊、京東、百度，后來者也有美團(tuán)、滴滴、小米、58、唯品會(huì)等等。中國(guó)的前20大互聯(lián)網(wǎng)公司目前只剩陌陌還未入場(chǎng)。

“有流量有用戶的平臺(tái)都想做消費(fèi)金融類的業(yè)務(wù)，畢竟變現(xiàn)的效率高?！?某消費(fèi)金融公司的副總告訴36氪，“但各有各的玩法”。有的流量平臺(tái)選擇自營(yíng)金融業(yè)務(wù)，而有的流量平臺(tái)則選擇把流量開放出來，與專業(yè)的消費(fèi)金融平臺(tái)或持牌機(jī)構(gòu)合作。

早期入場(chǎng)的巨頭幾乎都是自營(yíng)的思路，主要原因在于當(dāng)時(shí)的金融創(chuàng)新還很早期，持牌金融機(jī)構(gòu)不太能接受互聯(lián)網(wǎng)的玩法，對(duì)于小額的信貸產(chǎn)品也興趣不大。于是，螞蟻、騰訊、百度、京東紛紛自己拿牌照做起了業(yè)務(wù)。

可站在如今這個(gè)時(shí)間點(diǎn)再來看，情況已經(jīng)大不一樣，合作的模式已經(jīng)成為主流。

我們觀察滴滴和今日頭條的現(xiàn)金貸產(chǎn)品可以發(fā)現(xiàn)，在模式上，兩者均扮演的是“導(dǎo)流”和“數(shù)據(jù)支持”的角色，真正的風(fēng)控和放貸則由持牌金融機(jī)構(gòu)完成。這與借唄、微粒貸初期的形態(tài)已經(jīng)完全不同，后兩者幾乎把整個(gè)產(chǎn)品的全流程都放在自己體系內(nèi)。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭們做金融的姿勢(shì)正在悄然變化，他們逐漸懂得了揚(yáng)長(zhǎng)避短和各司其職。這背后很重要的推手是監(jiān)管。

自去年的現(xiàn)金貸監(jiān)管以來，互聯(lián)網(wǎng)公司開放流量，與持牌金融機(jī)構(gòu)合作開發(fā)信貸產(chǎn)品的玩法已經(jīng)成了主流。在這種聯(lián)合貸款模式中，互聯(lián)網(wǎng)公司逐漸往前端靠，只參與貢獻(xiàn)場(chǎng)景、流量和初步的用戶篩選，而持牌金融機(jī)構(gòu)則完成主要的風(fēng)控，以及提供資金，兩者分工明確。

一度以自營(yíng)方式扮演“開拓者”的那些互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在調(diào)整姿勢(shì)。

最近，手握多張牌照的螞蟻金服開始把借唄上的個(gè)人貸款和網(wǎng)商銀行上的小微商戶貸開放給金融機(jī)構(gòu)。京東金融和度小滿（原百度金融）也已經(jīng)全面轉(zhuǎn)向“技術(shù)服務(wù)提供商”的角色，不再觸碰金融端。

實(shí)際上，這樣的方式的確可以把整個(gè)零售金融的蛋糕做的更大。對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，互聯(lián)網(wǎng)巨頭不再是對(duì)手，而是能為他們帶來新增客戶的流量源泉。而更專業(yè)的金融端，也能延緩甚至有效避免草莽擴(kuò)張帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（完）