2023年3月26日，杭州文一路隧道，路人錄下了馬云在車(chē)中的一道剪影，與他同行的還有尚未退位的阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼CEO張勇，以及螞蟻集團(tuán)執(zhí)行副總裁邵曉鋒。

此后，一場(chǎng)有關(guān)阿里的新敘事正式開(kāi)始。

2019年9月10日，55歲的馬云宣布退休。但自他離開(kāi)后，阿里發(fā)生了一連串翻天覆地的變化——即將上市的螞蟻迅速被叫停；隔年阿里因“二選一”被罰款182.3億元；阿里股價(jià)連跌三年，如今市值距離最高點(diǎn)不足四分之一，甚至數(shù)次被拼多多反超。即便阿里深陷輿論漩渦，馬云也不再公開(kāi)露面，而是在不同的國(guó)家旅行、學(xué)習(xí)農(nóng)業(yè)技術(shù)。

終于，在去年3月，馬云現(xiàn)身杭州，他身邊張勇和邵曉鋒兩人的相伴也意味著，馬云并非以個(gè)人身份回來(lái)，而是代表著阿里巴巴創(chuàng)始人馬云的全面復(fù)歸。

2023年3月26日起，創(chuàng)始人的勢(shì)能重新和阿里巴巴的命運(yùn)密切綁定。

馬云回歸的這一年，是阿里組織巨震的一年。

2023年3月28日，也就是馬云現(xiàn)身杭州兩天后，阿里正式開(kāi)啟“1+6+N”的組織分拆，聲稱(chēng)具備條件的業(yè)務(wù)集團(tuán)和公司，未來(lái)都有獨(dú)立融資和上市的可能性。

可以理解阿里管理層的這個(gè)決策——當(dāng)阿里組織越來(lái)越龐大、業(yè)務(wù)越來(lái)越冗雜時(shí)，大公司弊病也會(huì)隨之而來(lái)，比起“精兵作戰(zhàn)”的拼多多，阿里在效率上顯得格外遲緩，墨守成規(guī)阻礙了創(chuàng)新。分拆后，業(yè)務(wù)解體成一個(gè)個(gè)小單元，有機(jī)會(huì)激發(fā)創(chuàng)業(yè)活力，甚至釋放估值。

但問(wèn)題似乎沒(méi)有想象中簡(jiǎn)單，尤其是資本市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)雜。一年來(lái)，計(jì)劃打頭陣上市的盒馬融資遇冷，被迫取消了IPO計(jì)劃，甚至屢次傳出被出售的消息；完全獨(dú)立的阿里云，短短幾個(gè)月后便又重新回歸阿里母體；已經(jīng)提交招股書(shū)的菜鳥(niǎo)，也宣布將等待更好的時(shí)機(jī)上市。

如今看來(lái)，阿里的新策略目的明確：既然分拆達(dá)不到目的，那就切割重資產(chǎn)，聚焦核心業(yè)務(wù)，輕裝上陣。張勇時(shí)代大搞“多元化”的阿里，今后的資源和人力都將向核心電商和云業(yè)務(wù)上聚焦。

在人事權(quán)力上，阿里也接連“下猛藥”——張勇退位，馬云的老部下蔡崇信和吳泳銘回歸。俞永福、侯毅等多個(gè)“老面孔”陸續(xù)卸任，年輕的少壯良將逐漸走向臺(tái)前。

“正視現(xiàn)狀，重新創(chuàng)業(yè)?！瘪R云在幕后指揮阿里進(jìn)行取舍，“阿里過(guò)去那些賴(lài)以成功的方法論可能都不適用了，應(yīng)該迅速改掉。”

馬云回歸一周年，是阿里能否越過(guò)山丘的重要時(shí)刻。阿里的種種變革，是企業(yè)生命周期的變化，也是經(jīng)濟(jì)周期的變化。馬云雖然依然不曾公開(kāi)露面，但卻以阿里的變革敘事向外界講述了一個(gè)關(guān)于人事、權(quán)力、業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略交錯(cuò)的故事，以及創(chuàng)始人對(duì)一家企業(yè)的巨大影響。

卸任的老面孔與年輕的繼承者們

馬云回歸的一年中，阿里有了新的最高權(quán)力中樞：分別擔(dān)任阿里集團(tuán)董事局主席的蔡崇信和阿里巴巴集團(tuán)CEO的吳泳銘。他們是曾與馬云在創(chuàng)業(yè)時(shí)期并肩作戰(zhàn)，馬云最信任的兩個(gè)人。

1999年，在阿里還沒(méi)有正式注冊(cè)公司時(shí)，蔡崇信便辭掉年薪580萬(wàn)元的工作，決然輔助馬云。在幫助注冊(cè)阿里巴巴后杭州的一個(gè)濕熱夏夜，蔡崇信將創(chuàng)始員工們集合在一起，拿著一塊小黑板從頭教什么是“股份”“期權(quán)”，又幫“十八羅漢”準(zhǔn)備了英文合同，明確每個(gè)人的股權(quán)和義務(wù)。

阿里創(chuàng)業(yè)初期，蔡崇信發(fā)動(dòng)自己的人脈關(guān)系，說(shuō)服金融圈幫助阿里融資。隨后，又在與軟銀孫正義的投資談判中連說(shuō)兩個(gè)“No”，贏得阿里合伙人和創(chuàng)始股東在董事會(huì)的主導(dǎo)權(quán)。除了多次融資外，蔡崇信還助力阿里完成了兩次上市。可以說(shuō)，蔡崇信是馬云背后“最重要的男人”，也是阿里巴巴的“財(cái)神”。

吳泳銘則是馬云最忠實(shí)的追隨者。二人在阿里成立之前便相識(shí)，后來(lái)馬云的三次創(chuàng)業(yè)，都帶上了比自己小11歲的吳泳銘。

吳泳銘在阿里的履歷一直集中在技術(shù)崗位，先是擔(dān)任淘寶網(wǎng)技術(shù)總監(jiān)，隨后成為支付寶首席技術(shù)官。手機(jī)淘寶、阿里媽媽等產(chǎn)品的研發(fā)，吳泳銘也都在其中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。吳泳銘后來(lái)參與收購(gòu)高德地圖、UC瀏覽器、陌陌、友盟等業(yè)務(wù)，隨著阿里巴巴集團(tuán)進(jìn)軍健康領(lǐng)域，吳泳銘在阿里健康擔(dān)任了5年董事長(zhǎng)。

可以說(shuō)，吳泳銘全程陪伴了馬云的創(chuàng)業(yè)人生，并且對(duì)馬云的決策幾乎照單全收，“指哪兒打哪兒”，是一位愿意沖鋒陷陣的實(shí)干家。

馬云用人，無(wú)疑需要“敢于把后背交給對(duì)方、互相信任，無(wú)條件支持”。短短半年內(nèi)，從集團(tuán)到智能云再到淘天，吳泳銘身兼三個(gè)核心業(yè)務(wù)CEO，足以見(jiàn)馬云對(duì)其的信任。

馬云坐鎮(zhèn)后方，相當(dāng)于阿里的根，如同定海神針；在資本圈有豐厚資歷的蔡崇信是骨，撐起阿里未來(lái)發(fā)展的大框架；吳泳銘則是腦，擁有調(diào)動(dòng)阿里每一根毛細(xì)血管的能力。三人組成了阿里最穩(wěn)固的最高權(quán)力中心。

再下一級(jí)，則是“老面孔們”的揮別。

張勇在正式卸任阿里巴巴集團(tuán)董事局主席、CEO職位后不久，又宣布卸任阿里云董事長(zhǎng)，正式揮別阿里一線，拿著10億美元“退休金”轉(zhuǎn)身做起了投資人。

阿里“十八羅漢”之一的戴珊，則從2022年1月開(kāi)始掌舵阿里中國(guó)數(shù)字商業(yè)板塊；2023年3月“一拆六”后任淘天集團(tuán)CEO；同年12月卸任淘天集團(tuán)CEO，牽頭組建資產(chǎn)管理公司。

張勇和戴珊在職位上的最后一次公開(kāi)亮相，分別是2023年4月的阿里云峰會(huì)和2023年“雙11”媒體晚會(huì)，《中國(guó)企業(yè)家》剛好都在現(xiàn)場(chǎng)見(jiàn)證。一向正裝示人的張勇，罕見(jiàn)地穿了一身休閑裝；而一向注重外表、“愛(ài)美”的MM戴珊，則只簡(jiǎn)單穿了件T恤，素顏現(xiàn)身，簡(jiǎn)短說(shuō)了幾句話便匆匆下臺(tái)。如今看來(lái)，這些細(xì)微的不尋?；蛟S是早有預(yù)示。

阿里的“救火專(zhuān)業(yè)戶”俞永福，在今年3月初卸任餓了么、高德兩大業(yè)務(wù)的管理職務(wù)。這是俞永福加入阿里的第十年。十年間，俞永福陸續(xù)接管過(guò)多個(gè)業(yè)務(wù)，包括高德、阿里媽媽、阿里大文娛等，展現(xiàn)了其過(guò)人的整合能力。阿里內(nèi)部甚至一直流傳著一個(gè)說(shuō)法：要整合，找永福。

盒馬創(chuàng)始人、CEO侯毅也在前不久正式退休。九年前，侯毅在阿里內(nèi)部創(chuàng)立了盒馬，從0到1打造了全新的零售體系，在盒馬頻繁遇冷、屢次傳出被“出售”消息時(shí)，侯毅告別了盒馬，由CFO嚴(yán)筱磊接棒。

張勇、戴珊、俞永福、侯毅，是上一個(gè)時(shí)代的阿里印記，這些人陪伴高速成長(zhǎng)期的阿里創(chuàng)造了一個(gè)又一個(gè)奇跡故事。但在阿里進(jìn)入下一個(gè)時(shí)代周期后，他們以一場(chǎng)體面的方式，告別了階段性的阿里。

吳泳銘在內(nèi)部全面推動(dòng)管理團(tuán)隊(duì)年輕化改革，新接任的管理層中大多都是80后的年輕面孔。

1999年，馬云創(chuàng)辦阿里時(shí)便有一個(gè)夢(mèng)想：良將如潮。但過(guò)去一年，馬云也不得不面對(duì)一個(gè)現(xiàn)實(shí)——阿里沒(méi)有新的接班人。這說(shuō)明對(duì)阿里而言，人才體系的培養(yǎng)依然是一項(xiàng)重要挑戰(zhàn)，阿里必須想辦法培養(yǎng)一批新的得力干將，并且讓他們?cè)谙乱浑A段的競(jìng)爭(zhēng)里迅速獨(dú)當(dāng)一面。

值得玩味的是，繼承者里有不少是CFO出身——除了擔(dān)任盒馬CEO的嚴(yán)筱磊是CFO出身，新任螞蟻集團(tuán)總裁的韓歆毅也曾是螞蟻的CFO。

有分析人士猜測(cè)稱(chēng)，具有資深財(cái)務(wù)背景的高管出任CEO，能夠更加專(zhuān)業(yè)地對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、融資成本進(jìn)行決策。這在中國(guó)商界也成為一種趨勢(shì)，例如2022年4月，華為宣布CFO孟晚舟成為輪值董事長(zhǎng)；2023年5月，京東提拔CFO許冉接替徐雷出任CEO。

這是馬云回歸后，在用人上燒的幾把火，重病需猛藥，改革動(dòng)真刀，也許只有推倒重來(lái)才能打破陳規(guī)。

最大的變化是變化本身

如果要總結(jié)馬云回歸后阿里過(guò)去一年最大的變化是什么，那肯定是變化本身。

從去年3月28日起，阿里一直處于不斷變化中，員工從一開(kāi)始的“惶惶不安”，到現(xiàn)在已經(jīng)習(xí)慣了這種“朝令夕改”。

起初的分拆決心足夠徹底——阿里希望未來(lái)全面轉(zhuǎn)向控股模式，旗下的每個(gè)業(yè)務(wù)更像一家創(chuàng)業(yè)公司，自主決策權(quán)加強(qiáng)，也需自負(fù)盈虧。這意味著阿里對(duì)人、財(cái)、事一手抓的統(tǒng)管模式成為過(guò)去時(shí)。

分拆計(jì)劃宣布兩個(gè)月后，阿里又公開(kāi)了旗下業(yè)務(wù)的上市計(jì)劃表：盒馬預(yù)計(jì)在未來(lái)6~12個(gè)月內(nèi)完成上市流程；菜鳥(niǎo)預(yù)計(jì)在未來(lái)12~18個(gè)月內(nèi)完成上市；阿里云從集團(tuán)母體完全分拆獨(dú)立走向上市，在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)完成，并引入外部投資者；國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)啟動(dòng)外部融資。

然而很快，分拆進(jìn)程便出現(xiàn)變化。阿里云的完全分拆不再推進(jìn)，盒馬的IPO計(jì)劃暫緩，阿里將這兩項(xiàng)計(jì)劃的中止與擱置原因歸結(jié)為外部環(huán)境變化。蔡崇信在采訪中透露，如果投資者情緒更高一些，IPO會(huì)更有意義。至于已在香港提交上市申請(qǐng)的菜鳥(niǎo)，他稱(chēng)，目前市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳，公司仍在等待更好的時(shí)機(jī)。

在早些時(shí)候的財(cái)報(bào)電話會(huì)上，阿里坦言，不論是盒馬還是菜鳥(niǎo)，現(xiàn)在沒(méi)有辦法通過(guò)IPO等方式反映相關(guān)業(yè)務(wù)真正的內(nèi)在價(jià)值，當(dāng)前管理層更聚焦集團(tuán)內(nèi)部不同業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，使業(yè)務(wù)價(jià)值最大化。

一直以來(lái)，阿里都在“集權(quán)”與“非集權(quán)”的矛盾中搖擺。阿里云和盒馬的回撤，意味著阿里將從完全的分拆轉(zhuǎn)為“分而不散”。阿里新的戰(zhàn)略脈絡(luò)很清楚，那就是聚焦主業(yè)。主業(yè)是什么？以淘天、國(guó)際商業(yè)為主的核心電商業(yè)務(wù)以及智能云業(yè)務(wù)。

“阿里的人效太低了。二十萬(wàn)員工里，核心業(yè)務(wù)的員工只有三四萬(wàn)人。”阿里內(nèi)部人士向《中國(guó)企業(yè)家》透露，“馬老師（馬云）和Joe（蔡崇信）他們的目的，可能是只保留最重要的員工，讓業(yè)務(wù)輕裝上陣去激活人效。”

財(cái)報(bào)顯示，截至2023年年底，阿里巴巴的員工數(shù)為21.9萬(wàn)人，而截至2023年9月，拼多多則只有1.3萬(wàn)員工，約為阿里的1/17，其人均創(chuàng)收是阿里的4倍左右。

憑借超高的人效，拼多多對(duì)阿里步步緊逼。最新財(cái)報(bào)顯示，2023年拼多多集團(tuán)營(yíng)收為2476億元，歸屬于普通股東的凈利潤(rùn)為600.3億元，均較上一年增長(zhǎng)了90%。淘天集團(tuán)的增速卻弱于中國(guó)電商大盤(pán)增速。引以為傲的電商基本盤(pán)不再有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，這是阿里最大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

2023年11月29日，拼多多市值首度反超阿里，有阿里員工在內(nèi)網(wǎng)發(fā)帖：“此刻難眠，也不敢想，拼多多市值直接來(lái)到1855億美金，相比我們的1943億，差距僅80億，著實(shí)嚇一跳。那個(gè)看不起眼的砍一刀，快成老大哥了?！?/span>

馬云罕見(jiàn)地坐不住了，他回復(fù)道：“祝賀pdd（拼多多）過(guò)去幾年的決策、執(zhí)行和努力。我更堅(jiān)信阿里會(huì)變，阿里會(huì)改。所有偉大的公司都誕生在冬天里。

AI電商時(shí)代剛剛開(kāi)始，對(duì)誰(shuí)都是機(jī)會(huì)，也是挑戰(zhàn)。誰(shuí)都牛X過(guò)，但能為了明天后天牛而改革的人，并且愿意付出任何代價(jià)和犧牲的組織才令人尊重?；氐轿覀兊氖姑驮妇?，阿里人，加油！”

回看在淘天全力押注“消費(fèi)升級(jí)”的那幾年，拼多多悄悄占據(jù)了低線市場(chǎng)，將淘天打得措手不及，雖然淘天前兩年就已經(jīng)意識(shí)到做低價(jià)的重要性，但從策略的貫徹度來(lái)看，其做低價(jià)的決心仍然不夠徹底，最多是防御性動(dòng)作。當(dāng)年專(zhuān)門(mén)為對(duì)抗拼多多而生的淘特，結(jié)局是退出歷史舞臺(tái)，低調(diào)遷回了淘寶。

直到去年，在馬云“回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯(lián)網(wǎng)”的授意下，淘天才開(kāi)始作為主戰(zhàn)場(chǎng)去全力火拼低價(jià)，具體做法是營(yíng)銷(xiāo)精簡(jiǎn)、加大投入內(nèi)容化、需求側(cè)改革等。但中小C店和用戶的民心能否被拉攏回來(lái)，還需要打個(gè)問(wèn)號(hào)。

那些曾寄予厚望，又負(fù)擔(dān)沉重的存在

馬云提及的“回歸互聯(lián)網(wǎng)”意欲何在？

阿里管理層曾在財(cái)報(bào)電話會(huì)上透露出下一步動(dòng)作：目前各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大廠都在進(jìn)行戰(zhàn)略收縮，阿里也不例外，組建了專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)來(lái)逐步退出股權(quán)投資，“此外，集團(tuán)還有大量傳統(tǒng)實(shí)體零售業(yè)務(wù)，這些并非公司的核心業(yè)務(wù)，我們也會(huì)逐漸退出這些業(yè)務(wù)?！?/span>

以張勇為主導(dǎo)的阿里新零售時(shí)代，正在被阿里拿到臺(tái)面重新審視。事實(shí)上，2020年以后，阿里便鮮少提及“新零售”三個(gè)字。

此前有消息稱(chēng)，阿里巴巴正在考慮出售旗下百貨和購(gòu)物中心運(yùn)營(yíng)商銀泰商業(yè)。知情人士稱(chēng)，在蔡崇信2023年9月出任阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席前后，阿里就已啟動(dòng)相關(guān)討論。目前阿里已經(jīng)與幾個(gè)潛在買(mǎi)家接洽，了解對(duì)方是否有興趣收購(gòu)銀泰。對(duì)此，《中國(guó)企業(yè)家》向阿里巴巴求證，截至發(fā)稿，暫未得到回應(yīng)。

盒馬、大潤(rùn)發(fā)都接連傳出被收購(gòu)的消息。阿里內(nèi)部人士曾向《中國(guó)企業(yè)家》透露，盒馬的確和中糧在洽談收購(gòu)事宜，中糧缺少線下布局，盒馬剛好能夠彌補(bǔ)其短板。

“如果收購(gòu)?fù)瓿桑?strong>盒馬底層員工將被中糧接收，部分高層回到阿里，中間部分的員工可能面臨解約。”這名阿里內(nèi)部人士表示。但盒馬對(duì)此多次否認(rèn)。

在2023年組織變革，阿里的定位轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y控股公司，集團(tuán)層面的功能則是管理好資產(chǎn)和資金。作為一個(gè)“投資控股人”的角色，阿里有必要將“壞資產(chǎn)”拋售或減持來(lái)提升集團(tuán)資產(chǎn)組合的價(jià)值。這也是新領(lǐng)導(dǎo)者蔡崇信和吳泳銘擅長(zhǎng)的方向。

實(shí)際上，阿里在電商、物流核心能力之外的非主要業(yè)務(wù)，也許給阿里整體業(yè)務(wù)鏈條帶來(lái)了協(xié)同，但尚未給公司的市值或盈利帶來(lái)明顯的增量。

阿里組建資產(chǎn)管理公司，一定程度上也是為了解決過(guò)往自營(yíng)業(yè)務(wù)鋪得太廣的問(wèn)題。新零售絕非收縮的最后一站，一些表現(xiàn)不好的多元業(yè)務(wù)，都不排除被阿里出售以回籠資金的可能性。

馬云精力旺盛，且極富感召力，加之他傳奇的過(guò)往經(jīng)歷，他本人的存在對(duì)阿里人來(lái)說(shuō)如同一種非常大的精神支持。盡管馬云一直想弱化他個(gè)人在阿里體系的作用，讓價(jià)值觀成為阿里可傳承的文化，但事實(shí)證明，他退休遠(yuǎn)離阿里的這幾年里，代表著激情和創(chuàng)業(yè)精神的“阿里味”變得越來(lái)越寡淡。

回歸后，馬云不斷增持阿里股份，與蔡崇信合計(jì)持股，已超過(guò)軟銀的持股比例。目前，馬云已取代軟銀成為阿里巴巴最大股東，這是近25年來(lái)首次由中國(guó)股東持有阿里巴巴最大股份。如蔡崇信所說(shuō)，企業(yè)創(chuàng)始人成為重要股東，展示了對(duì)公司的信心，這是一個(gè)非常重要的信號(hào)。

馬云回歸后，阿里人能否重拾越過(guò)山丘的勇氣？

馬云創(chuàng)業(yè)初期，央視《東方時(shí)空》的編導(dǎo)找到他，那時(shí)攝像設(shè)備還不夠先進(jìn)，一部紀(jì)錄短片《書(shū)生馬云》留下了這位大佬早期的珍貴畫(huà)面——

鏡頭下，馬云穿著灰襯衣，逢人就雙手遞名片描述互聯(lián)網(wǎng)，但基本沒(méi)人聽(tīng)得懂。他一次次被拒絕、被敷衍、被漠視。夜幕下，馬云倚在車(chē)窗，北京的燈火在他臉上晃過(guò)，他對(duì)編導(dǎo)說(shuō)：“失敗了也無(wú)所謂，至少我把這個(gè)概念告訴了別人?！?/span>

二十多年過(guò)去，阿里不再年輕，馬云也不再年輕。今年9月，馬云即將年滿60周歲，進(jìn)入“六十而耳順”的階段，意味著這個(gè)曾經(jīng)倔強(qiáng)、隨心所欲、被譽(yù)為“不世出的奇才怪胎”的“搖滾歌手”，也許會(huì)變得中庸，更加波瀾不驚。

但馬云用過(guò)去一年表明了他依然不懼怕失敗，依然具有將阿里推倒重來(lái)的勇氣。

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