來(lái)源丨電商行業(yè)（ID：dianshanghy）
作者丨航叔
 

即時(shí)零售萬(wàn)億市場(chǎng)，一場(chǎng)巨頭們的馬拉松

美團(tuán)、阿里、京東、順豐等電商物流巨頭，都先后進(jìn)入了即時(shí)零售這條賽道。

即時(shí)零售，在線上下單購(gòu)買生活所需，生鮮、家居、數(shù)碼等各類商品，只需要一個(gè)小時(shí)內(nèi)，就可以送上家門。

這相當(dāng)于一個(gè)線上的百貨超市，足不出戶，就能像點(diǎn)外賣一樣，購(gòu)買任何商品，并且迅速送到。

現(xiàn)在，這個(gè)領(lǐng)域 已經(jīng)成為一個(gè)巨大的市場(chǎng)，而配送，則交給了同城物流。同城物流的市場(chǎng)潛力，也 達(dá)到了萬(wàn)億，作為即時(shí)零售中的關(guān)鍵一環(huán)，兩者相輔相成，難分難舍。

同城為王，已經(jīng)成為當(dāng)下物流行業(yè)中的一大共識(shí)，同時(shí)，即時(shí)零售在電商行業(yè)，也是一個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

然而，這個(gè)萬(wàn)億市場(chǎng)，并不是那么容易能把握住的。

    抱上京東大腿，達(dá)達(dá)仍喜憂參半

美團(tuán)有閃購(gòu)，順豐控股推出順豐同城，而阿里有餓了么和蜂鳥(niǎo)，京東則將同城物流和即時(shí)零售的希望，寄托在了達(dá)達(dá)集團(tuán)身上。

5月17日，達(dá)達(dá)集團(tuán)發(fā)布了截至3月31日，2022財(cái)年第一季度的財(cái)報(bào)。

財(cái)報(bào)顯示，達(dá)達(dá)集團(tuán)第一季度的總營(yíng)收為20.25億元，可比口徑下同比增長(zhǎng)74%， 凈虧損為6.04億元，2021年同期虧損7.10億元，相比起來(lái)虧損有所收窄。

達(dá)達(dá)集團(tuán)的營(yíng)收，主要由達(dá)達(dá)快送和京東到家兩部分組成。

其中，達(dá)達(dá)快送第一季度營(yíng)收6億元，去年同期營(yíng)收9億，有所下滑；而京東到家今年第一季度營(yíng)收14億，同比增長(zhǎng)80%。

很明顯，達(dá)達(dá)集團(tuán)第一季度的營(yíng)收，由京東到家撐起。

在過(guò)去的一年里，京東到家的GMV為491億元，同比增長(zhǎng)74%，平臺(tái)活躍消費(fèi)者6790萬(wàn)。

京東到家的營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，和營(yíng)銷投入、疫情囤貨息息相關(guān)。

達(dá)達(dá)方面還透露，在4月份，對(duì)3C、家電品類的需求，將迎來(lái)一個(gè)高潮。在415大促期間，與京東主站同步展開(kāi)購(gòu)物節(jié)，生鮮、快消等品類的日均GMV，均超過(guò)去年雙11的水平，而3C、家電等多個(gè)品類，也實(shí)現(xiàn)了同比翻倍以上的增長(zhǎng)水平。

很顯然，達(dá)達(dá)集團(tuán)的營(yíng)收增長(zhǎng)，離不開(kāi)京東的大力扶持，在達(dá)達(dá)的年報(bào)里，不僅肯定了這一點(diǎn)，還明確提出要“深化京東合作”“共同探索即時(shí)零售領(lǐng)域的巨大潛力”。

達(dá)達(dá)與京東的綁定不斷加深，今年2月，京東將以5.46億美元現(xiàn)金和戰(zhàn)略資源投入的總交易對(duì)價(jià)，完成對(duì)達(dá)達(dá)集團(tuán)的股票認(rèn)購(gòu)，增持完成后，京東將持有達(dá)達(dá)約52%的股份，并實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)并表。

這次增持，達(dá)達(dá)進(jìn)一步獲得了京東的支持，很大程度上緩解了業(yè)績(jī)壓力。

雖然很早就抱上了京東的大腿，但達(dá)達(dá)集團(tuán)一直喜憂參半。近兩年來(lái)達(dá)達(dá)集團(tuán)的營(yíng)收一直在增長(zhǎng)，但 虧損也總是高居不下，2020年凈虧損17.05億元，2021年凈虧損24.71億元。

現(xiàn)在，2022財(cái)年第一季度，虧損同比收窄，算是一個(gè)好的變化，而達(dá)達(dá)要進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的目標(biāo)，京東的支持也是必不可少的。

    萬(wàn)億市場(chǎng)，如何盈利仍是難題

盈利，不僅是達(dá)達(dá)集團(tuán)在煩惱的問(wèn)題，即時(shí)零售和同城配送的其他玩家，也同樣水深火熱。

美團(tuán)旗下的新零售業(yè)務(wù)，包括美團(tuán)閃購(gòu)、美團(tuán)優(yōu)選和美團(tuán)買菜，這些都是“最后一公里”的生意，受到美團(tuán)的看好和大力投入。其中，美團(tuán)閃購(gòu)就是即時(shí)零售業(yè)務(wù)。

然而，新業(yè)務(wù)在營(yíng)收增長(zhǎng)的同時(shí)，也在持續(xù)燒錢。3月美團(tuán)發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，2021年新業(yè)務(wù)收入503億元，同比增長(zhǎng)84.4%， 經(jīng)營(yíng)虧損則由2020年的109億元擴(kuò)大到384億元，同比擴(kuò)大252%。

在2021年，美團(tuán)閃購(gòu)年交易用戶達(dá)到2.3億，總交易額達(dá)到了外賣的12%，12月日訂單最高峰值超過(guò)630萬(wàn)， 王興在財(cái)報(bào)會(huì)議上提到：“美團(tuán)閃購(gòu)的訂單規(guī)模將達(dá)到1000萬(wàn)，當(dāng)我們實(shí)現(xiàn)規(guī)模化，就會(huì)盈利?！?/strong>

王興的這番話，反映出當(dāng)下的 美團(tuán)閃購(gòu)，盈利還不到時(shí)機(jī)。

作為“第三方即時(shí)配送第一股”的 順豐同城，也一直處在虧損當(dāng)中，3月給出的年報(bào)顯示，順豐同城的2021年凈虧損8.9億，相比于2020年虧損7.58億，虧損在進(jìn)一步擴(kuò)大。

順豐同城和達(dá)達(dá)、美團(tuán)不同，沒(méi)有核心的客戶來(lái)源，達(dá)達(dá)有京東系客戶，美團(tuán)、餓了么背靠餐飲用戶，所以在虧損的同時(shí)，順豐同城還面臨著流量焦慮。

虧損，是這個(gè)行業(yè)一眾玩家面臨的共同課題，雖然現(xiàn)在同城配送的需求旺盛，巨頭之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，但這個(gè)賽道從誕生開(kāi)始，就面臨著 成本和規(guī)模兩大難題，阻礙著平臺(tái)盈利。

先是成本，主要體現(xiàn)在運(yùn)力上。

要解決“最后一公里”的配送，保證履約，需要大量的騎手，這一部分成本很難節(jié)省，在訂單增加的情況下，還會(huì)上升。

2021年，美團(tuán)平臺(tái)上的騎手為527萬(wàn)，光是外賣業(yè)務(wù)，騎手成本為682億元，占外賣收入的71%。這一年第四季度，美團(tuán)配送服務(wù)營(yíng)收143億元，遠(yuǎn)低于相關(guān)成本183億元，這意味著每一單虧損超1元。

順豐同城在2020年，人力外包成本和雇員福利開(kāi)支達(dá)到48.6元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)成本的96.6%，被戲稱為“給騎手打工”，而2021年順豐同城的人力成本擴(kuò)大到80.27億元，占營(yíng)業(yè)成本的88%。

為了節(jié)省人力成本，很多平臺(tái)都選擇了外包，而要進(jìn)一步降本增效，還要提升技術(shù)；此外，要和其他平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，吸引客戶，營(yíng)銷費(fèi)用也不可缺少。

所以， 除了運(yùn)力成本之外，科技和營(yíng)銷的投入也是主要的成本。

再是 規(guī)?；?/strong>，所謂“薄利多銷”，在成本高昂的前提下，要實(shí)現(xiàn)盈利，就要靠規(guī)模效應(yīng)。

但是， 即時(shí)零售不比外賣，有著穩(wěn)定高頻的需求，這一需求，更加具有即時(shí)性、分散化、個(gè)性化的特點(diǎn)，“救急不救全”，導(dǎo)致即時(shí)零售在疫情、節(jié)日等特殊時(shí)期，需求量會(huì)暴增，而在不那么急需的情況下，訂單量并不高。

要提升單量，除了保證質(zhì)量和服務(wù)之外，還需要更多時(shí)間想辦法培養(yǎng)用戶習(xí)慣。

    即時(shí)零售，真風(fēng)口還是偽需求？

毋庸置疑的是， 即時(shí)零售的需求是真實(shí)存在的，各大平臺(tái)的押注，也表明了看好這一賽道的態(tài)度。

據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)即時(shí)零售市場(chǎng)將達(dá)到9000億。

在達(dá)達(dá)集團(tuán)的招股書(shū)里，2019年即時(shí)零售市場(chǎng)規(guī)模為467億元，到2023年，預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3854億。

而美團(tuán)的CFO陳少暉也對(duì)即時(shí)零售非常樂(lè)觀，他曾預(yù)測(cè)這一市場(chǎng)的潛在規(guī)模將達(dá)到萬(wàn)億。

即使這個(gè)蛋糕夠大，巨頭爭(zhēng)搶，但 目前行業(yè)仍未解決穩(wěn)定盈利的共同問(wèn)題。

可以預(yù)見(jiàn)的是，在即時(shí)零售這條賽道，要跑向盈利，路還很長(zhǎng)。

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