港股“VC第一股”天圖投資上市首日破發(fā),較發(fā)行價跌25%
港股市場上“VC第一股”上市首日破發(fā)。
10月6日,深圳市天圖投資管理股份有限公司(簡稱“天圖投資”,01973.HK、833979.NQ)登陸港交所。天圖投資已于2015年11月掛牌新三板,此次成功上市,天圖投資成為港股市場首個上市VC(風險投資)公司,也是首家“新三板+港股”兩地掛牌創(chuàng)投機構。
天圖投資募資凈額為10億港元,發(fā)行價為6.5港元。不過,天圖投資上市首日表現(xiàn)不佳,開盤即破發(fā),低開17.08%報5.39港元,午盤時股價較發(fā)行價下跌24.92%,報4.880港元。截至上市首日收盤,天圖投資股價依舊維持在4.880港元,總市值為33.82億港元。
值得注意的是,天圖投資之前的發(fā)行區(qū)間為5.8港元到11.4港元,6.5元的發(fā)行定價處于下行位置。
根據(jù)10月5日公告,天圖投資的基石投資者認購6190萬美元。
此外,天圖投資此次獲得的基石投資低于預期。天圖投資的基石投資者包括深圳市福田引導基金投資有限公司(“福田引導基金”),青島海明、青島海諾及青島金融(青島投資者,均由青島市人民政府最終控制),一共認購6190萬美元,其中,福田引導基金認購3090萬美元,青島海明認購910萬美元,青島海諾認購940萬美元,青島金融認購1250萬美元。6190萬美元的基石投資總額,低于天圖投資此前預估的7810萬美元。
公開資料顯示,天圖投資由原南方基金管理公司副總經理兼首席投資官王永華與馮衛(wèi)東一同于2002年創(chuàng)立,是中國首家專注于消費領域的創(chuàng)投機構,投資案例包括奈雪的茶、小紅書、百果園、周黑鴨、三頓半、茶顏悅色、鐘薛高等知名消費品牌。
根據(jù)灼識咨詢資料,若以2020年至2022年以消費投資案例數(shù)量計算,天圖投資在所有私募股權投資機構中排名第三,僅次于騰訊投資及紅杉中國。若按照資產管理規(guī)模計算,天圖投資以251億元的規(guī)模,在中國排名130+,在專注消費領域的私募股權投資機構中排名第二,僅次于CMC資本。
聆訊后資料集顯示,在2020年、2021年和2022年三個年度,天圖投資的投資業(yè)務收入分別為0.39億元、0.35億元和0.46億元,投資收益分別為11.57億元、4.60億元和3.77億元,相應的凈利潤分別為9.20億元、6.64億元和7.49億元。今年一季度,天圖投資新成立3只人民幣基金,截至2023年3月31日,天圖投資共計管理11只人民幣基金及3只美元基金。
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