現(xiàn)在炒房就是與國為敵！
來源/作者：華商韜略
經(jīng)濟(jì)全面下行的大背景下，深圳2020年第一季度的房價(jià)卻“一騎絕塵”，本來用以幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)度困的資金，竟被一些人操縱，流入了房地產(chǎn)。
雖然央行及時(shí)出手，遏制了這些伸向房地產(chǎn)的“黑手”，但這種情況也顯示出防控投機(jī)倒把的“炒房潮”，依舊任重而道遠(yuǎn)。
01
在很多人眼里，與其他金融產(chǎn)品相比，房地產(chǎn)的收益要穩(wěn)定得多：只要經(jīng)濟(jì)還有增長的預(yù)期，房屋的真實(shí)價(jià)值就沒有下跌的道理。城市的未來越光明，房價(jià)的預(yù)期也就越樂觀。
中國的高房價(jià)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)喊了很多年，但目前為止，風(fēng)險(xiǎn)似乎沒有真正地發(fā)生過，以至于很多人已經(jīng)不再相信，買房會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。雖然，類似鶴崗一套房跌到幾萬元的例子，已經(jīng)真實(shí)的發(fā)生，但大多數(shù)人都會(huì)認(rèn)為，那僅僅是老工業(yè)基地衰退造成的個(gè)例，大多數(shù)城市的房子，依然前景看漲。
但買房真的沒風(fēng)險(xiǎn)嗎？或者說，只要經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，房價(jià)就一定會(huì)一直漲嗎？中國之外，早已有明確的答案。
一個(gè)世紀(jì)以前，技術(shù)革新讓1920年代的美國走在了全世界的最前列，成就了無數(shù)人的財(cái)富夢想。而被高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)的房地產(chǎn)，卻成了1929年華爾街夢碎的導(dǎo)火索。
因?yàn)橘Y金過多流向房地產(chǎn)和各種金融產(chǎn)品，美國經(jīng)濟(jì)直接被拖垮。1929年，隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的到來，美國當(dāng)時(shí)一路高漲的房地產(chǎn)價(jià)格突然掉頭向下：過分膨脹的房地產(chǎn)投資壓抑了人們的消費(fèi)需求，最終留給美國遍地滯銷的工業(yè)產(chǎn)品，以及因?yàn)闊o法償還債務(wù)而失去住宅的200萬美國人和1600家因?yàn)闊o法回收貸款而破產(chǎn)的銀行，讓整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系陷入崩塌。
當(dāng)年美國炒房客們的狂歡，造成了人類歷史上前所未有的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。但之后的歷史卻是一次又一次地驗(yàn)證了黑格爾那句話：
“人類從歷史中唯一獲得的教訓(xùn)就是，人類從來不會(huì)獲得任何教訓(xùn)?！?/strong>
近一個(gè)世紀(jì)以來，因?yàn)榉康禺a(chǎn)過熱導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)災(zāi)難一次又一次地重演著：
1980年代末，日本出口貿(mào)易受到限制，大量國內(nèi)外資本離開實(shí)體經(jīng)濟(jì)涌入房地產(chǎn)，導(dǎo)致東京都房價(jià)飛漲，最終于1991年泡沫破裂，引發(fā)了整個(gè)“平成年代”的蕭條和停滯；
1997年，在上一個(gè)十年靠著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)騰飛的香港和東南亞，高企的房價(jià)在國際金融巨鱷操控的金融風(fēng)暴中遭遇腰斬，造成了持續(xù)的經(jīng)濟(jì)衰退和嚴(yán)重的社會(huì)問題；
2012年，將越南房價(jià)炒得一片火熱的國際游資突然撤離，導(dǎo)致其房地產(chǎn)泡沫破裂，騰飛中的經(jīng)濟(jì)遭遇“當(dāng)頭棒喝”；
而在這4年前，美國炒房成瘋引發(fā)的次貸危機(jī)，掀起滔天巨浪，不但自身經(jīng)濟(jì)陷入前所未有的困境，還殃及全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了長達(dá)十年的漫長恢復(fù)期。
實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，甚至發(fā)展預(yù)期推動(dòng)房價(jià)高漲，房價(jià)高漲卻導(dǎo)致大量投資離開實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)入房地產(chǎn)，最終，房地產(chǎn)泡沫的萎縮、破裂，讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)跟著“同歸于盡”。即使在中國，高房價(jià)以及高房價(jià)泡沫破裂引發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，也不是沒有過。
1995年，海南省的GDP名義增長率跌到了全國倒數(shù)第一位，全島到處是停建的爛尾樓，空蕩蕩的洋房和一無所有、失魂落魄的投資者。在街頭巷尾，人們議論著身邊傾家蕩產(chǎn)、走投無路的親朋好友，整個(gè)天空仿佛都蒙著一層可怕的灰色。
而僅僅在三年前，這個(gè)年輕的省份的上空還是一片晴朗，GDP名義增速高達(dá)83%，傲立全國之首，全國各地的財(cái)富夢想都在這里集結(jié)。
1988年建省的海南，是當(dāng)時(shí)中國面積最大的經(jīng)濟(jì)特區(qū)。因?yàn)樯钲趶囊粋€(gè)小漁村一夜之間成為經(jīng)貿(mào)科技重鎮(zhèn)的快速發(fā)展“珠玉在前”，當(dāng)時(shí)不少投資者們都把目光鎖定在了這片處女地。
到1992年，這個(gè)年輕的省份已幾乎聚集了大半個(gè)中國的財(cái)富夢想。有錢的直接帶著錢來，沒錢的親朋好友湊點(diǎn)錢來，甚至有些企事業(yè)單位也有員工自發(fā)組織起來，而他們來的目的大多只有一個(gè)：炒房。甚至有的人是因?yàn)槌捶浚胖乐袊哪戏叫陆艘粋€(gè)省級經(jīng)濟(jì)特區(qū)。
但大批人還在繼續(xù)涌入時(shí)，有人已經(jīng)嗅到了危機(jī)。
比如，1989年率先到海南炒房的潘石屹和馮侖們。不斷上漲的海南房價(jià)讓他們在這次冒險(xiǎn)中獲得了不菲的收益，“萬通六君子”很快躋身“先富者”的行列。但當(dāng)幾人準(zhǔn)備謀劃海南“造富夢”的下一個(gè)“小目標(biāo)”時(shí)，潘石屹突然發(fā)現(xiàn)海南房屋供求關(guān)系已經(jīng)畸形到了匪夷所思的地步：30萬人口的海南島，此時(shí)已經(jīng)擠進(jìn)了1.8萬家房地產(chǎn)企業(yè)，熱火朝天的房地產(chǎn)建設(shè)，讓每個(gè)海南人擁有了50平米房產(chǎn)！
而此時(shí)，北京的人均住房面積才不過7平米。
據(jù)說，得到這份駭人聽聞的“內(nèi)部數(shù)據(jù)”，潘石屹只給了規(guī)劃局檔案室的工作人員五斤橘子。
事實(shí)證明，這可能是他這一生回報(bào)率最高的一筆投資。
1993年，國務(wù)院緊急發(fā)布政策，收緊銀根，終止房地產(chǎn)公司上市，海南房地產(chǎn)泡沫一夜崩盤。數(shù)不清的炒房客一覺醒來，每平米上萬元的房屋一下子跌到了幾百元，持房者從千萬身家變得一文不名、負(fù)債累累，甚至破產(chǎn)自殺者數(shù)不勝數(shù)。
嗅到危險(xiǎn)的潘石屹等人在大崩盤前夜逃離了海南島，而在深圳“學(xué)習(xí)”的李書福，卻在這一年帶著幾千萬元人民幣到了海南，然后全部“因?yàn)槌捶俊苯涣藢W(xué)費(fèi)。
“人都回不來了?！倍嗄旰螅崞疬@段往事，李書福還是心有余悸。血本無歸之后，他決心再也不碰房地產(chǎn)，一心一意專注實(shí)業(yè)，最終成就了中國的“汽車大王”。
如今，無論企業(yè)規(guī)模實(shí)力，還是自身財(cái)富積累，李書福都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過任何一個(gè)炒房的人，包括絕大多數(shù)房地產(chǎn)大老板。由此可見，企業(yè)做得再好也不如炒房，實(shí)在是一個(gè)經(jīng)不住推敲的謬論。
02
海南至今還在為當(dāng)年的地產(chǎn)泡沫買單，但從海南興起的炒房潮卻像跗骨之蛆一般，縈繞在中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程中。
隨著1998年福利分房制度的取消，房地產(chǎn)業(yè)在全國各個(gè)城市“遍地開花”，各地炒房團(tuán)也隨之“征戰(zhàn)四方”。
首先崛起的是溫州炒房團(tuán)，靠著小商品制造業(yè)發(fā)家的“溫州客”懷揣著大筆的現(xiàn)金，炒高一個(gè)地方的房價(jià)之后，迅速脫手、速戰(zhàn)速?zèng)Q。很快，就有一批人因此身價(jià)倍增。這些“成功”的經(jīng)歷又刺激著更多人加入這場新的“炒房浪潮”中。
這場畸形的“造富夢”，在2011年戛然而止。
那一年，廣州率先發(fā)布通知，新購房屋三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)手出售，很快，各地紛紛發(fā)布類似的政策法規(guī)，第一代炒房團(tuán)因此土崩瓦解。曾經(jīng)代表了浙商創(chuàng)業(yè)精神的“溫州客”也因此一蹶不振。
“溫州客”偃旗息鼓，但房地產(chǎn)的“致富夢”卻沒有因此停歇。隨著越來越多的城市居民住進(jìn)了商品房，人們也越來越意識(shí)到房地產(chǎn)對于普通人非同尋常的價(jià)值。很多人在擁有自己的住房后，開始投資下一套住房，其中有不少人，是把自己手里的房屋抵押給銀行，換取貸款。這種加杠桿的投資方式，讓很多人在圓了住房夢之后，開始實(shí)現(xiàn)了自己的資金積累。
一個(gè)全民炒房的時(shí)代就這樣來臨了。
“工作一輩子，不如當(dāng)初買套房子?！?/strong>巨大的賺錢效應(yīng)下，新興的“城市中產(chǎn)”們把房地產(chǎn)作為自己資產(chǎn)增值保值的普遍方式。2012年，中國社科院研究員易憲容發(fā)文指出：住房市場投資的“賺錢效應(yīng)”，是刺激炒房客們不斷將資金引向這一領(lǐng)域的根本原因。
當(dāng)時(shí)，易憲容提出：“如果購買住房不能夠成為賺錢或投資（居民房地產(chǎn)的投資只能限制在高檔住宅、商業(yè)地產(chǎn)及房地產(chǎn)信托資產(chǎn)上）工具，那么住房的投機(jī)及投資需求就會(huì)逐漸地退出市場，住房的價(jià)格才能夠回歸理性?！?/span>
但是，消除房地產(chǎn)的“賺錢效應(yīng)”，也是任重而道遠(yuǎn)。
十多年來，房地產(chǎn)拉動(dòng)的土地增值為很多地方解決了相當(dāng)一部分財(cái)政問題，“土地財(cái)政”早已成了這些地方戒不掉的“癮”。而房地產(chǎn)帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長，更是讓地方對房地產(chǎn)調(diào)控投鼠忌器。
金融機(jī)構(gòu)在房地產(chǎn)的跳躍中，也嘗到了甜頭：越來越多的人投資房地產(chǎn)，就會(huì)有越來越多的人去銀行等各類金融機(jī)構(gòu)貸款。
這些因素綜合，讓原本應(yīng)該讓房地產(chǎn)退潮的經(jīng)濟(jì)下行壓力，一次又一次地成為對地產(chǎn)“松綁”的理由。而且，很多地方政府事實(shí)上也這么做的。
正是抓住了這一點(diǎn)，深圳的“炒房客”們肆無忌憚地大舉進(jìn)入房地產(chǎn)市場，與“房住不炒”的大政方針瘋狂地對賭，甚至不惜吞噬疫情中苦苦掙扎的實(shí)體經(jīng)濟(jì)最后的血液。
全球經(jīng)濟(jì)下行的壓力下，“炒房”當(dāng)然比做實(shí)業(yè)省心得多，回報(bào)似乎也穩(wěn)定得多：深圳過去的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)一次次表明：只要房價(jià)漲，就會(huì)吸引更多資金入場；只要更多資金入場，房價(jià)就會(huì)接著漲。
不斷涌入的資金，使得愈發(fā)膨脹的房地產(chǎn)，最終積累成一場“俄羅斯輪盤賭”般的危險(xiǎn)游戲。
03
“槍聲”響起之前，誰都認(rèn)為自己會(huì)是這場游戲中的幸運(yùn)兒。同樣，即便能預(yù)感到風(fēng)險(xiǎn)的逼近，也很少有人相信自己會(huì)是最后一個(gè)“接盤”的人。
但深圳已經(jīng)不堪高房價(jià)重負(fù)了。
作為曾經(jīng)的“創(chuàng)新之都”，高企的房價(jià)正在把越來越多的創(chuàng)新者擠走。月入三萬、每月卻要給好幾處房產(chǎn)還五萬房貸的中產(chǎn)階級在深圳俯首皆是；有了一套房，迫不及待用這套房貸款去買下一套房的“炒房客”，也車載斗量。
與炒房熱情高漲不同的是，從2019年第一季度開始，深圳的第二產(chǎn)業(yè)規(guī)模已經(jīng)在慢慢減少，突如其來的疫情更是讓這一進(jìn)程大大加速。
如此持續(xù)，高房價(jià)的“空心繁榮”還能走多久？
不只是深圳，整個(gè)中國，也已是不堪高房價(jià)重負(fù)了。
中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)負(fù)債調(diào)查課題組，近日在《中國金融》發(fā)布的2019年中國城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)負(fù)債情況調(diào)查顯示：
我國城鎮(zhèn)居民家庭的實(shí)物資產(chǎn)中，74.2%為住房資產(chǎn)，戶均住房資產(chǎn)187.8萬元。居民住房資產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的比重為59.1%。和美國相比，我國居民家庭住房資產(chǎn)比重比美國居民家庭高了28.5個(gè)百分點(diǎn)。
我國城鎮(zhèn)居民家庭的住房擁有率為96.0%，有一套住房的家庭占比為58.4%，有兩套住房的占比為31.0%，有三套及以上住房的占比為10.5%，戶均擁有住房1.5套。美國住戶總體的住房擁有率為63.7%，與我國相比低了32.3個(gè)百分點(diǎn)。
這代表什么呢？代表中國的房價(jià)一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，將掀起比美國次貸危機(jī)更大的災(zāi)難。因?yàn)?，我們擁有的房子比它多得多，而房子占我們?cái)富的比重也要高得多。
當(dāng)前，中國的房價(jià)已普遍高于美國，中國居民家庭的住房擁有率也大大高于美國。但中國的人均收入，以及產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)競爭力和美國相比，卻依然有巨大的差距。
原本可用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、可提升居民日常消費(fèi)能力的資金，現(xiàn)在卻不斷流入房地產(chǎn)，陷入推高房價(jià)的惡性循環(huán)。這已經(jīng)被公認(rèn)是嚴(yán)重抑制了中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的活力與創(chuàng)造力，甚至是綁架中國經(jīng)濟(jì)的一道越收越緊的致命絞索。
如今，疫情陰霾下的全球經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)重重，中國經(jīng)濟(jì)也陷入更大的挑戰(zhàn)。
據(jù)“天眼查”發(fā)布的《2020年全國企業(yè)大數(shù)據(jù)》顯示，本年第一季度新增企業(yè)比上年同比減少了將近三成，46萬家企業(yè)在此期間注銷或吊銷。
根據(jù)最新的海關(guān)數(shù)據(jù)：今年一季度，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值6.57萬億元，比去年同期下降6.4%。其中，出口3.33萬億元，下降11.4%；進(jìn)口3.24萬億元，下降0.7%；貿(mào)易順差983.3億元，收窄80.6%。國家統(tǒng)計(jì)局4月27日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示：3月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比下降34.9%；1至3月份累計(jì)利潤下降36.7%。
如此情況之下，房價(jià)如果繼續(xù)漲，不靠炒作靠什么？如此情況之下還炒房，甚至將國家用于支持和救助企業(yè)發(fā)展的資金用來繼續(xù)推高房價(jià)，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)釜底抽薪，不是與國為敵、發(fā)“國難財(cái)”，是什么？！
如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)此刻還要被房地產(chǎn)和炒房者抽血，供給側(cè)和消費(fèi)側(cè)都將被雙雙拖累，企業(yè)將減產(chǎn)裁員，消費(fèi)將萎縮，城市人口將大量失業(yè)、打工者將大量返鄉(xiāng)，房地產(chǎn)正常的需求也都會(huì)被限制，將經(jīng)濟(jì)拉入更長的蕭條衰退，直到原本可以穩(wěn)住的房價(jià)泡沫被刺破，甚至踩踏式報(bào)復(fù)性下跌：讓每一個(gè)有房的家庭，在承受收入減低的同時(shí)，還要承受已有財(cái)富的縮水，甚至面臨“一無所有”。
久走夜路必撞鬼，雖然開局已如此艱難，但2020年這個(gè)不確定的動(dòng)蕩之年，也總讓人覺得還會(huì)有黑天鵝、灰犀牛跑出來。炒房的夜路繼續(xù)走，房地產(chǎn)或許就會(huì)“撞鬼”成為灰犀牛。
炒房的土豪劣紳們，甚至包括一些又開始打地產(chǎn)主意拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的地方官員們，稍微收一收手吧！等等經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，給老老實(shí)實(shí)做工、老老實(shí)實(shí)做企業(yè)的人一口飯，等韭菜長一長再割著吃吧。
閱讀原文>>
1、騰訊網(wǎng)《深圳，自己做空自己？》2020年4月21日
2、新京報(bào)《深圳豪賭樓市調(diào)查：年費(fèi)兩千元，大V建群教套經(jīng)營貸炒房》2020年4月24日
3、易憲容《中國住房市場的公開秘密》2012年10月20日
4、況偉大、王琪琳. 房價(jià)波動(dòng)、房貸規(guī)模與銀行資本充足率[J]. 金融研究, 2017:48.
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