極速融資：高效一次，勝過海投BP無數(shù)！
現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中，經(jīng)營思維從產(chǎn)品思維到營銷思維，再到管理思維，再到金融思維。隨著企業(yè)外部環(huán)境的變化而變化。
當下大部分企業(yè)已經(jīng)用金融理念直接管理企業(yè)的日常工作，甚至單獨成立了投融資部門。投融資是金融思維正反一體的兩面，投資的目的是為了增強企業(yè)的融資實力，做大體量，做強質量，讓融資更可靠。融資是為了加強企業(yè)的資金儲備，加大投資力度，從而更好地經(jīng)營企業(yè)。
每個企業(yè)的情況各不相同，有投資先行，有融資先行。資金作為企業(yè)運行的關鍵，融資成為了當下每個企業(yè)需要著重思考的內(nèi)容。本期邀請到重磅嘉賓天九孵化集團CFO兼金融服務中心總經(jīng)理羅怡繼續(xù)為大家講解“企業(yè)如何高效融資”。
羅怡，天九孵化集團CFO兼金融服務中心總經(jīng)理。清華大學電氣工程學士學位、經(jīng)濟管理學院碩士學位、美國沃頓商學院MBA金融和會計雙專業(yè)。曾擔任波士頓咨詢公司高級助理咨詢顧問；瑞銀集團香港辦公室，投行部董事；北京企辦信息技術有限公司，董事長兼CEO，國內(nèi)領先的智慧園區(qū)和企業(yè)服務供應商，先后被長安私人資本和啟迪賽歐基金投資。
Q：談到中小企業(yè)融資貸款，企業(yè)主通常先想到的會是親朋好友中有誰在銀行工作，或者認識銀行行長或信貸員，亦或是通過開戶銀行，互聯(lián)網(wǎng)等途徑找貸款，雖然也可以成功獲得貸款，然而這些渠道的限制也是很明顯的，比如：貸款資金有限，融資速度慢，成本高等問題，下面請羅總先講講企業(yè)融資如何找對人？
A：
企業(yè)融資從大類上可以分為兩種，一種是債券融資，一種是股權融資。
債券融資是指企業(yè)通過舉債的方式進行融資，債權融資所獲得的資金，企業(yè)需要支付利息，并在借款到期后向債權人償還本金。
股權融資則指企業(yè)通過出讓部分企業(yè)所有權，通過企業(yè)增資的方式引進新的股東的融資方式。股權融資所獲得的資金，企業(yè)無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的盈利與增長。
那我們這里就講一下在股權融資的時候，如何找到相對應的投資機構。
第一個，要找到手上有錢的機構。如果你不做前期的篩選，把時間浪費在沒有投資能力的機構上面，那你能得到的只有一次鍛煉演講能力的機會。
第二個，要找到對你的項目且輪次相匹配的機構。不要寄希望于認識海量的投資人，不要頻繁地參加各種投資人大會，海投BP根本沒有意義。專業(yè)的事交給專業(yè)的人去做，創(chuàng)業(yè)者只需找到適合的FA（財務顧問，其核心作用是為企業(yè)融資提供第三方的專業(yè)服務）就行了。
Q：企業(yè)融資首先要了解自己企業(yè)的需求，需募集多少資金以及向誰募資，而后就需要精準的定位和做大量工作來打造正確的投資團隊，所以企業(yè)融資的另外一個要做對的事情是答對問題，通?；卮饚讉€方面的問題？如何回答？
A：
比方說VC會問創(chuàng)業(yè)者：“你還在跟哪家投資機構談？”
其實VC沒指望你真的回答，只需要基于事實藝術性的回答即可，你可以回復：目前有跟十家機構在談，有3-5家進入了盡調(diào)階段，有幾家近期會給出SPA（股份認購協(xié)議），我這邊的預期是跟我的項目最匹配的機構去簽約。
再比方說VC會問創(chuàng)業(yè)者：“你的團隊成員這么強，他們是怎么加入你公司的？”
建議介紹團隊成員時據(jù)實描述，正視團隊的短板反而會幫你贏得一個靠譜的好印象。
如果VC問創(chuàng)業(yè)者：“為什么這輪融資的金額這么高呀？”
一般被聞到這種問題的時候，我就要恭喜創(chuàng)業(yè)者了，這證明投資人已經(jīng)開始跟你談價錢了， 其實對方的潛臺詞是：你能不能便宜一點。所以回答這個問題的時候，創(chuàng)業(yè)者要講明清楚我公司的估值是合理的。
如果VC問創(chuàng)業(yè)者：“項目打算如何變現(xiàn)和盈利？”
這個問題其實在BP里就應該講清楚了，創(chuàng)業(yè)者要把公司未來可實現(xiàn)盈利的路徑講明白。
如果VC問創(chuàng)業(yè)者：“你想做這么多東西怎么實現(xiàn)？”
這個問題我們通常要回答幾個要素，一是拿成功的過去做例證說服投資人，讓投資人相信你有這個能力；二是將我們做這些東西的實現(xiàn)路徑講給投資人。
如果VC問創(chuàng)業(yè)者：“你這個項目，到底在做什么？”
這個問題一出基本就相當于被判死刑了，這個時候我們就要搞清楚是否找錯了投資人，或者我們是不是要提升BP以及路演能力。
Q：初創(chuàng)企業(yè)融資最后一個非常重要的的事情就是簽對協(xié)議，要注意哪些細節(jié)呢？
A：
在簽署公司融資合作協(xié)議書的時候需要注意以下問題：
1、投資人的法律主體地位。根據(jù)法律規(guī)定，某些組織是不能進行商業(yè)活動的，如果尋找這些組織進行投資將可能導致協(xié)議無效，浪費成本，造成經(jīng)營風險；
2、一票否決權：為了保護作為小股東的私募股權投資者的利益，防止大股東濫用股東權利，私募股權投資者往往會在融資協(xié)議中規(guī)定在特定事項中他有一票否決的權利；
3、反稀釋條款：其本質是如果被投資企業(yè)在本次融資后再次融資的，那原先的投資者必須獲得與新投資者同樣的購股價格；
4、創(chuàng)始團隊股權鎖定時間：一般為2-3年；
5、股權切割：以月切割不合理，一般以年切割；
6、初創(chuàng)團隊拒絕對賭協(xié)議：股權稀釋及還錢投資人都是非常危險的；
7、會簽條款：需要企業(yè)和投資人共同簽字才會有錢，一般被視為財務把控藏的比較深；
8、要求創(chuàng)始及家庭成員利益做擔保；
……
本文僅代表作者觀點，版權歸原創(chuàng)者所有，如需轉載請在文中注明來源及作者名字。
免責聲明：本文系轉載編輯文章，僅作分享之用。如分享內(nèi)容、圖片侵犯到您的版權或非授權發(fā)布，請及時與我們聯(lián)系進行審核處理或刪除，您可以發(fā)送材料至郵箱：service@tojoy.com