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7月17日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布了一則公告。

公告顯示，天安財(cái)險、天安壽險、華夏壽險、易安財(cái)險四家保險金融機(jī)構(gòu)和新時代信托、新華信托兩家信托金融機(jī)構(gòu)將被接管。從接管之日起，這些金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理權(quán)將由接管組行使。

翻譯成人話可簡單理解為：這些金融機(jī)構(gòu)本應(yīng)該破產(chǎn)倒閉的，但出于某些原因又不能破產(chǎn)倒閉，只能被接管。公司的原高管被“集體辭退”，經(jīng)營管理決策將由接管組來行使。

無獨(dú)有偶，同一天證監(jiān)會也發(fā)布了一則公告。

公告顯示，因“隱瞞實(shí)際控制人或持股比例，公司治理失衡”，新時代證券、國盛證券和國盛期貨被依法接管。

在這兩則公告發(fā)布的前一天——7月16日，銀保監(jiān)會召開了一次媒體通氣會。

來自風(fēng)險處置局、城市銀行部、人身險部、財(cái)險部、信托部的負(fù)責(zé)人介紹了銀行保險機(jī)構(gòu)的最新運(yùn)行情況，并對近期行業(yè)暴露的風(fēng)險事件作出回應(yīng)。

“受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢和城商行所在區(qū)域經(jīng)濟(jì)形勢、市場雙向擠壓競爭等影響，城商行風(fēng)險正在水落石出”，并證實(shí)了“個別城商行也發(fā)生了風(fēng)險事件”、“個別銀行發(fā)生了集中取款事件（實(shí)際就是擠兌）”、“中小銀行流動性風(fēng)險的管理還需進(jìn)一步加強(qiáng)”，同時強(qiáng)調(diào)“從儲戶的角度看，金融投資教育有待進(jìn)一步提高（潛臺詞是任何理財(cái)都有風(fēng)險、應(yīng)做好風(fēng)險承擔(dān)的準(zhǔn)備）”。

這也從另一個側(cè)面表明，我們的金融風(fēng)險排雷工作正進(jìn)入深水區(qū)。

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如果探析這些金融機(jī)構(gòu)的大股東，不免發(fā)現(xiàn)它們都屬于民營資本機(jī)構(gòu)——明天系。這些金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險累積一定程度上是因?yàn)榇蠊蓶|對資產(chǎn)的違規(guī)占用、對運(yùn)營的違規(guī)影響等，以致造成當(dāng)下的經(jīng)營困局。

大股東“掏空”金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)在造成儲戶/投資人巨大損失的同時又引發(fā)連鎖反應(yīng)并造成金融系統(tǒng)性風(fēng)險……這是一個大雷，必須被排除。

2019年5月，同屬明天系的包商銀行因“大量資金被大股東違法違規(guī)占用，形成逾期，長期難以歸還，導(dǎo)致出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)”而被接管。

在包商銀行的接管方案當(dāng)中提到，“5000萬元（含）以下的對公存款和同業(yè)負(fù)債，本息全額保障；5000萬元以上的對公存款和同業(yè)負(fù)債，由接管組和債權(quán)人平等協(xié)商，依法保障”。

這一規(guī)定首次表明，銀行存款不再100%安全正被實(shí)際執(zhí)行，只是先從對公存款（以公司名義在銀行的存款）和同業(yè)負(fù)債（簡單理解為某銀行在其他銀行的存款）開始，并給個人存款先打個預(yù)防針——你在銀行的存款并不能保證100%安全哦。

后來包商銀行被重組改造，內(nèi)蒙古自治區(qū)內(nèi)的分行被重組為蒙商銀行、其他城市的分行被徽商銀行收購，包商銀行從此成為歷史。

在更早的2018年2月份，資產(chǎn)萬億、被稱為保險業(yè)黑馬的安邦保險因“存在違反《保險法》規(guī)定的經(jīng)營行為，可能嚴(yán)重危及公司償付能力”而被接管。

在延期一年、共計(jì)被接管兩年時間后，安邦保險被重組改造為大家保險。從此，安邦保險也成為歷史、并留下一段難以訴說的傳奇。

以為這些都完了嗎？NO!

今年5月初央行發(fā)布《一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》，其中提到：推動省級人民政府“一省一策”制定中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置規(guī)劃，恒豐銀行改革重組方案順利實(shí)施，錦州銀行改革重組取得階段性進(jìn)展。

這說明除了以上已被接管的金融機(jī)構(gòu)外，還有一些未被接管的金融機(jī)構(gòu)同樣存在風(fēng)險，當(dāng)然具體還有哪些銀行，我這里就不說了。

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最近，著名主持人汪涵陷入輿論風(fēng)波。起因是其代言的P2P頭部平臺愛錢進(jìn)爆雷，近37萬投資人的約230億投資款面臨血本無歸的風(fēng)險。

汪涵隨后道歉、同樣代言過的劉國梁也道歉了。

湖南衛(wèi)視另一主持人杜海濤也因代言的P2P平臺“網(wǎng)利寶”爆雷而道歉……而之前海濤姐姐在直播賣貨中，還居然罵理財(cái)受害者活該——某些明星及其家屬愛錢心切、不顧吃相的做法確實(shí)讓人心寒。

這兩年隨著金融整治力度的加大，前些年火爆的P2P理財(cái)正全軍覆沒，成千上萬的投資人百億、千億的血汗錢被“掉坑活埋”。

如果說這些野生金融因龐氏投資坑騙投資者也罷，可一些持牌金融機(jī)構(gòu)同樣讓投資者不得安心。

四川信托200億理財(cái)資產(chǎn)爆雷，上市公司、被認(rèn)為實(shí)力雄厚的安信信托居然也名譽(yù)不保，因逾期違規(guī)等問題目前正尋求重組、面臨退市的壓力。以為能剛性兌付的信托理財(cái)投資人，最后還是被忽悠了。

那被稱為絕對安全的銀行理財(cái)就安全嗎？你太天真了。

前段時間，招商銀行理財(cái)子公司的一款低風(fēng)險收益（R2）產(chǎn)品居然凈值跌破1元，近一月年化收益率為-4.42%……相當(dāng)于買100萬理財(cái)，等一年后不僅沒有任何收益、還要虧錢4.42萬。

銀行理財(cái)也不保本、并且出現(xiàn)虧錢也將成為常態(tài)。在2018年《管新規(guī)資》發(fā)布后，監(jiān)管層正逐步要求理財(cái)產(chǎn)品凈值化管理——每天資產(chǎn)份額以凈值體現(xiàn)、不允許再保本保收益，而目前凈值化管理的銀行理財(cái)已占比60%。

今后將不再有100%絕對安全的理財(cái)產(chǎn)品，我們必須面對這一新變化、并做好充分的心理準(zhǔn)備。

4

正像7月16日銀保監(jiān)會媒體通報(bào)會上所說的：以后理財(cái)要“落實(shí)賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”的原則。

以后理財(cái)產(chǎn)品的管理者和售賣者要盡責(zé)盡職、不能違法違規(guī)，同時投資人也要對自己的行為負(fù)責(zé)，虧錢賺錢都是自己、不能再埋怨別人。

但是我們大家要知道，P2P之類的罪犯雖然因違法違規(guī)被處罰了……但是你的錢也沒有了啊。

銀行被托管、保險公司被托管、信托公司被托管、證券公司被托管，它們的背后就是這些年政府在定向爆破的一個風(fēng)險——金融系統(tǒng)性風(fēng)險。

它的危害有多嚴(yán)重？堪比核爆炸。想想1998年亞洲金融危機(jī)對韓國/泰國等東亞國家的震動和2008年世界金融危機(jī)對包括美國在內(nèi)的全球各國的沖擊就知道了……我們現(xiàn)在要做的，就是要解除這一危機(jī)。

改革需要成本、風(fēng)險剔除需要犧牲，總有人會成為祭品……只是希望，那個人不是你。

那我們該如何應(yīng)對這一新變化呢？投資理財(cái)請采用杠鈴策略。

其原理是：一部分資產(chǎn)必須絕對的安全，另一個部分資產(chǎn)可以承擔(dān)風(fēng)險去博高收益，而其他中等風(fēng)險中等收益的理財(cái)產(chǎn)品，如信托、債券等根本就不要考慮——它們的收益有限（高收益的信托也不超10%）、但風(fēng)險卻不可知，債券/信托都可能違約血本無歸……而這已經(jīng)事實(shí)發(fā)生。

絕對安全的理財(cái)產(chǎn)品是什么呢？是50萬本息以內(nèi)的銀行存款，即使銀行破產(chǎn)也會由保險基金100%兌付。

高風(fēng)險高收益的理財(cái)產(chǎn)品又是什么呢？這里只推薦指數(shù)基金、并且以定投的形式分批購買，攤低成本、避免高位接盤。

大的理財(cái)趨勢分析了、投資策略也給出了，接下來的行動，就看你了。

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