來(lái)源丨胡華成（微信ID：huachenghu）

作者丨胡華成

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2020年，深圳房?jī)r(jià)屢創(chuàng)新高，而很多城市的房?jī)r(jià)卻出現(xiàn)下跌，這是為什么呢？

最主要的原因就是因?yàn)楫?dāng)前市場(chǎng)上出現(xiàn)了嚴(yán)重的核心資產(chǎn)配置荒的問(wèn)題。

什么意思？說(shuō)白了，這是因?yàn)橹挟a(chǎn)階級(jí)的錢越來(lái)越多，卻又不知道投資什么的結(jié)果。最終深圳也就吸引了全國(guó)各地的中產(chǎn)階級(jí)的關(guān)注。

可是投資深圳樓市就是最好的選擇嗎？我個(gè)人并不這樣認(rèn)為，因?yàn)檫@個(gè)只能讓你的資產(chǎn)暫時(shí)跑贏通脹，這并不能幫助你邁向財(cái)務(wù)自由。

那么問(wèn)題來(lái)了，中產(chǎn)階級(jí)該如何進(jìn)入財(cái)務(wù)自由的行列呢？

主要有四個(gè)方法，第一是創(chuàng)業(yè)；第二是參與創(chuàng)業(yè)，持有公司股份；第三是證券投資；第四個(gè)是天使投資。

其中前三個(gè)方法都具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性，如果失敗很有可能損失慘重。

反倒是最后一種，風(fēng)險(xiǎn)雖大，但是可控，收益卻可能無(wú)限大。這是中產(chǎn)階級(jí)邁向財(cái)務(wù)自由最穩(wěn)妥的一種方法。

1.天使投資主要玩法有哪些？

天使投資在我國(guó)發(fā)展的時(shí)間不算很長(zhǎng)，雷軍、薛蠻子、沈南鵬等是我國(guó)比較早期的一批天使投資人。

在這樣一批天使投資人的帶動(dòng)下，天使投資在我國(guó)逐漸已經(jīng)形成產(chǎn)業(yè)，著名的滴滴天使投資人王剛則從滴滴的成長(zhǎng)過(guò)程中獲得了上百億的回報(bào)，漲幅在2萬(wàn)倍左右。

可能有人會(huì)說(shuō)這畢竟是少數(shù)人，那么我們今天就來(lái)看看天使投資機(jī)構(gòu)4種常見(jiàn)玩法：

第一種：投資100個(gè)企業(yè)，追求 100個(gè)成功，成功企業(yè)預(yù)期回報(bào)率為 10倍?；鸬恼w收益率就是 10倍。

這種做法適合那些有著經(jīng)驗(yàn)豐富的投資機(jī)構(gòu)，他們有成熟的企業(yè)孵化路徑，可以盡可能低提高公司的成功率，最終獲取一個(gè)不太高的估值。

第二種：投資100個(gè)企業(yè)，追求 50個(gè)成功，成功企業(yè)的預(yù)期回報(bào)率為 50倍?；鸬恼w收益率就是 25倍。

這種做法需要強(qiáng)大的投后管理團(tuán)隊(duì)，在傳統(tǒng)和創(chuàng)新之間做平衡，最終追求50%的成功率。

第三種：投資100個(gè)企業(yè)，追求 20個(gè)成功，成功企業(yè)的預(yù)期回報(bào)率為 200倍。基金的整體收益率為 40倍。

這個(gè)時(shí)候基金則偏向于投賽道，不在乎大部分企業(yè)失敗，在乎的是其中有一少部分能夠獲取200倍以上的回報(bào)。

第四種：投資100個(gè)企業(yè)，至少要有 1個(gè)成功，成功企業(yè)的預(yù)期回報(bào)率為 10000倍?；鸬恼w收益率則是 100倍。

這個(gè)就是典型的投賽道類型基金，只要某個(gè)方向是對(duì)的，每家企業(yè)都投一點(diǎn)，只要其中有一家從中脫穎而出，自己就可以獲取萬(wàn)倍回報(bào)。

天使投資的這4種玩法，可以說(shuō)是各有優(yōu)劣。想要投資成功率，就要放棄高預(yù)期回報(bào)率；想要高預(yù)期回報(bào)率，就要放棄成功率。

沒(méi)有真正的對(duì)錯(cuò)，這只跟你的現(xiàn)狀和能力有關(guān)。

2.或許還有第五種玩法

如果我們稍微深入思考一下就知道，以上天使投資機(jī)構(gòu)常玩的四種方法要么需要龐大的輔導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，要么需要龐大的資金。

這些模式好像都不適合民間的小型天使投資機(jī)構(gòu)，因此，我個(gè)人經(jīng)過(guò)近年來(lái)的考察和求證，找到了天使投資機(jī)構(gòu)的第五種玩法。

用一句話來(lái)概括就是：公司精選處于風(fēng)口的項(xiàng)目，通過(guò)注入媒體資源、技術(shù)支援、人才資源的方式幫助企業(yè)一年25 倍的成長(zhǎng)。

第五種玩法和第一種玩法有什么區(qū)別呢？

第五種偏向于小型的天使投資機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)擁有多年的創(chuàng)業(yè)以及企業(yè)輔導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)精耕細(xì)作的方式每年推動(dòng)5-10家企業(yè)估值的快速升高。

基本不收管理費(fèi)，主要靠股權(quán)轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)。

而第一種玩法則偏向于成熟的擁有雄厚的輔導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)的投資機(jī)構(gòu)，這種投資機(jī)構(gòu)的基金管理費(fèi)用會(huì)偏高。

可能很多人會(huì)說(shuō)，第五種玩法確實(shí)挺好的，只是自己并沒(méi)有輔導(dǎo)其他企業(yè)走向成功的能力，這該怎么辦呢？畢竟錢在手里，那是越來(lái)越貶值。

別著急，隨著第五種玩法的持續(xù)推廣，會(huì)有越來(lái)越多的有能力的人加入到天使投資機(jī)構(gòu)的創(chuàng)立中來(lái)。

我們最簡(jiǎn)單的做法就是利用閑錢投資這樣的機(jī)構(gòu)，通過(guò)這些機(jī)構(gòu)的成功，帶動(dòng)自己手中股權(quán)價(jià)值的快速飛漲，依然可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。

第五種玩法的最大魅力可以降低你的天使投資的風(fēng)險(xiǎn)，卻可以享受高額的天使投資回報(bào)。

舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，假設(shè)你現(xiàn)在手中有30萬(wàn)元，那么你可能只夠天使投資一家公司，萬(wàn)一這家公司失敗，你的 30萬(wàn)直接打水漂。

如果你用這 30萬(wàn)換來(lái)一家天使投資機(jī)構(gòu)的股權(quán)，即使每年只投資 5家， 10年之后，相當(dāng)于你拿著 30萬(wàn)投資了 50家公司，即使平均每年資產(chǎn)能翻一倍， 10年之后， 30萬(wàn)就可能變成 3個(gè)億之多。

由于我本人恰恰擁有創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)輔導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)以及媒體資源等等，我在想我為什么不能先從天使投資的第五種方法開始投資呢？

舉個(gè)例子，當(dāng)前的短視頻是一個(gè)風(fēng)口行業(yè)，可是很多初創(chuàng)企業(yè)要么缺少劇本、要么缺少攝像師、還有的甚至缺少場(chǎng)地等等，這些都是一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的資源。

我們會(huì)主要投資具有想法，敢于嘗試的短視頻創(chuàng)業(yè)者（選定風(fēng)口），這是可能會(huì)有百倍回報(bào)的行業(yè)。

為了提高這些公司的成功率，我還會(huì)順便投資具有編劇能力或者攝像能力的團(tuán)隊(duì)，將短視頻團(tuán)隊(duì)的業(yè)務(wù)外包給生態(tài)鏈中的其他公司。

通過(guò)投資生態(tài)的方式，讓投資風(fēng)口變成一個(gè)流水線工程，這樣既能賺短期的錢，也能賺長(zhǎng)期的錢，一舉兩得。

天使投資的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，這是我國(guó)財(cái)富新的增長(zhǎng)渠道，更是普通的中產(chǎn)階級(jí)最穩(wěn)妥躍進(jìn)財(cái)務(wù)自由的路徑。

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