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他，連續(xù)三年被評(píng)為“福布斯全球最佳創(chuàng)投人”，是全球首位獲此桂冠的華人投資家。

他，用16年買下中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)半壁江山，坐擁價(jià)值4萬(wàn)億的朋友圈。

他，被吳曉波形容為“一條穿西裝的鯊魚”，在創(chuàng)投圈嗅到血腥便會(huì)立刻出擊。

他就是紅杉資本全球執(zhí)行合伙人、紅杉中國(guó)創(chuàng)始人及執(zhí)行合伙人，沈南鵬。

過(guò)去十六年，在沈南鵬的帶領(lǐng)下，紅杉中國(guó)幾乎將大部分中國(guó)頂尖的數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)收入囊中。

阿里巴巴、京東，美團(tuán)、拼多多、字節(jié)跳動(dòng)、快手……這些市值或估值超過(guò)千億美金的巨頭公司背后都有紅杉的身影，而且持股比例相當(dāng)可觀。

如此彪炳的戰(zhàn)績(jī)，也給沈南鵬帶來(lái)了巨大回報(bào)。

據(jù)最近發(fā)布的2021胡潤(rùn)中國(guó)富豪榜顯示，沈南鵬的個(gè)人財(cái)富達(dá)到了370億。

沈南鵬是如今創(chuàng)投圈的傳奇，今天就和大家分享一下沈南鵬在創(chuàng)業(yè)、投資、學(xué)習(xí)等方面的思考及感悟。

投資標(biāo)的

人、市場(chǎng)空間、商業(yè)模式、ESG

很多人問(wèn)我，你們紅杉到底是怎么選擇投資標(biāo)的的？

我說(shuō)很簡(jiǎn)單，就是三點(diǎn)，最近又加了一點(diǎn)，我們16年來(lái)從沒(méi)改過(guò)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

但具體做起來(lái)的時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)每一點(diǎn)都很難判斷。

首先是對(duì)創(chuàng)業(yè)者的判斷。

如果要總結(jié)優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者的特質(zhì)，我認(rèn)為有這么幾點(diǎn)：

第一，他們極其專注市場(chǎng)化驅(qū)動(dòng)。都是先聚焦某一個(gè)產(chǎn)品，然后在這個(gè)產(chǎn)品里面做到極致完美。

第二，他們具備企業(yè)家精神。我認(rèn)為一個(gè)企業(yè)家首先要有企業(yè)家精神，而創(chuàng)新可以被視為實(shí)踐企業(yè)家精神的一種工具。

真正卓越的企業(yè)往往是另辟蹊徑，創(chuàng)造出一種全新的商業(yè)模式和技術(shù)模式，打造和定義一個(gè)全新的行業(yè)。

第三，他們是長(zhǎng)期主義的實(shí)踐者。現(xiàn)在融資比10年、15年以前容易得多，有些創(chuàng)業(yè)者感覺(jué)做一個(gè)企業(yè)很快可以賣掉或者上市套現(xiàn)，帶來(lái)很大的財(cái)富上的回報(bào)。

這種急功近利的心態(tài)，紅杉不敢茍同。

所以投資時(shí)要看他做企業(yè)的目的是什么，每個(gè)創(chuàng)業(yè)者在這一點(diǎn)上，態(tài)度還真的不一樣。

第四，他們非常有進(jìn)取心和企圖心。你有多大的心，有多大的抱負(fù)，就能夠成就一個(gè)多大的事業(yè)。

第五，他們尊重商業(yè)規(guī)則。這是我們投資創(chuàng)業(yè)者最基本的底線，不能想著在哪打擦邊球。

同時(shí)，他們?cè)谀撤N程度上又重塑了很多行業(yè)的規(guī)則，這是非常令人欽佩的。

第六，他們具備國(guó)際化視野。盡管有些公司今天還沒(méi)有走出國(guó)門，生意還在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)范圍以內(nèi)。

但我們認(rèn)為，今天非常成功的企業(yè)家，都是具有國(guó)際視野的，他的國(guó)際視野幫助他在很多商業(yè)決策上，提供了最后的決策判斷。

其次是行業(yè)的規(guī)模有多大。

成功的企業(yè)都非常有“企圖心”，但關(guān)鍵是它得在一個(gè)“好”的行業(yè)里，只有天空才是它的限制，所以我們應(yīng)該關(guān)注那些具有巨大發(fā)展空間的行業(yè)。

另外就是商業(yè)模式。

有些商業(yè)模式天然地容易形成競(jìng)爭(zhēng)壁壘，很快就把一些后來(lái)者擋在外面，從而成功獲取更大的市場(chǎng)份額。

最后就是結(jié)合ESG（環(huán)境、社會(huì)、公司治理）進(jìn)行評(píng)判，也是最新的一點(diǎn)。

有些企業(yè)是非常盈利的，但它造成的社會(huì)影響是負(fù)面的，這樣的企業(yè)我們堅(jiān)決不碰。

在國(guó)家倡導(dǎo)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展之際，紅杉也已經(jīng)開始將ESG納入投資決策。

在評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展的成本、市占率、營(yíng)收等傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)外，嵌入環(huán)境、社會(huì)責(zé)任、公司治理等新的要素，形成一個(gè)更加全面的評(píng)價(jià)體系。

至暗時(shí)刻

相信自己，付出100%的努力

每一個(gè)偉大的企業(yè)都曾遭遇過(guò)重大危機(jī)，就像任正非先生說(shuō)的，沒(méi)有傷痕累累，哪來(lái)的皮糙肉厚。

在攜程的創(chuàng)業(yè)歷程，有一個(gè)困難時(shí)刻讓我記憶猶新，我也慶幸自己當(dāng)初做出了正確的選擇。

2000年初，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)陽(yáng)光明媚，大家充滿了憧憬。但到了下半年，形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂，市場(chǎng)上很少有投資人愿意再投資互聯(lián)網(wǎng)公司，再相信互聯(lián)網(wǎng)公司未來(lái)還有盈利的希望。

我當(dāng)時(shí)主導(dǎo)攜程的融資，如果那時(shí)失敗了，可能今天大家也就沒(méi)有攜程可用了。

所幸，最后我們挺過(guò)來(lái)了。在這邊和大家分享我當(dāng)時(shí)的兩個(gè)心得：

首先，要相信自己。相信自己的商業(yè)模式是正確的，是能走出來(lái)的。如果你自己都不相信自己，你根本沒(méi)有機(jī)會(huì)去說(shuō)服站在桌子另外一面的投資人。

其次， 你要盡每一分努力。可能某位投資人只有3%的意愿投資你，或者連見(jiàn)都不愿意見(jiàn)你。但是，你一定要安排所有可能的會(huì)議，然后在每一次會(huì)議上，用100%的努力去說(shuō)服對(duì)方。

高效學(xué)習(xí)

善于從別人和自己的人生，汲取經(jīng)驗(yàn)

每個(gè)人有自己不同的學(xué)習(xí)方法，就我個(gè)人而言，我現(xiàn)在還是比較喜歡和別人聊天。

離開耶魯以后，過(guò)去的二十幾年里，我一直在嘗試跟各種不同的人打交道。

在和不管是投資銀行里我的老板和客戶，還是后來(lái)創(chuàng)業(yè)的伙伴與客戶，亦或是現(xiàn)在的同行或被投企業(yè)的CEO們聊天當(dāng)中，我學(xué)到的東西遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了書本給我?guī)?lái)的東西。

人生是最大的一本教科書。

耶魯念的那些課我都忘很多了，這個(gè)公式、那個(gè)公式可能早就忘了，但是這些生活經(jīng)驗(yàn)，別人的一些經(jīng)驗(yàn)啟示卻無(wú)法忘記。

所以我覺(jué)得比較高效的學(xué)習(xí)應(yīng)該是跟最優(yōu)秀的人交流，然后通過(guò)閱讀和研究進(jìn)行補(bǔ)充。

同時(shí)，我們也可以反思過(guò)去犯下的錯(cuò)誤來(lái)提升自己。

這應(yīng)該是創(chuàng)業(yè)者和投資人必須具備的素質(zhì)，甚至要形成一種習(xí)慣，不停地反思，才會(huì)有持續(xù)的進(jìn)步。

如果創(chuàng)業(yè)者是一個(gè)一成不變的人，那么他的創(chuàng)業(yè)很難成功。

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