地產(chǎn)企業(yè)融資政策放松，萬科希望抓住窗口期，尤其以發(fā)行股份的方式優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

12月16日，萬科召開2022年第一次臨時股東大會，主要審議兩項融資議案。第一個議案是公司董事會向股東大會申請新增不超過500億元的發(fā)行直接債務(wù)融資工具的授權(quán)；第二個議案是向股東大會申請批準(zhǔn)配發(fā)新股，數(shù)量不超過公司已發(fā)行的A/H股數(shù)量的20%。

這兩項議案是近期房地產(chǎn)政策工具的直接反映。自11月以來，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等多部門頻頻出手，從信貸、債券、股權(quán)方面“三箭齊發(fā)”，全面支持優(yōu)質(zhì)房企融資。尤其受到關(guān)注的是“第三支箭”，證監(jiān)會在11月28日公布“股權(quán)融資優(yōu)化五條新政”，幫助房企打通股權(quán)融資渠道。

上述第二項發(fā)行股權(quán)議案由萬科大股東深圳地鐵集團提出。萬科董事會秘書朱旭在臨時股東大會上解釋稱，萬科在11月24日就發(fā)出了臨時股東大會的通知，主要審議500億債券融資的議案。隨后上述證監(jiān)會新政出臺，萬科希望抓住這個窗口期，而只有持股3%以上的股東才能夠在股東大會召開前10天臨時提案，深鐵集團對此給予積極回應(yīng)，同意以大股東身份提出臨時提案。

“深圳地鐵支持一切有利于萬科健康發(fā)展的舉措，我們認(rèn)為當(dāng)前股權(quán)融資有利于萬科長期發(fā)展，支持萬科抓住政策窗口期，以實際行動促進(jìn)房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。我們也希望萬科股本擴張的速度能和公司發(fā)展的質(zhì)量和深度相匹配。目前股權(quán)融資的具體方案尚未明確，未來董事會將根據(jù)股東的授權(quán)研究后決策。”深鐵集團董事、總經(jīng)理黃力平在股東大會上表示。

萬科總裁祝九勝也表示，萬科希望借助發(fā)行股份優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低融資成本。并且，現(xiàn)在行業(yè)處在底部，萬科隱約看到了一些機會。如果發(fā)行計劃順利完成，資金用途會首先保證合規(guī)，實際操作方面補充開發(fā)業(yè)務(wù)的概率會高一些，具體將根據(jù)董事會制定的方案決定。

在信用債方面，祝九勝表示，目前萬科信用債在有息負(fù)債中的占比約15%，未來希望提升到20%~25%，因為信用債的期限比較長，成本相對可控，用途也比較自由?，F(xiàn)在萬科已經(jīng)發(fā)行的200億元信用債在未來三年會陸續(xù)到期，按照監(jiān)管部門的政策，發(fā)行新債一方面借新還舊，另外新增的一部分將作為流動資金的安全墊。

雖然融資端有所放松，但市場需求改善仍需要時間。近期房地產(chǎn)市場仍在下探，克而瑞研究數(shù)據(jù)顯示，11月重點30城的成交面積環(huán)比下降14%，創(chuàng)下半年來單月新低，同比跌幅擴大至30%。當(dāng)月百強房企實現(xiàn)銷售操盤金額5589.8億元，環(huán)比微降0.3%，同比下降25.5%。

“今天行業(yè)最需要的是信心，這幾個月下來‘微光’正在逐步變成‘曙光’。”萬科董事會主席郁亮在股東大會上表示，市場的恢復(fù)是一個緩慢而溫和的過程，只不過比預(yù)期的更溫和，今年11月銷售回到了今年4、5月的水平，這個有點出乎意料，但也能夠理解。疫情防控優(yōu)化之后，對短期市場有影響，但長期來看是個積極信號，因為社會經(jīng)濟活動假以時日一定會恢復(fù)。

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