作為信貸行業(yè)重要補(bǔ)充，融資擔(dān)保牌照雖然沒有消費(fèi)金融牌照、小貸牌照具有“明星光環(huán)”，但在小微企業(yè)貸不斷擴(kuò)張以及助貸監(jiān)管趨嚴(yán)的當(dāng)下，融資擔(dān)保牌照的價(jià)值越來越高，市場(chǎng)規(guī)模也越來越大。

近兩年來多家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)旗下融資擔(dān)保公司進(jìn)行大幅度增資，以撬動(dòng)更多杠桿，擴(kuò)大經(jīng)營。

多家融資擔(dān)保公司增資

「消費(fèi)金融頻道」注意到，近期螞蟻集團(tuán)旗下融資擔(dān)保公司商誠融資擔(dān)保有限公司（下稱：商誠融資擔(dān)保）發(fā)生工商變更，注冊(cè)資本由原來的6億增加至30億，增幅達(dá)400%，這也是商城融資擔(dān)保成立以來的首次增資，增資過后，大約能撬動(dòng)300億的杠桿。

對(duì)于增資事項(xiàng)，商誠融資擔(dān)保公開回應(yīng)稱，是為了進(jìn)一步發(fā)揮融資擔(dān)保在信貸業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的增信作用，特別是小微和三農(nóng)等金融長尾客群。業(yè)務(wù)上，商誠融資擔(dān)保主要為螞蟻旗下小貸、銀行等金融機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)。

目前來看，螞蟻的小微貸業(yè)務(wù)主要由網(wǎng)商銀行負(fù)責(zé)，2022年財(cái)報(bào)顯示，其資產(chǎn)總額4410.89億元，增幅3.58%，增長速度明顯放緩，此外，網(wǎng)商銀行1.94%的不良率也是同時(shí)期19家民營銀行中最高的。

此時(shí)給商誠融資擔(dān)保增資，一方面能降低網(wǎng)商銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)為網(wǎng)商銀行帶來流量，做小微業(yè)務(wù)的補(bǔ)充；另一方面，商誠融資擔(dān)保為螞蟻集團(tuán)100%控股，由其開拓小微業(yè)務(wù)的另一面，其總收益也均收入螞蟻的口袋，更貼合商業(yè)價(jià)值。

工商信息顯示，商誠融資擔(dān)保成立于2012年9月，法定代表人為黃浩，由浙江融信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司100%持股，股權(quán)穿透顯示，該公司由螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司全資持股。

值得一提的是，商誠融資擔(dān)保之前曾更換過母公司，由浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司變?yōu)檎憬谛啪W(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。

對(duì)于更換原因，螞蟻集團(tuán)表示，擬以全資子公司浙江融信為主體申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司并接受監(jiān)管，并由浙江融信持有相關(guān)從事金融活動(dòng)的牌照子公司的股權(quán)。

事實(shí)上，近兩年以來增資的融資擔(dān)保公司顯著增加，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司更為熱衷大幅度增資。

6月，小贏科技旗下天津越信融資擔(dān)保將注冊(cè)資本從5000萬提升至5億元，增資幅度達(dá)900%。

2月和4月，微財(cái)科技旗下微財(cái)融資擔(dān)保兩次大幅增資，將注冊(cè)資本從5億增至7億再增至13億。

去年3月和7月，福州三六零融資擔(dān)保先后兩次增資，由19億增加至24億再增至46億；平安普惠融資擔(dān)保去年1月注冊(cè)資本由5.53億美元增至31.10億美元，增資幅度達(dá)到462.39%。

此外，今年6月宜人金科宣布已達(dá)成收購重慶金通融資擔(dān)保有限公司100%股權(quán)協(xié)議，總現(xiàn)金對(duì)價(jià)為2.049億元。

除這些互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)外，地方融資擔(dān)保公司增資的力度也不小。日前河南兩家市縣融資擔(dān)保公司息縣融信投資擔(dān)保有限責(zé)任公司注冊(cè)資本由3800萬元變更為4030萬元；駐馬店市驛城區(qū)振興融資擔(dān)保有限公司注冊(cè)資本由1億元變更為1.247億元；江蘇國金集團(tuán)金信融資擔(dān)保公司也完成增資5億元至6.84億元。

融資擔(dān)保公司增資與其業(yè)務(wù)量有關(guān)，一般來說，業(yè)務(wù)量要保持在其注冊(cè)資本的10倍以內(nèi)，從金融科技公司到地方的融資擔(dān)保公司紛紛動(dòng)作來看，目前整個(gè)融資擔(dān)保市場(chǎng)比較火熱，需要通過增資動(dòng)作來擴(kuò)大業(yè)務(wù)量。

金融活動(dòng)中承擔(dān)保證人角色

融資擔(dān)保公司相當(dāng)于民間借貸中的保證人，在金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)、個(gè)人進(jìn)行放貸等金融業(yè)務(wù)時(shí)，常常出現(xiàn)貸款申請(qǐng)方出現(xiàn)變故無法還款的情況，這時(shí)候就需要一家第三方機(jī)構(gòu)來提供“保單”，在貸款方無法還款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)利向融資擔(dān)保公司追償。

在消費(fèi)金融領(lǐng)域，融資擔(dān)保公司早已通過對(duì)接助貸、協(xié)助平臺(tái)對(duì)接征信、提供開設(shè)貸超資質(zhì)等方式參與到市場(chǎng)上來。

值得一提的是，融資擔(dān)保牌照屬于金融牌照，主要服務(wù)的對(duì)象還是中小微企業(yè)并為這些企業(yè)融資提供擔(dān)保，由于我國融資擔(dān)保公司的政策屬性較強(qiáng)，大多數(shù)融資擔(dān)保公司都由國企、央企或政府部門直接控股。

但近些年來，受政策影響和市場(chǎng)需求影響，小微企業(yè)貸市場(chǎng)急速擴(kuò)大。相較于個(gè)人貸款，小微企業(yè)貸的風(fēng)險(xiǎn)更高，因此融資擔(dān)保的需求也急劇擴(kuò)張。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2023年我國融資擔(dān)保市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到8.8萬億元。

在這種情況下，一些金融科技機(jī)構(gòu)看到了其中市場(chǎng)，紛紛擴(kuò)大該領(lǐng)域的布局。目前，包括螞蟻、攜程、小米、360金融、樂信、小贏科技、信也科技集團(tuán)等頭部互金機(jī)構(gòu)，均已直接或間接獲得融資擔(dān)保牌照。

除市場(chǎng)原因以外，融資擔(dān)保經(jīng)營的特性和監(jiān)管的要求等因此也促進(jìn)了融資擔(dān)保行業(yè)的擴(kuò)張。

在經(jīng)營上，融資擔(dān)?？鐓^(qū)經(jīng)營的要求相較于小貸機(jī)構(gòu)等更低，基本只要滿足實(shí)繳資本不少于10億元、經(jīng)營融資擔(dān)保業(yè)務(wù)3年以上、最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利以及最近2年無重大違法違規(guī)記錄，就可以跨省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

此外，近幾年因?yàn)楸O(jiān)管對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，致使金融公司在數(shù)據(jù)上的使用備受桎梏，持有融資擔(dān)保牌照，可以在符合監(jiān)管要求的條件下與融資擔(dān)保公司共享部分?jǐn)?shù)據(jù)，這種模式讓金融機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)上時(shí)更加順暢。

監(jiān)管方面，近日中國人民銀行等5部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展“一鏈一策一批”中小微企業(yè)融資促進(jìn)行動(dòng)的通知》，支持各地為符合條件的政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)一步充實(shí)資本金，提高政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)覆蓋面。

此外，今年以來包括浙江、四川、河南等多地監(jiān)管發(fā)文支持融資擔(dān)保公司增資，鼓勵(lì)融資擔(dān)保公司為中小微企業(yè)提供擔(dān)保融資。

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