記者李愿 北京報(bào)道

近年來，金融管理部門在推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本下降方面取得了顯著成效。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，3月份新發(fā)貸款利率持續(xù)下降，重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱貸款利率下降較多，不僅刺激了公司居民的信貸需求，也有利于維護(hù)房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定健康發(fā)展，進(jìn)一步減輕了公司居民的利息負(fù)擔(dān)。

根據(jù)央行的數(shù)據(jù)，3月份興新企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.75%，比上月低1個(gè)基點(diǎn)，比去年同期低22個(gè)基點(diǎn)；興新個(gè)人住房貸款利率為3.71%，比上月低15個(gè)基點(diǎn)，比去年同期低46個(gè)基點(diǎn)，均處于歷史低點(diǎn)。目前，LPR報(bào)價(jià)超過5年為3.95%。

上述數(shù)據(jù)表明，新興個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率自記錄以來首次低于新興企業(yè)貸款加權(quán)平均利率。隨著最近越來越多的城市取消了首套商業(yè)個(gè)人住房貸款的下限，新興個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率有望在未來進(jìn)一步降低。

貸款利率不僅是商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，也在一定程度上反映了金融管理部門的政策調(diào)控思路:引導(dǎo)信貸流向哪里。在當(dāng)前房地產(chǎn)市場的背景下，促進(jìn)房地產(chǎn)市場穩(wěn)定健康發(fā)展仍然是一個(gè)重要的目標(biāo)。

個(gè)人住房貸款利率首次低于企業(yè)貸款利率

央行將在每季度的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中披露3月、6月、9月和12月新發(fā)放的貸款加權(quán)平均利率，包括一般貸款加權(quán)平均利率、票據(jù)融資加權(quán)平均利率、個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率三個(gè)部分。一般貸款加權(quán)平均利率也公布了企業(yè)貸款加權(quán)平均利率(2020年6月起)。

據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者整理，歷史數(shù)據(jù)顯示，自2019年6月以來(前四期是記者通過同比數(shù)據(jù)計(jì)算的)，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率一直低于個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率。然而，今年3月，兩者分別為3.75%。、3.71%，即企業(yè)貸款加權(quán)平均利率首次高于個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率。

同時(shí)，從自身趨勢來看，新發(fā)放的企業(yè)貸款加權(quán)平均利率大部分時(shí)間都在穩(wěn)步下降，而個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率有一定的波動(dòng)性，2021年有一定程度的上升。

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，央行首次披露了2019年第一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中的貸款加權(quán)平均利率，此前該名稱為非金融企業(yè)及其他部門的貸款加權(quán)平均利率。央行表示，在原非金融企業(yè)及其他部門貸款(含一般貸款、票據(jù)融資)加權(quán)平均利率的基礎(chǔ)上，增加了個(gè)人住房貸款(不含公積金房貸)的加權(quán)平均利率，全面反映了實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門從銀行獲得貸款融資的成本。

在2020年第二季度貨幣政策實(shí)施報(bào)告中，央行首次披露了企業(yè)貸款加權(quán)平均利率。一個(gè)主要背景是央行在2019年8月進(jìn)行了LPR改革。報(bào)告顯示，6月份企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.64%，比去年12月下降0.48%。％，同期LPR減幅明顯超過，有利于降低企業(yè)融資成本。

在2019年第四季度貨幣政策實(shí)施報(bào)告中，央行還披露，2019年初至7月，新發(fā)行企業(yè)貸款加權(quán)平均利率在5.30%左右波動(dòng)，LPR改革后貸款利率明顯下降。12月，新發(fā)行企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為5.12%，比LPR改革前7月下降0.2%。％，在2017年第二季度至今的最低點(diǎn)，下降幅度明顯超過LPR，體現(xiàn)了LPR改革提升金融企業(yè)自主定價(jià)能力、提升貸款市場競爭力、促進(jìn)貸款利率下降的作用。

市場和政策環(huán)境均有利于抵押貸款利率再次下降

目前新發(fā)放的個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率首次低于企業(yè)貸款加權(quán)平均利率，這與房地產(chǎn)市場環(huán)境無關(guān)。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2023年商品房銷售面積較2022年下降8.5%，商品房銷售額下降6.5%；今年前兩個(gè)月，新建商品房銷售面積同比下降20.5%，新建商品房銷售額同比下降29.3%。

住房市場的疲軟在2023年六大銀行的財(cái)務(wù)報(bào)告中得到了明顯的體現(xiàn)。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者統(tǒng)計(jì)，2023年底，六大銀行個(gè)人住房抵押貸款比2022年底減少了約5300億元，僅郵儲(chǔ)銀行就有所上升，即五大銀行減少了更多。

根據(jù)央行金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，今年第一季度居民中長期貸款增長9750億元，2021年、2022年、2023年第一季度居民中長期貸款增長分別為1.98萬億元、1.07萬億元和9442億元。

在目前的環(huán)境下，商業(yè)銀行需要繼續(xù)增加個(gè)人住房抵押貸款的投入，支持居民的剛性和改善住房需求，幫助房地產(chǎn)市場穩(wěn)步健康發(fā)展。例如，中國建設(shè)銀行在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，將進(jìn)一步加強(qiáng)個(gè)人住房貸款的服務(wù)特點(diǎn)，一是進(jìn)一步優(yōu)化抵押貸款的在線流程，二是提供保障性住房的個(gè)人貸款服務(wù)，三是支持發(fā)達(dá)縣農(nóng)民自建住房的個(gè)人貸款。

同時(shí)，政策層面也給個(gè)人住房貸款利率下降留下了很大的空間。《關(guān)于建立新發(fā)行的第一套住房個(gè)人住房貸款利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整長效機(jī)制的通知》(以下簡稱《通知》)明確，從2022年第四季度開始，各城市政府可以動(dòng)態(tài)評(píng)估每季度末、上季度末至第二個(gè)月的當(dāng)?shù)匦陆ㄉ唐贩夸N售價(jià)格變化。對(duì)于評(píng)估期內(nèi)新建商品房銷售價(jià)格環(huán)比和同比下降3個(gè)月的城市，首套商品房首套商品房貸款利率下限將分階段放寬（LPR-20bp）。

值得注意的是，隨著新余、九江、青島、南昌、煙臺(tái)、贛州、潮州、汕尾、濟(jì)寧、福州等地宣布，首套商業(yè)個(gè)人住房貸款利率下限將從4月份開始階段性撤銷，預(yù)計(jì)未來新興個(gè)人住房貸款利率將進(jìn)一步降低?！半S著房價(jià)的不斷調(diào)整，大多數(shù)城市將根據(jù)《通知》調(diào)整抵押貸款利率下限，進(jìn)一步降低百城的抵押貸款利率。同時(shí)，抵押貸款成本的降低有利于激發(fā)部分購房需求，有利于市場逐步企穩(wěn)和修復(fù)?！眹鹱C券說。