四月二十三日，市場全天波動分化，上證指數(shù)調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)小幅反彈。截至收盤，上證指數(shù)下跌0.74%，深成指下跌0.61%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲0.15%。

板塊方面，教育、人形機器人、Sora概念、地下管網(wǎng)等板塊漲幅居前，黃金、煤炭、有色金屬、中文前綴板塊跌幅居前。

總的來說，個股漲跌幅度較小，全市場超過3200只個股上漲。今日滬深股市成交額7754億元，較上一個交易日縮水467億元，成交額跌破8000億元。

全天賣出29.97億元，其中滬股通凈買入2.32億元，深股通凈賣出32.29億元。

隨著假期的臨近，近幾天市場成交量持續(xù)萎縮，7000多億顯然難以承受普遍上漲的行情。

今天市場資金選擇在小微股份持有，核心資產(chǎn)調(diào)整得當。與指數(shù)相對應的是北證50。、CSI2000和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更強。

盡管上證綜指收盤至3016.52，但畢竟有3000多只股票上漲，投資者在單個交易日還是比較舒適的。

并且今天不管是追新主題(如“軍事信息化”)，還是參與舊熱點反彈？，可以有很好的收獲。

值得注意的是，最近最熱門的主題之一低空經(jīng)濟，其邏輯似乎有向“軍事信息化”延伸的趨勢，無論是今年的漲幅，還是2月6日a股反彈至今的表現(xiàn)，目前都有與去年ChatGPT(或AIGC)概念相媲美的趨勢。

新的熱點，舊的主題齊升

資源股續(xù)跌

正如我們昨天在推送中所說，近期市場對新主題比較青睞。

昨天新出的“昨天”軍工信息化”，今天板塊漲幅繼續(xù)領先?，F(xiàn)有成份股已連續(xù)20cm二板。

沒有太多的邏輯細節(jié)，有興趣的讀者可以點擊這里看看之前的介紹。

另外，今天還有一個板塊突然變動。——地下管網(wǎng)。板塊內(nèi)招標股份開盤后僅2分鐘就有20%的漲停，韓建河山也只用了4分鐘左右就有了直線漲停。

盡管這不是一個新的想法，但它有新的催化作用，也是近期市場的新面孔。。

首先，財政部副部長王東偉在昨天的國務院新聞發(fā)布會上表示，將統(tǒng)籌利用增發(fā)國債、地方政府專項債券、中央預算內(nèi)投資等政策工具，推進重點領域和重大項目建設。下一步將支持部分大中城市進行城市更新。對地下管網(wǎng)進行升級改造。

二是，這兩天暴雨預警比較多。，引起市場關注。舉例來說：

今天上午，中央氣象臺發(fā)布了一項黃色暴雨預警，預計4月23日8時至24日8時，遼寧西部、西藏東南部、廣東南部、福建東南部、臺灣省島西部等部分地區(qū)有大雨，其中，廣東東南部沿海地區(qū)有大雨(100-130mm)。

今日早些時候，深圳也有多區(qū)升級暴雨紅色預警，幸好下午情況有所緩解。

在“舊主題”方面，TMT板塊迎來反彈，AI軟件端如AI軟件端。Sora概念、教育、媒體等板塊上升幅度較高，硬件端CPO也略有上升。

除了今年2月推出的Sora概念，AI的大部分細分板塊今年都有20%的下跌，所以超賣反彈是正當?shù)摹?/p>

就短期情緒而言，今天也適合反彈，主要有兩個原因：

連續(xù)跌停的高新發(fā)展，竟價階段顯而易見止跌了；

CPO在“三劍客”中新易盛，昨晚披露了超出預期財務報告，第一季度凈利潤增加了兩倍以上。

下跌的一面，仍然是資源股和高股息資產(chǎn)的主導。

根據(jù)中國證券報的分析，主要有三個原因：

第一，大宗商品期貨下跌。截至收盤，國內(nèi)大部分商品期貨收盤，上海錫跌9%以上，上海銀跌4%以上，上海黃金和焦煤跌3%以上，上海銅、甲醇、上海鉛、生豬、國際銅和BR橡膠跌2%以上。；蔬菜油漲幅超過4%，豆油漲幅超過2%，豆二漲幅超過1%。

第二，交易擁堵。根據(jù)天相投資的數(shù)據(jù)，截至第一季度末，公募基金加持最多的50只股票主要集中在新能源、有色金屬、家電、元器件、通信、石油石化等幾個細分領域。其中，公募基金一季度加持紫金礦業(yè)2.5億股以上，加持率接近17%。紫金礦業(yè)也從去年第四季度末的第十一大尷尬股晉升為今年第一季度末的第四大尷尬股。

第三，近年來煤炭股持續(xù)上漲，促使市場再次認識到高股息邏輯。但近期多只煤炭股一季度業(yè)績低于預期，影響了高股息資產(chǎn)的情緒。

低空經(jīng)濟

是上半年最強的主題嗎？

按照同花順概念指數(shù)進行分類，低空經(jīng)濟和飛行汽車兩個板塊，截至今日收盤，年內(nèi)漲幅排在整個板塊第二、第三位。

Sora概念排名第一，堪稱人工智能的“全村希望”。

但是從日k圖來看，在過去的兩個月里，低空經(jīng)濟走得更強，更順利。，今日再次站在整個趨勢線上。

下面的時間段為1月26日至4月23日。

Sora概念誕生于2月19日，在3月22日見頂之后，現(xiàn)在幾乎回到了原點。

資料表明，低空經(jīng)濟板塊包括165只成份股，自2月6日觸底以來，最高漲幅已達88.49%。(2.6~4.2)。

截至今日收盤，48個交易日累計漲幅超過68%。

這樣表現(xiàn)，能在一定程度上“與去年的AI相媲美”。

(注意，本文僅比較漲幅，不涉及基本面和未來預期的“拉踩”)

ChatGPT概念從去年1月底到6月底上漲了63.41%，包括113只成份股，其中最高漲幅為66%。

而且去年上半年，AIGC的概念，包括157只成份股，整體漲幅超過90%，才見頂回落。

換句話說，低空經(jīng)濟在更短的時間內(nèi)實現(xiàn)了同樣的增長。但上半年市場還有很多交易日，后續(xù)是向上還是向上，還需要時間驗證。

一些樂觀的人認為，低空經(jīng)濟仍然是近期最強的出路，并逐步延伸到“軍事信息化”的概念。主要原因在于，軍工與低空的重疊較多，在軍工持續(xù)活躍的背景下，低空方向仍有望獲得資金承接抄底。

低空和軍工，到底有什么聯(lián)系？

根據(jù)東吳證券研究報告，看好軍工行業(yè)的翻轉(zhuǎn)機遇，激活上游配套階段，如低空經(jīng)濟等多個新的生產(chǎn)力方向。，中期調(diào)整各裝備的根線訂單即將落地，周邊形勢和環(huán)境持續(xù)緊張。軍工央企重視中長期市值管理，多重因素疊加共振上升。預計行業(yè)將迎來增長率再次上升和估值修復的持續(xù)市場。

“4月上半月，低空經(jīng)濟板塊進入調(diào)整。下跌16%后，上周三又開始進入新一輪上漲。在這一輪上漲中，我們觀察到低空經(jīng)濟對飛機產(chǎn)業(yè)鏈的滲透，如中國直屬股份、中國無人機、中國航空科技有限公司、中國航空公司和中國航空公司高科技有限公司均取得了較大的增長。”