財聯(lián)社4月26日訊(記者) 李迪）4月26日，中國證監(jiān)會公開征求《中國證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員上市公司監(jiān)管條例(實施)》(以下簡稱《條例》)的意見?！稐l例》是在2021年《2號指引》的基礎(chǔ)上制定的，在三個方面增加了更嚴(yán)格的要求。

首先，《條例》將發(fā)行管控崗位和會管干部離職人員的股份禁止期增加，從離職后3年延長至10年。

第二，《條例》擴(kuò)大了離職人員的監(jiān)管范圍，將監(jiān)管范圍從離職人員本人擴(kuò)大到離職人員及其父母、配偶、子女和配偶。

第三，《條例》提出了更高的審查要求，要求中介充分審查離職人員的投資機(jī)會來源、股票資金來源、股票價格等信息。

具體來說，《條例》明確了四類離職人員和五類不當(dāng)持股情況，還規(guī)定中介機(jī)構(gòu)核實和說明離職人員的持股資金來源、投資機(jī)會來源、持股價格等信息。

刀刃向內(nèi)，證監(jiān)會推出了《2號指引》“升級版”

長期以來，證監(jiān)會一直從維護(hù)市場“三公”秩序，防止違紀(jì)“造富”、從嚴(yán)格控制團(tuán)隊廉政建設(shè)的高度出發(fā)，堅持刀刃向內(nèi)、靶向控制，對擬上市企業(yè)入股的證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員(以下簡稱離職人員)進(jìn)行滲透監(jiān)管。

早在2021年5月，中國證監(jiān)會就專門頒布了《監(jiān)管規(guī)則適用指南-發(fā)行類第二號》(以下簡稱《2號指南》)，規(guī)定離職人員入股不當(dāng)，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)檢查。

《2號指引》明確，中國證監(jiān)會對入股行為進(jìn)行專項審查，安排內(nèi)部審計部門單獨(dú)進(jìn)行核查，形成對離職人員入股行為的縱橫交錯審查和檢查機(jī)制。

自《2號指南》發(fā)布實施以來，中國證監(jiān)會嚴(yán)格依法推進(jìn)離職人員入股上市公司審批審批程序，大大降低了離職人員的“崗位身份價值”?！?號指南》發(fā)布以來，離職人員入股上市公司受到有效監(jiān)管，這類公司平均審批周期明顯增加。

值得注意的是，《2號指南》實施以來，市場普遍意識到，證監(jiān)會系統(tǒng)的離職人員入股不會給企業(yè)帶來任何便利，反而會影響公司的上市進(jìn)程。

如今，為了進(jìn)一步鞏固管控效果，體現(xiàn)越來越嚴(yán)格的監(jiān)管態(tài)度，中國證監(jiān)會在《2號指引》的基礎(chǔ)上，制定了《中國證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員上市公司監(jiān)管條例(實施)》(以下簡稱《條例》)。

《條例》可以說是《2號指引》的升級版，不僅包含了《2號指引》的主要內(nèi)容，而且在此基礎(chǔ)上增加了更嚴(yán)格的三個方面。

下一步，中國證監(jiān)會將繼續(xù)嚴(yán)格控制入口，加強(qiáng)與紀(jì)檢監(jiān)察部門的合作，堅決將違法違紀(jì)線索轉(zhuǎn)移給有關(guān)部門，維護(hù)公平、公正、公開的管控秩序。

中國證監(jiān)會歡迎各界人士提出寶貴意見，并根據(jù)公開征求意見進(jìn)一步修訂完善《離職人員監(jiān)管條例》，履行程序后發(fā)布實施?！稐l例》第十二條還指出，本條例實施后，《2號指引》將同時廢止。

根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)信息，意見反饋截止日期為2024年5月11日。

三大變化:嚴(yán)禁期延長，監(jiān)管范圍擴(kuò)大，審查要求提高。

本條例包含了《2號指引》的主要內(nèi)容，并在此基礎(chǔ)上增加了三個新條例：

一是進(jìn)一步加強(qiáng)重點人員管理。從離職后3年到10年，增加發(fā)行管控崗位和管理干部離職人員入股擬上市企業(yè)禁止期。

根據(jù)《條例》第九條，離職人員辭職前三年內(nèi)擔(dān)任發(fā)行管控職務(wù)的，或者辭職前擔(dān)任管理干部的，禁止入股的期限為離職后10年內(nèi)。

其他離職人員入股禁令期相對較短:副處級(中級)或以上離職人員，禁止入股的期限為離職后3年內(nèi)副處級(中級)以下離職人員，禁止入股的期限為離職后2年內(nèi)。

值得注意的是，嚴(yán)禁期為十年的“發(fā)行管控崗位”，不僅包括審批委員，還包括指導(dǎo)管控、監(jiān)督檢查等相關(guān)崗位。

第二個新規(guī)則是擴(kuò)大離職人員的監(jiān)管范圍。嚴(yán)格審批的范圍將從離職人員本人擴(kuò)大到離職人員及其父母、配偶、子女和配偶。

《條例》第十一條規(guī)定，離職人員的父母、配偶、子女和配偶入股上市公司的，應(yīng)當(dāng)參照離職人員的相關(guān)要求進(jìn)行審查核實，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在重點說明中說明。

第三個新規(guī)定是提出更高的審查要求。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分審查離職人員的投資背景、資金來源、價格公平性和清理真實性，證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)審查核實相關(guān)工作。

根據(jù)《條例》第四條的要求，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師提交的關(guān)鍵說明中應(yīng)當(dāng)明確是否存在離職人員入股的情況。如果離職人員入股，重點應(yīng)包括辭職人員的基本情況、投資機(jī)會的來源、入股價格、入股資金的來源、撤出的真實性等重要事項。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分審查上述事項，并發(fā)表明確意見。

4類離職人員，5類不當(dāng)入股情況

《條例》詳細(xì)說明了“離職人員不當(dāng)入股”的具體細(xì)節(jié)，“離職人員”主要包括四類，“不當(dāng)入股”包括但不限于《條例》中提到的五類。

關(guān)于“離職人員”，《條例》中所稱的離職人員，是指發(fā)行人申報時離開證監(jiān)會系統(tǒng)不滿十年的原工作人員，主要包括:

(一)離開證監(jiān)會機(jī)關(guān)、派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、全國股份轉(zhuǎn)讓公司的人員；

(二)原會管干部離開證監(jiān)會其他會管單位；

(三)證監(jiān)會其他會管單位人員在證監(jiān)會發(fā)行司或公眾司借調(diào)12個月，借調(diào)后三年內(nèi)離職；

(四)從證監(jiān)會機(jī)關(guān)、派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、全國股份轉(zhuǎn)讓公司激發(fā)到證監(jiān)會其他會計單位，激發(fā)后三年內(nèi)離職的人員。

總的來說，“離職人員”覆蓋面很廣，不僅包括借調(diào)人員，還包括辭職不滿十年的人員，將被視為“離職人員”進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。

《條例》第三條明確規(guī)定了“不當(dāng)入股情況”，不當(dāng)入股情況包括但不限于：

(一)嚴(yán)禁入股期間入股；

利用原來的職位影響來獲得投資機(jī)會；

(三)入股過程中存在價格不公平等利益輸送情況；

(四)通過代持方式入股；

(五)入股資金來源違反規(guī)定。

而且發(fā)現(xiàn)“離職人員入股不當(dāng)”情況后該怎么辦？

根據(jù)《條例》第五條，離職人員入股不當(dāng)?shù)?，?yīng)當(dāng)進(jìn)行清理，并在重點說明中詳細(xì)說明清理情況。

而且離職人員入股不屬于入股不當(dāng)?shù)那樾?，離職人員應(yīng)當(dāng)作為重點說明的配件，出具不會出現(xiàn)入股不當(dāng)?shù)某兄Z。

透明監(jiān)管、股票資金來源、投資機(jī)會來源均需審查。

為了踐行穿透式監(jiān)管的理念，《條例》要求發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師仔細(xì)審查和表明“離職人員入股”的許多相關(guān)信息。

重點說明投資機(jī)會來源、入股價格必須披露，以判斷是否存在原有職位謀私、利益轉(zhuǎn)移等情況。

重點是披露離職人員的股份資金來源，判斷股份資金來源是否存在違法違紀(jì)行為。此外，如果離職人員持有貸款股份，還應(yīng)披露相關(guān)借款合同的詳細(xì)信息，以確認(rèn)貸款的真實性，然后判斷是否存在股權(quán)持有。

值得注意的是，即使離職人員在報告期內(nèi)撤回發(fā)行人股份，中介機(jī)構(gòu)也要對撤回路徑、撤回價格、撤回真實性進(jìn)行詳細(xì)審查。

具體而言，重點表明需要包括六類內(nèi)容：

(一)辭職人員的基本情況。辭職人員的離職時間、工作經(jīng)驗、辭職前職位；

(二)投資機(jī)會的來源。離職人員獲得投資機(jī)會的途徑和方法，以及通過獲得相關(guān)工作機(jī)會獲得投資機(jī)會的，應(yīng)當(dāng)表明是否與原崗位的影響有關(guān)；

(三)入股價格。離職人員的入股價格是否與第三方或同行業(yè)可以同時進(jìn)行并購重組，增資入股價格是否有差異，定價依據(jù)是否合理，是否存在明顯的不公平或利益轉(zhuǎn)移；

(四)持股資金來源。離職人員的持股金額是否與個人經(jīng)濟(jì)收入和家庭情況相匹配。如果是貸款持股，應(yīng)當(dāng)表明借款人的相關(guān)背景、借款合同、利率、還款期限、還款安排和還款進(jìn)度，表明貸款的真實性、是否存在持股行為；

(5)退出真實性。報告期內(nèi)退出有發(fā)行人股份的離職人員，應(yīng)當(dāng)注明退出人員的路徑和方式，受讓人的相關(guān)背景和資金來源，退出價格是否公平，交易對價是否支付，資金流入是否異常，退出行為是否真實等。

(六)其它與離職人員入股有關(guān)的重要事項。

另外，《條例》還設(shè)定了幾種免責(zé)條件：

發(fā)行人屬于新三板上市公司。離職人員通過電話拍賣、連續(xù)拍賣、市場交易等公開交易獲得發(fā)行人股份的，不適合本規(guī)定的相關(guān)審查要求。

離職人員間接持有發(fā)行人股份的，以及因繼承、執(zhí)行法院判決或仲裁裁決而獲得發(fā)行人股份的，不符合本規(guī)定的相關(guān)審查要求。通過持有上市公司和新三板上市公司的股份。