五月六日，國海富蘭克林基金宣布，其旗下國富中債綠色普惠金融債券指數(shù)基金(A類)：021416，C類：021417)將于5月9日起發(fā)行，代管浦發(fā)銀行。

據(jù)介紹，該基金跟蹤的“中國債券綠色普惠主題金融債券首選指數(shù)”由上海浦東發(fā)展銀行和中國債券估值中心聯(lián)合推出。成份券由支持綠色金融和普惠金融在中國戰(zhàn)略落地的債券品種組成，在中國公開發(fā)行，上市流通，發(fā)行期限在5年以下。募集資金明確投資綠色、小微企業(yè)、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民、扶貧、全民創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新領(lǐng)域的商業(yè)銀行債券和綠色政策性金融債券。其中，商業(yè)銀行債券發(fā)行人評(píng)級(jí)均為AAA，中債市場(chǎng)隱含評(píng)級(jí)均達(dá)到AAA-或以上。該指數(shù)具有信用資質(zhì)高、波動(dòng)性低、分散性高、流動(dòng)性好等特點(diǎn)。

綠色債券升值空間突出

綠色債券是指專門用于支持綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項(xiàng)目或符合規(guī)定條件的綠色經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，按照法定程序發(fā)行并按約定償還本息的有價(jià)證券。

我國綠色債券市場(chǎng)的發(fā)行人主要是優(yōu)質(zhì)的國有企業(yè)和央企，整體信用資質(zhì)較高，信用風(fēng)險(xiǎn)較低，市場(chǎng)認(rèn)可度較高。由于政策方的大力支持和綠色項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)，一些中高評(píng)級(jí)、資質(zhì)較強(qiáng)的主體。與同等評(píng)級(jí)、同期限的一般債券相比，綠色債券具有一定的利率優(yōu)勢(shì)，隨著后續(xù)市場(chǎng)對(duì)綠色市場(chǎng)的認(rèn)可度的提高，綠色債券市場(chǎng)的配套控制和信貸披露的相關(guān)制度也更加完善，利率優(yōu)勢(shì)可能會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2023年12月31日，截至2023年12月31日，中國債券綠色普惠主題金融債券優(yōu)選指數(shù)的區(qū)間漲幅高達(dá)13.48%，遠(yuǎn)高于中國債券綜合全價(jià)指數(shù)的4.70%，同期最大回撤、年化波動(dòng)率、年化夏普比率等數(shù)據(jù)也明顯更好。

信息來源：Wind，2019.12.31-2023.12.12.31

精細(xì)化管理

爭(zhēng)取長(zhǎng)期更好的收益

公開資料顯示，郭芙中國債券綠色普惠金融債券指數(shù)基金不少于80%的基金財(cái)產(chǎn)投資于債券，其中投資于標(biāo)的指數(shù)成分券和候選成分券的資產(chǎn)比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

據(jù)報(bào)道，在組合建設(shè)方面，基金經(jīng)理將在減少跟蹤誤差和控制利率風(fēng)險(xiǎn)的多重約束下，以追求目標(biāo)指數(shù)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的穩(wěn)定收益為目標(biāo)，構(gòu)建指數(shù)化投資組合。在長(zhǎng)期策略方面，通過掌握市場(chǎng)趨勢(shì)，以指數(shù)長(zhǎng)期為中心，靈活調(diào)整長(zhǎng)期組合，爭(zhēng)取長(zhǎng)期攻防的阿爾法收益。在優(yōu)惠券的選擇上，從期限利差和類型利差的角度，優(yōu)先選擇優(yōu)惠券，精細(xì)化管理組合持股，努力落實(shí)優(yōu)惠券定價(jià)，跟蹤期限和資質(zhì)相近的債券利差。

郭芙中國債券綠色普惠金融債券指數(shù)基金發(fā)行方郭芙蘭克林基金是一家成立近20年的老牌公募基金，擁有經(jīng)驗(yàn)豐富、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的投資研究團(tuán)隊(duì)，也將為基金的運(yùn)營(yíng)提供有力支持。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2024年1月底，國海富蘭克林基金固定收益投資能力已獲三年五星評(píng)級(jí)，近五年固定收益資產(chǎn)業(yè)績(jī)?cè)谌?a href="http://www.slzrb.cn/news/zhikubaogao">行業(yè)112家公募基金公司中排名第八，深受業(yè)界認(rèn)可。

響應(yīng)綠色金融號(hào)召

為經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展服務(wù)

近幾年來，中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，綠色金融的實(shí)施對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。中央金融工作會(huì)議在2023年10月指出，要做好“綠色金融”等五篇大文章。2024年4月，中國人民銀行等7個(gè)部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步指出支持證券基金及相關(guān)投資行業(yè)開發(fā)綠色投資產(chǎn)品，更好地履行環(huán)境、社會(huì)和治理責(zé)任。

在多重優(yōu)惠政策的推動(dòng)下，綠色債券發(fā)行總額快速增長(zhǎng)，中國已經(jīng)成為世界上最大的綠色債券發(fā)行市場(chǎng)之一。ESG主題相關(guān)指數(shù)，以及基金公司等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行的ESG相關(guān)主題產(chǎn)品，主要布局方向是社會(huì)責(zé)任、ESG標(biāo)準(zhǔn)、綠色“雙碳”戰(zhàn)略。

國海富蘭克林基金作為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，積極響應(yīng)綠色金融號(hào)召，充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，在投資研究和產(chǎn)品布局上踐行綠色發(fā)展理念。企業(yè)在“雙碳”方面配置了足夠的研究力量，積極研究包括“綠色投資”在內(nèi)的重大ESG指標(biāo)，重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境指標(biāo)的影響，服務(wù)于綠色投資戰(zhàn)略管理、綠色投資體系建設(shè)、綠色投資商品運(yùn)營(yíng)等方面的經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展。在戰(zhàn)略制定和投資決策過程中。

展望市場(chǎng)前景，國海富蘭克林基金表示，目前中國經(jīng)濟(jì)柔和復(fù)蘇，但由于外部環(huán)境復(fù)雜等因素，增長(zhǎng)仍面臨較大壓力?，F(xiàn)在實(shí)際利率水平已經(jīng)達(dá)到了近幾年的高水平，今年有望迎來1-2次降息，降息幅度可能在20bp-30bp之間。目前收益率曲線相對(duì)平整。在降息周期下，中短期債券收益率可能有較大的下行空間，國富中債綠色普惠金融債券指數(shù)基金長(zhǎng)期較低，具有一定的票息優(yōu)勢(shì)，是穩(wěn)健投資的又一更好選擇。（CIS）

原標(biāo)題：“做好綠色金融大文章，國富發(fā)行中債綠色普惠金融債券指數(shù)基金”

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