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傳奇落幕。

詹姆斯·西蒙斯死于量化之首，享年86歲。

5月10日，西蒙斯基金會宣布，詹皇·哈里斯·西蒙斯，基金會聯(lián)合創(chuàng)始人和名譽主席。（James Harris Simons）他于2024年5月10日在紐約去世，享年86歲。

西蒙斯是數(shù)學家和量化投資領域的傳奇人物。他在40多歲的時候從學術界變成了投資界，成立了一家文藝復興科技公司。（Renaissance Technologies），他也因此被稱為“量化第一”，開拓了量化交易的先河，成為歷史上最賺錢的投資公司之一。

西蒙斯開辟了數(shù)學模型和算法進行投資決策，在文藝復興科技公司留下了非凡的業(yè)績記錄，超越了沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯這樣的傳奇人物。根據(jù)格雷戈里·扎克曼的書《破解市場的密碼》，其旗艦基金獎章基金在2018年初完成了年平均回報率的66%。

1958年，西蒙斯從麻省理工學院獲得數(shù)學學士學位，23歲時從加州大學伯克利分校獲得數(shù)學博士學位。他在40歲的1978年成立了一家文藝復興科技公司，離開學術界并決定嘗試交易。

在紐約石溪大學擔任數(shù)學系主任的西蒙斯，在數(shù)學突破對弦論、拓撲學、凝聚物理等方面具有重要意義。

全球投資界曾經(jīng)有一句話，量化對沖基金有兩種，一種叫文藝復興技術，另一種叫做其他。

文藝復興科技位于紐約長島石溪鎮(zhèn)，人口不足2萬人，距離華爾街一個多小時。有句話說:你必須非主流才能進入流量。文藝復興科技公司是基金行業(yè)的非主流。除了首席交易員的財務背景，其他員工都不從事金融工作。有科學家、數(shù)學家、科學家和統(tǒng)計學家。他們擅長軟件編程，大部分都是博士。

數(shù)學大師

詹姆斯·西蒙斯于1938年出生于美國波士頓牛頓鎮(zhèn)。

高中畢業(yè)后，西蒙斯考入麻省理工學院數(shù)學系，師從名人安布羅斯。（Warren Ambrose）和辛格（I.M.Singer）。大一的時候，天才的他已經(jīng)達到了本科水平。一九五八年獲得學士學位后，他轉到加州大學伯克利分校。

1961年，23歲的西蒙斯獲得博士學位，當初被哈佛大學數(shù)學系教授錄用。兩年后，這位天生的探險家進入了美國國防部下屬的國防邏輯分析協(xié)會，從事代碼破解工作。不久之后，他回到了紐約州立石溪大學數(shù)學系主任那里，因為他反對越南戰(zhàn)爭。

一九七四年，他與著名的中國數(shù)學家陳省身聯(lián)合發(fā)表了一篇論文《典型群體與幾何不變》，創(chuàng)立了著名的陳-西蒙斯定律（Chern-Simons theory）。這種幾何定律對于理論物理具有重要意義，從超重力到黑洞的各個領域得到了廣泛的應用。

西蒙斯還與同在石溪大學的楊振寧進行了跨境營銷。當時，楊振寧憑借“宇稱不守恒”獲得諾貝爾獎。他試圖建立更多的標準化理論，但他在一些數(shù)學細節(jié)上遇到了困難。西蒙斯幫助他掃清障礙，幫助他建立現(xiàn)代物理的基石——楊-米爾斯理論。

23歲的數(shù)學研究學者戴著博士帽，26歲的破譯密碼特工，7年后重返學術界，獲得幾何學最高獎項的30歲數(shù)學系主任?？梢哉f，詹姆斯·西蒙斯在進入投資場之前，已經(jīng)在數(shù)學領域獲得了大廳級的聲譽。

擊敗巴菲特

每個人都知道巴菲特，但是很少有人知道詹姆斯·西蒙斯。

一九七八年，西蒙斯離開石溪大學，開設私人投資基金Limroy，不同于大多數(shù)投資者對市場基本面的關注，西蒙斯的投資策略中充滿了數(shù)學理論。他建立了大量的數(shù)學模型，可以用于股票市場的實際投資。這些模型主要是通過對歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，找出金融產品價格與各種指標之間的數(shù)學關系，如經(jīng)濟形勢、市場和技術，從而找到市場上微妙的盈利機會。

隨著經(jīng)驗的不斷增加，西蒙斯越來越擅長投資。1982年，西蒙斯成立了文藝復興技術公司。1988年，文藝復興技術公司推出了自己的第一只基金產品——大獎章基金。

與巴菲特的“股票投資”不同，西蒙斯依靠數(shù)學模型和計算機管理自己的高額基金，用數(shù)學模型捕捉市場機會，計算機做出交易決策。他稱自己為“模型先生”，認為模型可以有效降低風險，而不是個人投資。

西蒙斯的企業(yè)大多是數(shù)學、物理、統(tǒng)計等領域的頂尖科學家，公司從來不雇傭商學院畢業(yè)生或華爾街人，這在美國投資公司中是獨一無二的。

然而，正是依靠這些“怪胎”專家，他利用量化策略從龐大的市場中篩選數(shù)據(jù)，尋找統(tǒng)計關系，尋找預測商品、貨幣和股市價格波動的方法。

西蒙斯大獎章基金從1988年到2019年的年化收益為39%(費前回報為66%！該基金收取5%的管理費和44%的業(yè)績鼓勵，規(guī)模為100億美元)。到目前為止，這種投資業(yè)績已經(jīng)走遍了世界，沒有出其不意。相比之下，1965-2018年巴菲特的年平均凈值增長率為21%、1969-2000年，索羅斯的量子基金平均年收益為32%。

西蒙斯創(chuàng)造了“壁虎交易法”，這與巴菲特的股票投資、長期投資完全不同。

“壁虎式投資法”是指在投資時進行短期方向預測，依靠多種交易在短期內進行大量交易來盈利。用西蒙斯的話說，“交易應該像壁虎一樣，平時躺在墻上一動不動。一旦蚊子出現(xiàn)，它們會很快被吃掉，然后恢復平靜，等待下一次機會”。

西蒙斯本人非常推崇短期套利和頻繁交易?！拔覀兛偸琴u掉和購買，靠活躍賺錢?！蔽髅伤拐f，他只尋找可以復制的微妙盈利瞬間，而不是以“市場最終會恢復正常”為籌碼投資。

西蒙斯認為，具體到每筆交易的損失，損失不會很大，因為它會在短時間內平倉。1000多筆交易后，只要盈利交易超過虧損交易，整體結果就是盈利。

他在股市投資實戰(zhàn)中巧妙地運用了數(shù)學理論。成功的秘訣主要有三個:根據(jù)不同的市場設計量化的投資管理模式；以計算機計算為主導，消除人為因素的影響；在世界各地的各種市場進行短期交易。

2021年1月1日，西蒙斯宣布退休，辭去了文藝復興科技董事會主席的職務。隨后，他致力于科學、教育和其他公益慈善事業(yè)。在巨額財富下，西蒙斯成立了基金會，每年向紐約1000名公立中學數(shù)學和科學教師發(fā)放1.5萬美元的津貼，基金會捐贈了10多億美元。此外，他還投入巨資支持自閉癥藥物的研發(fā)。

原題：“突然！量化之王死亡”

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