今年，美容行業(yè)投融資的消息頻頻傳出。從今年開始，KEY iN、觀夏、文獻、方里等國產(chǎn)美妝品牌不斷宣布完成新一輪融資，奧創(chuàng)光年、觀辰生物、百葵銳等上下游化妝品企業(yè)也受到資本青睞。

根據(jù)青眼的不完全統(tǒng)計，自2024年開始以來，化妝品領(lǐng)域已經(jīng)發(fā)生了42起投融資和并購事件，披露總額超過110億元。似乎美容金融市場又熱了。那么，美容行業(yè)的資本流動有哪些趨勢呢？

01 四十二起！美容金融市場升溫

從1月份開始，已經(jīng)發(fā)生了42起投融資和并購事件，其中中國有22例，超過一半，不僅包括方里、奈瑞兒等品牌企業(yè)，還包括上下游化妝品企業(yè)，如蘆葦評估、陳觀生物、伯酷生物等。

值得一提的是，今年年初以來，上海蒂螺醫(yī)療器械有限公司(以下簡稱蒂螺醫(yī)療)和深圳大仕城光學(xué)科技有限公司獲得融資。這也說明化妝品隱形眼鏡行業(yè)近年來發(fā)展勢頭強勁，受到資本市場的青睞。

在20起海外投融資和并購事件中，被投資品牌所占比例較大，上下游企業(yè)較少。此外，知名度高、專注于細(xì)分賽道的品牌和企業(yè)往往更受海外投資機構(gòu)的歡迎。例如，Planity成立于2016年，是一家為用戶提供即時美容預(yù)約平臺的企業(yè)，也是法國第一個美容預(yù)約平臺。

外國媒體還表示，在新冠肺炎疫情爆發(fā)后，遠(yuǎn)程美容和護膚預(yù)訂服務(wù)開始興起，因此對投資者非常有吸引力。今年3月，Planity獲得了法國基金InfraVia Capital 在所有融資額度中，Partners領(lǐng)先的3.51億元位居前列。

從今年的融資金額來看，都是幾千萬甚至上億的高額融資，足以展現(xiàn)美容行業(yè)在資本市場的吸引力。

02 小眾、特色品牌成為“新寵”

眾所周知，隨著疫情的到來，在過去的幾年里，美容行業(yè)一直處于資本“嚴(yán)冬”，投融資事件有所減少，其中品牌投資呈現(xiàn)出謹(jǐn)慎的趨勢。

然而，今年，美容領(lǐng)域的投資和融資開始逐漸升溫，資本對美容品牌的投入也在增加。在42起事件中，有23起被投資者是品牌企業(yè)，比例為54.76%。

除了進一步梳理這23家品牌企業(yè)，護膚品牌仍然占比最大，但專注于細(xì)分賽道的品牌，如防曬品牌、唇部護理品牌、口腔護理品牌等也受到資本的關(guān)注。國內(nèi)外都是這樣，“小眾”和“特色”幾乎成了所有被投標(biāo)的品牌標(biāo)簽之一。

科技品牌KEY，今年拉響投融資第一槍。 以iN為例，在品牌成立之初，若羽臣就對此進行了一輪千萬元的投資。今年年初，他再次獲得若羽臣數(shù)千萬元的融資。

若羽臣戰(zhàn)略投資部總經(jīng)理羅宇告訴媒體，“KEY IN深刻理解R&D-商品-品牌的每一個環(huán)節(jié)，迭代準(zhǔn)確的消費者洞察力。它是一個多邊形戰(zhàn)士，擁有市場上稀缺的技術(shù)堡壘、產(chǎn)品實力和品牌穿透力。"

根據(jù)公開資料，KEY IN成立于2022年，圍繞重組膠原蛋白等核心成分，推出了7款SKU，包括精華、面霜和面膜，客戶數(shù)量在300-500元之間，上市一年時間已經(jīng)創(chuàng)造了單月收入超過1000萬元的成績。

另外一個比較有特色的品牌是ChapStick，專注于唇部護理，該品牌在今年年初以4.3億美元(約30.87億元)的價格被投資組合公司Suavee Brands 收購Company。

而且ChapStick是市場上為數(shù)不多的致力于唇部護理的品牌之一，同時也是美國唇部護理領(lǐng)域銷量最高的品牌，ChapStick 2023年的收入為 1.12 被稱為美國“國民級”口紅的億英鎊(約合人民幣10.26億元)。

小眾香水品牌的熱度依然存在。年初，歐萊雅再次加入了中國當(dāng)?shù)氐南闼惴帐袌?，看夏天的to。 投資summer。另外，聞獻DOCUMENTS還完成了新一輪融資，由新奢美妝品牌集團USHOPAL領(lǐng)先。

同樣是今年1月，歐洲投資集團Eurazeo宣布收購法國小眾香水品牌Ex，費用約2500萬歐元(約合人民幣1.96億元) Nihilo的少數(shù)股票，近2億元的金額也成為融資最高的品牌。

海外品牌備受關(guān)注。近年來，隨著國內(nèi)美容品牌的興起，很多品牌都把“出?！碧嵘狭巳粘?，所以很多已經(jīng)出海的品牌都來到了大眾的視野，收獲了投資。

以廣州市璣蜜生物科技有限公司(以下簡稱“璣蜜生物”)為例，自成立以來，已完成三輪融資。該公司擁有以東南亞市場為主的Gmeelan品牌。公開資料顯示，Gmeelan是2022年雙11和雙12大促Top。 三是跨境商家之一。此外，Gmeelan的櫻花腋下美白護膚霜于今年4月在越南TikTok美妝個人護理銷售排行榜上排名第四，銷售額為173.43萬。

此外，當(dāng)?shù)財?shù)字口腔健康品牌Oclean歐可林今年4月獲得C輪融資1億元。據(jù)悉，2017年歐可林登上北美眾籌平臺Indiego，海外業(yè)務(wù)占90%。此外，其線下市場已經(jīng)擴展到40多個國家和地區(qū)，線上渠道依托DTC、覆蓋120多個國家和地區(qū)的亞馬遜、速賣通平臺。

03 AI企業(yè)在合成生物熱度上不減，

在過去的五年里，合成生物以更綠色、更有效的方式被廣泛應(yīng)用于化妝品原料、制藥、材料和領(lǐng)域，成為最受關(guān)注的行業(yè)之一。根據(jù)CB Insights預(yù)測，到2024年，年平均復(fù)合增長率將擴大到約189億美元(約1365.58億元人民幣)。

這種熱點趨勢在美容行業(yè)尤為明顯。合成生物技術(shù)的應(yīng)用不僅在美容行業(yè)上游原材料的R&D和生產(chǎn)中越來越普遍，近年來合成生物也成為投資熱點。

國內(nèi)合成生物代表企業(yè)創(chuàng)健醫(yī)療在去年獲得資生堂集團和LVMH關(guān)聯(lián)基金路威凱騰的投資后，今年沖擊IPO。在今年的投融資中，伯酷生物、福萊明生物、百葵銳等合成生物企業(yè)也獲得了資本的青睞，并獲得了數(shù)千萬的融資。

據(jù)了解，百葵銳本輪融資將用于加快靶向殺菌蛋白、抗衰老多肽、膠原蛋白和生物基表活化劑管道的產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化，迭代升級現(xiàn)有技術(shù)，開發(fā)更多具有市場競爭力的合成生物產(chǎn)品。福萊明生物的融資側(cè)重于重組人性化膠原蛋白、重組膠原蛋白生物材料和醫(yī)療美容產(chǎn)品的研發(fā)。

AI技術(shù)不僅在合成生物領(lǐng)域，而且在美容行業(yè)也表現(xiàn)出巨大的潛力。從1月份開始，奧創(chuàng)光年相繼出現(xiàn)，Planity、Oclean歐可林和智美星辰四家企業(yè)/品牌獲得融資，除了智美星辰之外，奧創(chuàng)光年、Planity和Oclean歐可林的融資額都在1億元以上。

以歐萊雅、雅詩蘭黛服務(wù)商奧創(chuàng)光年為例，它是一家AI公司 Native營銷公司，團隊現(xiàn)在已經(jīng)推出了SaGa視頻內(nèi)容生成模型和Mogic Content AI Studio（CAS）全鏈路營銷平臺等商品。

據(jù)悉，2023年AI應(yīng)用普及初期，奧創(chuàng)光年業(yè)務(wù)快速增長，2023年全年合同金額已達(dá)近億元。2023年8月，它首次披露完成了A輪數(shù)千萬美元的融資，時隔半年，它宣布完成1500萬美元(約合人民幣1.08億元)A 輪換融資。足以看出AI技術(shù)在美容行業(yè)的廣泛應(yīng)用和巨大潛力正在逐步顯現(xiàn)。

04 美容集團“搶牌”

值得注意的是，頭部美容集團在資本市場仍然發(fā)揮著重要作用。以歐萊雅集團為例，今年投資了中國硬件創(chuàng)業(yè)公司汝原科技、中國香氛品牌觀夏、英國植物色素公司Sparxell，成為今年投資最多的美容公司。

近來，歐萊雅集團也有消息稱，他們正在考慮投資Amouage。在歐萊雅集團頻繁出手的背后，離不開它對美容市場的看好。根據(jù)歐萊雅集團首席執(zhí)行官葉鴻慕在2023年的財務(wù)報告和電話會議上表示，2024年上半年中國市場不會太活躍，但對下半年充滿信心，預(yù)計全球美容市場將在 其歷史增長率在2024年及以后恢復(fù)約4%至5%。

4月26日，路威凱騰當(dāng)然不僅僅是歐萊雅集團，（L Catterton）宣布收購意大利美妝品牌KIKO 大部分Milano股權(quán)；雅詩蘭黛公司今年也投資了DTC美容品牌Kikiki， World。

一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士表示，投資收購活動的增加，在一定程度上反映了公司尋找新增長點、擴大市場份額的期待。今年美容市場的活躍確實在一定程度上展現(xiàn)了行業(yè)的復(fù)蘇和活力。

如果羽臣戰(zhàn)略投資部總經(jīng)理羅宇也對目前的消費市場保持信心，她認(rèn)為短期投資熱度有所下降，但長期來看仍有很大的發(fā)展空間?！跋M是一條長坡厚雪的賽道，需要敏捷和耐心。希望大家能繼續(xù)看好中國的消費市場?！?/p>

隨著美容行業(yè)資本市場的不斷升溫，越來越多的創(chuàng)新型企業(yè)和品牌逐漸嶄露頭角，展現(xiàn)出強大的發(fā)展?jié)摿褪袌銮熬?，這可能意味著市場結(jié)構(gòu)將進一步重塑。

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