2024年，隨著金融監(jiān)管的加強(qiáng)，銀行業(yè)成為罰單“高發(fā)區(qū)”?？刂啤伴L(zhǎng)牙帶刺”、在棱角分明的背景下，合規(guī)性將成為銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的首要前提。

5月17日，據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站消息，平安銀行上繳非法所得，并支付罰款總額6723.98萬(wàn)元，原因是公司治理與內(nèi)部控制、貸款業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、金融業(yè)務(wù)等領(lǐng)域存在違規(guī)行為。

值得注意的是，除了平安銀行，5月17日，平安健康保險(xiǎn)和平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)因合規(guī)性分別收到控制罰單，三家公司共被罰款7800多萬(wàn)元。

對(duì)于這一處罰，平安銀行回應(yīng)稱，該行于2019年接受了中國(guó)原中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的檢查，最近收到了國(guó)家金融監(jiān)管總局的行政處罰決定。

問(wèn)題是，這并不是平安銀行第一次被罰款，2023年7月，平安銀行因10種違法行為被沒(méi)收1848.67萬(wàn)元，罰款3492.5萬(wàn)元，總共5341.17萬(wàn)元，第二次被罰款約1.31億元。透過(guò)平安銀行這兩張高額罰款，我們又能看到平安銀行有多少合規(guī)性頑癥和增長(zhǎng)壓力？

01 利差繼續(xù)收窄，拉響了利潤(rùn)“保衛(wèi)戰(zhàn)”

平安銀行于2024年4月19日發(fā)布了一份“增利不創(chuàng)收”的季度業(yè)績(jī)報(bào)告。

財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，2024年第一季度，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入387.70億元，同比下降14.0%，凈利潤(rùn)149.32億元，同比增長(zhǎng)2.3%。

從拉長(zhǎng)周期來(lái)看，2024年第一季度，平安銀行延續(xù)了2023年的“增利不創(chuàng)收”。根據(jù)企業(yè)年報(bào)，2023年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1646.99億元，同比下降8.4%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)464.55億元，同比增長(zhǎng)2.1%。

2024年第一季度，平安銀行凈利息收入僅為251.57億元，同比大幅下降21.67%，是造成凈息差同比明顯收窄的主要原因。

2024年一季度末，平安銀行凈息差僅為2.01%，比2023年底的2.38%下降了37個(gè)基點(diǎn)。與2023年全年相比，平安銀行凈息差下降了62個(gè)基點(diǎn)。

相比之下，招商銀行2023年底凈息差為2.15%，低于平安銀行。2024年第一季度，招商銀行凈息差2.02%已高于平安銀行。

關(guān)于平安銀行未來(lái)凈息差的走勢(shì)，平安銀行行長(zhǎng)冀光恒在2023年業(yè)績(jī)交流會(huì)上表示，平安銀行未來(lái)凈息差可能會(huì)進(jìn)一步下降到2%以下，這意味著平安銀行未來(lái)的增長(zhǎng)將繼續(xù)承受壓力。

平安銀行凈息差迅速下降，為什么公司的利潤(rùn)卻保持小幅增長(zhǎng)？秘密就撥備覆蓋率而言，作為調(diào)整銀行利潤(rùn)的“儲(chǔ)水池”。

2024年第一季度，平安銀行撥備覆蓋率為261.66%，較2023年期末下降15.97%。從延長(zhǎng)周期來(lái)看，2022年和2023年，平安銀行撥備覆蓋率分別為290.28%。、277.63%。

平安銀行盈利儲(chǔ)水池的“水位”持續(xù)下降。

除了利息收入，非利息收入也是銀行利潤(rùn)來(lái)源的重要組成部分。2024年第一季度，平安銀行為136億元，非利息收入同比增長(zhǎng)4.9%。

其中，在非息收入方面，2024年第一季度，平安銀行手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入為71.81億元，比去年同期下降了19.11%。

在手續(xù)費(fèi)增速進(jìn)一步放緩的背景下，其他非利息收入支撐著平安銀行的非利息收入。2024年第一季度，平安銀行投資收入達(dá)到47.02億元，同比增長(zhǎng)42.4%。

平安銀行表示，投資收益的變化主要是由于債券投資收益的增加，而公允價(jià)格的波動(dòng)主要是由于交易金融工具公允價(jià)值的變化。

從2023年第四季度開(kāi)始，隨著債券市場(chǎng)的上漲，銀行的投資收益開(kāi)始增加。中國(guó)銀行研究預(yù)測(cè)，2024年銀行非息收入同比增長(zhǎng)約2%，促進(jìn)其營(yíng)業(yè)收入占比保持在20%左右。上半年非息收入同比增速和比例將更高。

與手續(xù)費(fèi)收入相比，投資收入波動(dòng)性強(qiáng)，很難長(zhǎng)期承擔(dān)“挑大梁”的非息收入負(fù)擔(dān)。手續(xù)費(fèi)收入、手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入 同比下降294.3億元 2.6%。2022年手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入約為302.08億元，同比下降8.6%。

在凈息差持續(xù)收窄的大環(huán)境下，中間收入被認(rèn)為是銀行增長(zhǎng)的“第二條增長(zhǎng)曲線”。手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入作為衡量銀行中間收入認(rèn)可度的重要指標(biāo)，平安銀行手續(xù)費(fèi)和傭金收入連續(xù)兩年下降，這也意味著安全零售轉(zhuǎn)型的壓力。

02 進(jìn)入“深水區(qū)”的零售轉(zhuǎn)型

“得零售商，得天下”這句話在銀行業(yè)流傳。零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型也被認(rèn)為是銀行業(yè)，創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的關(guān)鍵。

2016年10月，平安銀行全面啟動(dòng)零售轉(zhuǎn)型。零售轉(zhuǎn)型的最終目的是增加中間收入，減少對(duì)利差的依賴，從而穩(wěn)定跨越金融周期。

平安銀行董事長(zhǎng)謝永林在2021年的年度報(bào)告中表示：在時(shí)代大潮中，平安銀行的選擇是“零售轉(zhuǎn)型”。

平安銀行的零售轉(zhuǎn)型在轉(zhuǎn)型初期取得了一定的成績(jī)，但隨著轉(zhuǎn)型進(jìn)入“深水區(qū)”，隨著轉(zhuǎn)型難度的增加，平安銀行的零售業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)型迎來(lái)了考試，疊加了周期下行的壓力。

根據(jù)平安銀行2023年度報(bào)告，平安銀行零售金融業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)較2022年底下降72%，凈利潤(rùn)也從去年的198.28億元下降到55.25億元。

歸根結(jié)底，零售業(yè)務(wù)的利潤(rùn)大幅縮水，主要是由于信用和其它資產(chǎn)的減值，2023年報(bào)顯示，平安銀行零售業(yè)務(wù)信用資產(chǎn)減值計(jì)提規(guī)模高達(dá)591.31億元，同比增長(zhǎng)29.23%。

2024年第一季度，平安銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展仍然面臨壓力。就數(shù)據(jù)而言，截至2024年第一季度末，平安銀行個(gè)人貸款余額為18781.3億元，同比下降8.3%。

在這些貸款中，經(jīng)營(yíng)貸款余額為5815.6億元，較去年底下降5.4%；與去年底相比，消費(fèi)貸款額為5107.2億元，減少6.3%；與去年底相比，信用卡應(yīng)收賬款余額為4829.7億元，下降6.1%。

另外，與2023年第一季度相比，個(gè)人貸款的日均余額也下降了5.5%。另外，2023年第四季度個(gè)人貸款收益率也從6.10%下降到6.04%。

在個(gè)人貸款余額和回報(bào)率雙雙下降的背后，2024年3月底，銀行個(gè)人貸款不良率為1.41%，較去年底上升0.04％。

對(duì)于這一點(diǎn)，平安銀行表示，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體上升趨勢(shì)良好，但仍面臨著有效需求不足、社會(huì)預(yù)期薄弱等困難和挑戰(zhàn)，部分個(gè)人用戶的償還能力仍在恢復(fù)過(guò)程中，個(gè)人貸款不良率有所上升。從延長(zhǎng)周期來(lái)看，2023年平安銀行個(gè)人貸款不良率為1.37%，比2022年上升0.05%。

作為個(gè)人金融的“零售之劍”，信用卡業(yè)務(wù)的優(yōu)劣對(duì)零售金融的轉(zhuǎn)型產(chǎn)生了至關(guān)重要的影響。2023年，平安銀行信用卡業(yè)務(wù)大幅下滑。

具體而言，截至2023年底，平安銀行信用卡流通戶數(shù)達(dá)到5388.91萬(wàn)家，比去年同期減少21.9%，而2023年信用卡累計(jì)消費(fèi)總額達(dá)到27815.04億元，比去年同期減少18.0%。2023年，平安銀行信用卡應(yīng)收賬款和消費(fèi)貸款分別減少645.99億元和596.56億元，信用卡業(yè)務(wù)不良率為2.77%。

從拉長(zhǎng)周期來(lái)看，2021-2022年平安信用卡流通卡分別為7012.65萬(wàn)張、6899.72萬(wàn)張，信用卡應(yīng)收賬款余額為6214.48億元、5786.91億元，信用卡不良率為2.11%、2.68%。

從上述指標(biāo)可以清楚地看到，從2022年開(kāi)始，平安銀行信用卡各項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)開(kāi)始下降，2023年信用卡業(yè)務(wù)下行壓力加大。

由于安全零售業(yè)務(wù)壓力較大，平安銀行需要開(kāi)始專注于穩(wěn)健的運(yùn)營(yíng)模式。信用卡本來(lái)就是一個(gè)“好生意”，也是銀行零售金融轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。

自1985年第一張信用卡誕生以來(lái)，中國(guó)的信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)經(jīng)歷了30多年的發(fā)展。2023年，銀行信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)入“縮量時(shí)代”，信用卡的發(fā)展也從客戶獲取增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣善鄙疃扰嘤Ｐ庞每òl(fā)展進(jìn)入后半段后，合規(guī)性和服務(wù)將成為決定信用卡發(fā)展質(zhì)量的關(guān)鍵。

03 投訴不斷，平安銀行合規(guī)路不好走。

在合規(guī)性方面，正如文章開(kāi)頭提到的，由于合規(guī)性問(wèn)題，平安銀行第二次被罰款約1.31億元。平安銀行金融合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)到了不可忽視的程度，不斷收到大額罰款。

與平安銀行兩次被罰后相比，發(fā)現(xiàn)2024年5月和2023年7月平安銀行兩次被罰款共有15項(xiàng)，15項(xiàng)內(nèi)容不同。

具體而言，最新的懲罰主要包括以下五個(gè)方面：

第一，公司治理和內(nèi)部控制。包括個(gè)別高管未經(jīng)任職要求批準(zhǔn)實(shí)際履行職責(zé)，同一股東本質(zhì)提名董事超過(guò)比例，部分崗位績(jī)效薪酬延期支付比例低于監(jiān)管政策，重大關(guān)聯(lián)交易未按監(jiān)管規(guī)定審查審查。

第二，貸款業(yè)務(wù)。包括向關(guān)系人發(fā)放信用貸款、非法發(fā)放并購(gòu)貸款、流動(dòng)性貸款、個(gè)人貸款、流動(dòng)性貸款、個(gè)人貸款用途不合規(guī)、信用責(zé)任認(rèn)定后問(wèn)責(zé)不到位等。

第三，業(yè)務(wù)方面。包括第三方金融機(jī)構(gòu)違規(guī)接受信用擔(dān)保，分支機(jī)構(gòu)承擔(dān)非標(biāo)準(zhǔn)投資信用風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)業(yè)務(wù)投資覆蓋資產(chǎn)損失，減緩風(fēng)險(xiǎn)暴露，提供土地儲(chǔ)備融資，非法支付商品贖回資金，業(yè)務(wù)非標(biāo)準(zhǔn)投資業(yè)務(wù)未計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，通過(guò)貴金屬產(chǎn)業(yè)基金非法投資股權(quán)投資融資。

第四，金融業(yè)務(wù)。包括非法向金融產(chǎn)品提供融資、虛構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)緩釋、未記提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、代客戶金融資金進(jìn)行自營(yíng)業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品相互交易、金融產(chǎn)品信息披露不合規(guī)、金融投資“名股實(shí)債”資產(chǎn)未納入非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)，結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)本質(zhì)上是“假結(jié)構(gòu)”。

第五，其他方面。包括部分非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與事實(shí)不符，銀行匯票保證金來(lái)自信貸基金，未對(duì)被保險(xiǎn)人進(jìn)行需求分析和風(fēng)險(xiǎn)承受度評(píng)估。

相比之下，2023年7月，平安銀行主要因10個(gè)問(wèn)題而受到處罰，10個(gè)實(shí)際問(wèn)題如下：

1、違反帳戶管理規(guī)定；2、其它違規(guī)行為危及支付機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定運(yùn)行，損害客戶的合法權(quán)益，或者損害支付服務(wù)市場(chǎng)；3、違反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定；4、財(cái)政存款或資金占?jí)海?、違反信用數(shù)據(jù)采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)范；6、未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別責(zé)任；7、未按規(guī)定提交大額交易報(bào)告或可疑交易報(bào)告；8、與身份不明的用戶進(jìn)行交易；9、違反客戶金融信息保護(hù)管理規(guī)范；10、違反金融營(yíng)銷宣傳管理規(guī)定。

總而言之，上述違規(guī)行為并不難發(fā)行，個(gè)人金融占比較大，加強(qiáng)零售金融內(nèi)部控制仍是平安銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的重中之重。

在客戶服務(wù)方面，黑貓投訴顯示，截至5月26日，包括平安銀行在內(nèi)的投訴達(dá)到22847條。其中8263條投訴包括信用卡，主要包括暴力催收、亂扣費(fèi)用、分期付款、虛假?gòu)V告等。

2023年8月31日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局深圳市監(jiān)督管理局發(fā)布2023年上半年深圳銀行業(yè)消費(fèi)者投訴通知，平安銀行信用卡中心投訴6379件，占全國(guó)業(yè)務(wù)范圍的48.60%，成為2023年深圳銀行業(yè)投訴最大目標(biāo)。

從兩種情況來(lái)看，平安銀行信用卡業(yè)務(wù)合規(guī)建設(shè)存在較大短板，也成為平安銀行客戶服務(wù)的最大短板。

04 結(jié)語(yǔ)

通過(guò)對(duì)平安銀行2023年年報(bào)和2024年第一季度的分析，不難看出，在凈利差大幅縮小、中間費(fèi)用持續(xù)承壓的背景下，平安銀行的生活并不容易。

這一壓力也體現(xiàn)在公司股價(jià)上，wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年5月26日，平安銀行股價(jià)收于11.31元，距離24.65元?dú)v史高價(jià)股價(jià)“腰斬”。

相比之下，“工農(nóng)交建”四大傳統(tǒng)銀行的股價(jià)都達(dá)到了歷史新高或者接近歷史新高。與國(guó)有銀行相比，平安銀行的股價(jià)開(kāi)始“落后”。為了提高公司價(jià)值，平安銀行開(kāi)始大幅增加公司的股息收入。

平安銀行2023年擬現(xiàn)金分紅139.53億元，占?xì)w母凈利潤(rùn)的30%。但是2022、2020年，平安銀行現(xiàn)金分紅占?xì)w母凈利潤(rùn)的12%，平安銀行分紅率大幅上升。

在監(jiān)管部門增加銀行價(jià)值投資的背景下，需要肯定平安銀行提高股價(jià)升值空間，但也增加了企業(yè)近期資本支出的壓力。

平安銀行行長(zhǎng)冀光恒在2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，自2023年下半年以來(lái)，平安銀行啟動(dòng)了探索和構(gòu)建零售、公共賬戶和行業(yè)三大業(yè)務(wù)板塊新的可持續(xù)增長(zhǎng)方式的戰(zhàn)略改革計(jì)劃，深入挖掘各自特色化、差異化的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展路線。在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的同時(shí)，積極推進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。

改革效果如何？在不久的將來(lái)，平安銀行將通過(guò)業(yè)績(jī)給出市場(chǎng)答案。

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