這種大罷工正在挑起全世界的神經(jīng)
三星不會允許工會出現(xiàn)，只要我還活著。
三星創(chuàng)始人李秉喆說完這句話45年后，三星工會不但做到了，而且還準備向管理層發(fā)起一場絕地逢生。
七月八日，三星電子旗下的“全國三星電子工會”宣布啟動罷工總動員，6500多人冒著大雨在位于北京和道的三星工廠門口抗議，要求全體員工提高工資，并調整績效工資的計量標準。
7月10日，全國三星電子工會決定啟動永久罷工，因為沒有得到集團的回應。工會主席孫宇慕(音譯)說，這次大罷工的目的是中斷生產(chǎn)。
這個大罷工也涉及到一些國內從業(yè)者的神經(jīng)。
一位DRAM經(jīng)銷商告訴虎嗅，“三星的價格更新還沒有收到，購買商品相對穩(wěn)定，但同行們都表示會高度重視這次罷工。一旦有動靜，可能會引發(fā)新一輪的備貨浪潮?！?/strong>
長期以來，三星以其消費電子產(chǎn)品而聞名，而在這件外套下，三星的另一個身份也不容忽視——世界上最大的存儲芯片公司。據(jù)Omida統(tǒng)計，去年第四季度，三星電子在DRAM和NAND。 Flash的市場份額分別為45.5%和36.6%。
簡而言之，三星震動羽翼，確實能在存儲業(yè)掀起一場風暴。
而且這次“振翅”，正是DS(半導體工作)部門負責生產(chǎn)存儲芯片的領導。據(jù)韓聯(lián)社報道，首次參加罷工的6500人中，有5211人在半導體設備、制造和R&D工作。隨著形勢的發(fā)酵，參與者的數(shù)量可能會繼續(xù)增加。
在這種背景下，如果三星電子處于長期罷工狀態(tài)，不排除存儲芯片在全球范圍內的供應將受到影響。
值得注意的是，就在一個月前，大罷工發(fā)生了，三星電子提出全力下注HBM(高帶寬內存)芯片——這種由大模型海量計算能力需求產(chǎn)生的存儲芯片，已經(jīng)成為AI服務器的必備。
三星電子工會也知道“打蛇打七寸”的道理。罷工開始后，強調呼吁生產(chǎn)HBM芯片平澤工廠的一線員工走出工廠，一起罷工。
一個與存儲和AI產(chǎn)業(yè)有關的困境，似乎正在逐漸失控。
貧窮的日子過去了，卻等待著大罷工？
實際上，也許連三星電子的管理層都沒有想到，公司歷史上的第一次大罷工，就會出現(xiàn)在這個時候。
因為現(xiàn)在的存儲業(yè)正處于上升周期，而且它的幅度很大，可以算是過去十多年來從未發(fā)生過。
在這里，我們需要補充一個背景。存儲芯片行業(yè)一直具有很強的周期特性。上一輪下行周期大概出現(xiàn)在2021年底。當時由于終端需求緊張，云廠商擴張放緩，市場開始出現(xiàn)嚴重的供過于求。然后存儲顆粒價格連續(xù)8個季度下跌，讓所有廠商怨聲載道。
以2023年三星財報為例，年收入為258.9萬億韓元(約1.36萬億人民幣)，同比下降14.33%。；年凈利潤為15.5萬億韓元(約814億元人民幣)，同比下降72.17%，在過去的12年里，創(chuàng)造了三星電子最差的盈利能力。
資料來源：三星歷年財報
在這其中，三星DS部門(半導體解決方案)在創(chuàng)紀錄地損失了14.88萬億韓元(約781億元人民幣)，幾乎等于集團全年的凈利潤。
雖然三星DS單位的問題主要歸功于行業(yè)的下行周期，但這種拖后腿的表現(xiàn)仍然讓集團高層感到憤怒。除了更換部門領導，所有部門績效激勵獎金的預期支付比例都以前所未有的方式調整到0%。
如此激進的做法，也為后面的大罷工鋪平了道路，而且真正戳破三星電子勞資關系的，是這一輪AI浪潮的爆發(fā)。
從去年開始，全球服務器出貨量激增，AI服務器出貨比例不斷擴大。上一輪周期廠商積壓的庫存在短時間內被消耗，使得DRAM和NAND Flash顆粒供應端存在缺口。
與此同時，AI服務器重新點燃了HBM芯片市場。之所以被稱為“重新點燃”，是因為HBM芯片不是新技術產(chǎn)品。早在2013年，SK海力士就推出了專門為高端游戲顯卡設計的HBM芯片。然而，在動畫場景中，傳統(tǒng)的GDDR4/5顯存顆粒已經(jīng)得到滿足，復雜的工藝和昂貴的HBM芯片似乎有點“過?！?。
而且隨著高性能計算卡對顯存帶寬的需求不斷增加，HBM芯片又開始回歸人們的視野。
AI領域催生的這些硬件需求，根據(jù)Gartner的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年全球存儲行業(yè)市場規(guī)模將同比增長66.3%，這使得存儲行業(yè)在短時間內完成了一次華麗的“V型翻轉”。
三星作為世界上最大的存儲芯片制造商，自然也在今年賺了不少錢。
結合之前發(fā)布的第一季度報告和業(yè)績預告，今年第一季度，三星電子的營業(yè)利潤達到6.6萬億韓元(約348億人民幣)，同比大幅增長931.25%。；第二季度營業(yè)利潤高達10.4萬億韓元(約549億人民幣)，同比增長1452.24%。
一切似乎都朝著好的方向發(fā)展，直到上半年員工獎金發(fā)放。
按照以往的傳統(tǒng)，三星電子每年7月給員工發(fā)放一次“半年度獎金”，最高相當于員工月薪的100%，但今年存儲芯片的最高比例限制在75%，而晶圓代工和LSI業(yè)務的比例限制在37.5%。
它直接引起了員工的憤怒。它們的邏輯非常簡單：過去行業(yè)下滑時，獎金預付款比例降至0%，大家都愿意一起克服困難?，F(xiàn)在行業(yè)進入上升周期，公司業(yè)績暴漲，但獎金比例還是低于往年，這是無論如何都無法接受的。
所以，歷史上最大的罷工活動，在行業(yè)爆發(fā)的時候，如此戲劇性地發(fā)生。
三星的極限，大概只有兩個星期。
在業(yè)績暴漲之后，很難評估三星電子降低員工獎金比例的做法。
一位業(yè)內分析師告訴作者，“有一種可能，三星電子目前正處于‘儲水階段’，以確保HBM生產(chǎn)線能夠在今年和明年順利生產(chǎn)，因此有意降低成本?！?/strong>
然而，三星電子的員工顯然不同意這種說法。罷工開始后，工會成員首先瞄準了一個8英尺的晶圓廠。這條長期生產(chǎn)線的自動化水平較低，更依賴人力。工會確實給這條生產(chǎn)線帶來了“一些問題”。
然而，鑒于這條生產(chǎn)線主要生產(chǎn)相對傳統(tǒng)的LPDDR內存，三星電子并未對罷工問題作出回應。
隨后，工會再次將注意力集中在HBM芯片平澤廠的生產(chǎn)上，這使得公司管理層不能再視而不見。
據(jù)韓聯(lián)社報道，三星電子7月10日告訴媒體，“HBM生產(chǎn)線自動化程度高，罷工活動不會影響正常生產(chǎn)。”
但是這么大規(guī)模的罷工活動，真的沒有什么影響嗎？
虎嗅向多方證實了晶圓廠的生產(chǎn)問題，都說三星電子的生產(chǎn)不可能不受影響，這與自動化程度無關。
一位國內某晶圓廠高管向筆者解釋，“芯片制造中有Q 提示的概念，即過程之間的最小時間或最大時間。例如，一個過程必須在30分鐘內完成。如果超過這個時間，晶圓表面可能會過度氧化，導致整個產(chǎn)品全部報廢。"
"芯片制造的Q Time是根據(jù)標準團隊成員在試生產(chǎn)過程中制定的，而不是生產(chǎn)線，可以啟動最低人手。”這位高管補充說，即使工廠自動化水平很高，人員減少的問題也不容忽視。
更重要的是，高端芯片制造的整個過程涉及到千道工序，任何問題都可能引起鏈式反應。
一位晶圓廠工藝R&D總監(jiān)告訴筆者，與生產(chǎn)線工人的“三班倒”不同，晶圓廠的設備維修工程師一般24小時待命，但每臺設備對應的維修人員只有一兩個左右。
R&D總監(jiān)給作者想出了一個場景:比如在擴散過程中，擴散爐不斷出現(xiàn)故障，維修工程師無法到達崗位，只能希望讓設備供應商給予支持，調試溫度、壓力、真空值等關鍵參數(shù)進行維修，即使維修后需要一周的時間進行流片驗證。
在此期間，整條生產(chǎn)線將完全停工，待加工的產(chǎn)品和原材料只能存放在安全網(wǎng)站上，損失不可估量。
研究開發(fā)總監(jiān)告訴筆者：“我個人的經(jīng)驗是，如果設備維修工程師離職，生產(chǎn)線的暫停時間不會超過兩周。
當然，在這個關鍵崗位上，三星還是會想盡一切辦法保證自己不會卷入其中。 到罷工中。
AI芯片，危險？
由于目前還不能知道罷工影響的實際范圍，業(yè)界分析人士認為，目前還不能對今年存儲芯片的供應方進行判斷。
考慮到“永久罷工”才剛剛開始，也許我們可以假設三星電子的存儲芯片生產(chǎn)如果真的中斷，會對這家公司和行業(yè)產(chǎn)生什么樣的影響？
第一，毫無疑問，三星將很有可能在與SK海力士的較量中崩潰。
從今年年初開始，三星電子的DS部門就一直試圖用HBM芯片進入英偉達供應鏈，而SK海力士目前在高性能計算卡上提供HBM芯片。
這種肥肉使三星垂涎已久。
一些外媒曾經(jīng)計算過H100芯片材料的成本：在這個3000美元的BOM(綜合硬件成本)芯片中，HBM芯片的價格將占一半。
根據(jù)摩根大通的預測，三星電子和SK海力士在2024年的市場份額分別為44%和48%。相比之下，兩者的差距似乎并不明顯，但第一季度毛利率飆升至39%，遠高于三星電子(19.2%)，因為SK海力士獲得了英偉達高的計算卡訂單。
三星曾經(jīng)計劃用更先進的HBM3E獲得英偉達訂單。甚至有傳言說三星已經(jīng)通過了后者的技術認證，但到目前為止，英偉達還在觀望。
"對英偉達這樣的芯片IP廠商來說，他們更注重供應鏈的穩(wěn)定性，而不是技術優(yōu)勢。"一位國內晶圓廠高管告訴筆者，經(jīng)過這次大罷工，英偉達在與三星的合作中可能會更加謹慎。
而且對全球芯片行業(yè)，甚至AI行業(yè)來說，三星這次永久罷工注定是一個值得警覺的信號。
第一，當前全球存儲芯片價格上漲的水平，在一定程度上已開始抑制下游需求。
一位DRAM經(jīng)銷商還告訴作者，現(xiàn)在三星原廠DRAM的價格與去年的低點相比，已經(jīng)差不多上漲了50%，許多廠商在采購上一再減少需求。
此時發(fā)生了大規(guī)模罷工事件，加劇了供應鏈的不穩(wěn)定性，極有可能使存儲芯片價格持續(xù)上漲。
另外，目前市場對HBM芯片的需求只是在增加，行業(yè)產(chǎn)能早已滿載。三星電子和SK海力士在今年第一季度報告發(fā)布后的電話會議上表示，他們在2024年的HBM產(chǎn)能已經(jīng)滿了。
另一家存儲芯片巨頭美光宣布將提高生產(chǎn)HBM的生產(chǎn)能力，但至少要到明年才能實現(xiàn)。以上三家公司在HBM的市場份額為100%。換句話說，如果三星HBM生產(chǎn)線的生產(chǎn)中斷，那么行業(yè)內就沒有多余的生產(chǎn)能力來補充缺口。
這必然會導致相關產(chǎn)品價格的進一步上漲。根據(jù)IDC的統(tǒng)計，HBM芯片的價格在過去一年上漲了五倍。如果HBM芯片的價格因為產(chǎn)能缺口而持續(xù)上漲，有多少AI從業(yè)者愿意為此買單，這需要一個問號。
三星的大罷工在發(fā)稿之前還在繼續(xù)。
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