德力佳傳動科技（江蘇）股份有限公司（簡稱：“德力佳”）日前成功通過IPO審核，即將在上交所主板上市。德力佳預(yù)計(jì)2025年前9個月營收在39.4億元到40.7億元之間。

德力佳此次計(jì)劃募資18.8億元，其中10.88億元將用于年產(chǎn)1000臺8MW以上大型陸上風(fēng)電齒輪箱項(xiàng)目，7.93億元用于汕頭市德力佳傳動有限公司年產(chǎn)800臺大型海上風(fēng)電齒輪箱汕頭項(xiàng)目。

上半年?duì)I收達(dá)24.87億

德力佳主要專注于高速重載精密齒輪傳動產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，其下游應(yīng)用目前主要集中在風(fēng)力發(fā)電機(jī)組，核心產(chǎn)品為風(fēng)電主齒輪箱。

招股書數(shù)據(jù)顯示，德力佳在2022年、2023年、2024年的營收分別為31億元、44.42億元、37.15億元；凈利潤分別為5.4億元、6.34億元、5.34億元；扣非后凈利潤分別為4.84億元、5.74億元、5.35億元。2022年，德力佳進(jìn)行了3.1億元的現(xiàn)金分紅。

2025年上半年，德力佳營收表現(xiàn)出色，達(dá)到24.87億元，相較于上年同期的13.72億元增長了81%；凈利潤為3.93億元，較上年同期的2.35億元增長67.56%；扣非后凈利潤為3.77億元，較上年同期的2.31億元增長63%。

德力佳預(yù)計(jì)2025年前9個月營收在39.4億元到40.7億元之間，較上年同期的24.4億元增長61.39%到66.92%；預(yù)計(jì)凈利潤為5.82億到6.35億元，較上年同期的3.82億元增長52.37%到66.27%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤為5.6億到6.1億元，較上年同期的3.78億元增長48.63%到62.20%。

核心業(yè)務(wù)源于收購

德力佳增速機(jī)曾用名為北京三一增速機(jī)設(shè)備有限責(zé)任公司，于2011年3月設(shè)立，設(shè)立時由三一重能100%持股。后來，由于三一重能戰(zhàn)略調(diào)整，不再自產(chǎn)風(fēng)電主齒輪箱，2017年末，三一重能將自有的風(fēng)電主齒輪箱相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備作價(jià)9,368.46萬元轉(zhuǎn)讓給北京三一增速機(jī)設(shè)備有限責(zé)任公司，旨在通過對外轉(zhuǎn)讓該公司股權(quán)的方式盤活資產(chǎn)。

德力佳有限設(shè)立初期，采用租賃方式使用三一重能的相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備。因自有生產(chǎn)設(shè)備不足，為滿足生產(chǎn)需求，德力佳有限于2018年收購了德力佳增速機(jī)以獲取相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備。2018年1月，三一重能將其持有的北京三一增速機(jī)設(shè)備有限責(zé)任公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)給德力佳有限，并簽訂了《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。同年6月，該公司完成工商變更登記，企業(yè)名稱變更為北京德力佳增速機(jī)設(shè)備有限公司。

劉建國夫婦掌控42%股權(quán)

南京晨瑞直接持有德力佳30.53%的股份，孔金鳳直接持有7.63%的股份，且她與劉建國合計(jì)持有南京晨瑞100%的出資額。同時，孔金鳳擔(dān)任無錫德同執(zhí)行事務(wù)合伙人，持有其21.40%的出資額，從而間接控制德力佳3.82%的股份。劉建國與孔金鳳是夫妻關(guān)系，二人合計(jì)直接和間接持有德力佳38.98%的股份，合計(jì)控制41.98%的股份，是公司的實(shí)際控制人。

劉建國出生于1969年5月，畢業(yè)于上海交通大學(xué)。他在齒輪行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，曾在多家知名企業(yè)任職。2017年1月至今，任發(fā)行人董事長、總經(jīng)理、研發(fā)體系和市場體系總經(jīng)理。

孔金鳳出生于1969年10月，本科學(xué)歷，工程師職稱。她在德力佳擔(dān)任多個重要職務(wù)，2017年1月至今任德力佳董事，2023年6月至今任德力佳董事會秘書。

三一重能與高瓴成為股東

IPO前，三一重能持股28%，彬景投資持股15.27%，董曉栗持股8%，寧波澳陽持股1.91%，珠海楚恒持股1%，廈門航力恒、北京高瓴、珠海泉和分別持股0.83%，海寧華能持股0.57%，東方氫能持股0.29%，無錫云林持股0.19%，無錫高投毅達(dá)持股0.15%。其中，珠海楚恒和廈門航力恒實(shí)際控制人為張海燕、馬翠芳和曹偉；北京高瓴和珠海泉和實(shí)際控制人為朱秀花、馬翠芳和曹偉。

IPO后，南京晨瑞持股變?yōu)?7.48%，三一重能持股25.2%，彬景投資持股13.74%，董曉栗持股7.2%，孔金鳳直接持股6.87%，無錫德同持股3.44%，寧波澳陽持股1.72%；珠海楚恒持股0.9%，廈門航力恒、北京高瓴、珠海泉和分別持股0.75%，海寧華能持股0.51%，東方氫能持股0.26%，無錫云林持股0.17%，無錫高投毅達(dá)持股0.14%。

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