國家近期再度發(fā)力，有三筆錢可供領(lǐng)取。

這兩天，國家發(fā)布了兩個通知，將對個人消費(fèi)貸和服務(wù)業(yè)經(jīng)營貸進(jìn)行貼息。

貼息即補(bǔ)貼利息，補(bǔ)貼力度均為1個點，但各有特點。

先看個人消費(fèi)貸，貼息時間為9月1日至明年8月31日，為期1年，若效果良好，還會延續(xù)。

貼息上限是3000元，對應(yīng)貸款本金總額30萬，涉及機(jī)構(gòu)包括6大行、12家股份制商業(yè)銀行和5家消費(fèi)貸機(jī)構(gòu)。

具體貼息方式如下舉例說明。

假如你申請消費(fèi)貸購買了2部iPhone，花費(fèi)約3萬，在5萬以下，可直接扣除1個點的利息。5萬以下貼息上限為1000塊，對應(yīng)本金總額10萬。

若購買了“蘋果全家桶”，消費(fèi)大概率超5萬，此時會按5萬補(bǔ)貼，利息直降500元。5萬及以上的消費(fèi)，重點涵蓋汽車、養(yǎng)老、生育、教培、文旅、家居家裝、電子產(chǎn)品、健康等領(lǐng)域。

若消費(fèi)貸均在5萬及以上，一年內(nèi)可使用6次。

服務(wù)業(yè)經(jīng)營貸同樣貼息1個點，單戶最高規(guī)模100萬，期限不超1年，最高能補(bǔ)貼1萬元。

申請需滿足以下條件：

1. 貸款來自21家全國性銀行（6大行、3大政策性銀行和12家股份制商業(yè)銀行）；

2. 貸款用于餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育等8類領(lǐng)域；

3. 簽約和放款時間在3月16日 - 12月31日，《通知》前的貸款可簽補(bǔ)充協(xié)議確認(rèn)。

銀行收到貼息資金后，對已付利息一次性返還，未付利息直接抵扣。

第三筆是育兒補(bǔ)貼，標(biāo)準(zhǔn)為3600元/年/孩。經(jīng)過前期準(zhǔn)備，各地補(bǔ)貼預(yù)計8月下旬陸續(xù)開展，可關(guān)注育兒補(bǔ)貼信息管理系統(tǒng)，系統(tǒng)上線即可申領(lǐng)。

實際上，這是國家變相發(fā)錢，目的是促進(jìn)消費(fèi)。

最直接的作用是減輕居民支出負(fù)擔(dān)。例如買車、裝修需借貸時，人們更傾向低息貸款。目前消費(fèi)貸利率約3個多點，補(bǔ)貼1個點可減輕三分之一的資金成本壓力。

且貼息重點領(lǐng)域與國補(bǔ)重疊較多，如汽車、電子產(chǎn)品、家居家裝，利息和消費(fèi)端雙重優(yōu)惠，能節(jié)省不少開支。

補(bǔ)貼有周期，在此期間拉動消費(fèi)作用明顯。

不必對貸款過于擔(dān)憂，房貸回落，未來消費(fèi)貸可能成主流，且個人完全可覆蓋貸款成本。

比如，消費(fèi)貸不能進(jìn)股市，但儲蓄可以。貼息本金上限總額30萬，可貸款消費(fèi)，用儲蓄炒股買高息股。

以銀行股為例，農(nóng)業(yè)銀行過去三年平均股息率4.5%，股息可覆蓋貸款成本，還有2個多點收益。當(dāng)然，資金也可配置其他權(quán)益資產(chǎn)。

算好賬后，消費(fèi)市場和資本市場都能獲得增量資金。

國家態(tài)度明確，是在“定向放水”。發(fā)錢領(lǐng)域有重疊，除居民部門，B端也獲得資金，降低了融資成本。

國家要解決的是“個人消費(fèi) - 企業(yè)收入 - 個人收入 - 個人消費(fèi)”的循環(huán)問題。

先“反內(nèi)卷”，打破“價格戰(zhàn)”和“沒利潤”的死循環(huán)，讓B端盈利，再引入C端國家補(bǔ)貼，穩(wěn)定價格，B端擴(kuò)大生產(chǎn)，實現(xiàn)個人增收。

發(fā)錢是政策信號，能增強(qiáng)信心，國家為消費(fèi)市場托底，帶動消費(fèi)和收入循環(huán)。

消費(fèi)和投資回暖還能吸納部分就業(yè)。

政策規(guī)定“到期后，可視實施效果研究延長政策期限、擴(kuò)大支持范圍”。

去年至今的國補(bǔ)效果顯著，直接給消費(fèi)者發(fā)錢很有用。上半年社零總額24.55萬億，同比增長5%，消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率達(dá)52%。

經(jīng)濟(jì)增長需“三駕馬車”驅(qū)動，如今提供支持，后續(xù)發(fā)展會更快。

下半年政策疊加，效應(yīng)會更明顯，預(yù)計政策會同步延長。