今日，大盤(pán)呈現(xiàn)震蕩調(diào)整態(tài)勢(shì)，走勢(shì)出現(xiàn)分化。截至收盤(pán)，上證指數(shù)下跌1.16%，深證成指下跌0.65%，創(chuàng)業(yè)板指則上漲0.95%，全市場(chǎng)成交額約為2.4萬(wàn)億元。

盤(pán)中，游戲、光伏設(shè)備、貴金屬等板塊表現(xiàn)活躍。尾盤(pán)時(shí)，AI硬件方向反彈，CPO（共封裝光學(xué)）概念拉升。截至收盤(pán)，中際旭創(chuàng)上漲近11%，股價(jià)創(chuàng)下歷史新高，總市值達(dá)到4735.5億元。中際旭創(chuàng)今日成交額為287.17億元，在A股中位列第一名。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，8月1日至9月3日，中際旭創(chuàng)股價(jià)漲幅高達(dá)95.85%。截至今日收盤(pán)，中際旭創(chuàng)總市值超越東方財(cái)富，位居創(chuàng)業(yè)板第二。

值得一提的是，截至今日收盤(pán)，天普股份收獲9天9個(gè)“一字板”漲停，股價(jià)報(bào)62.81元/股，總市值84.22億元。

9月2日晚，天普股份發(fā)布股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)暨股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示性公告，稱(chēng)公司基本面未發(fā)生重大變化，但近期公司股票價(jià)格嚴(yán)重脫離公司基本面情況，投資者參與交易可能面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。若公司股價(jià)進(jìn)一步異常上漲，公司可能申請(qǐng)停牌核查。

近兩個(gè)交易日，A股市場(chǎng)有所調(diào)整，熱點(diǎn)輪動(dòng)較快。中信建投研報(bào)指出，A股盈利確認(rèn)拐點(diǎn)，步入溫和復(fù)蘇通道，結(jié)構(gòu)分化遠(yuǎn)超總量意義，凸顯新舊動(dòng)能加速切換。目前，A股市場(chǎng)風(fēng)格偏向成長(zhǎng)，科技制造在AI周期驅(qū)動(dòng)下業(yè)績(jī)高增，成為核心引擎；中游制造業(yè)受益成本回落盈利韌性凸顯。在新賽道領(lǐng)域，AI產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)已開(kāi)始兌現(xiàn)，機(jī)器人與創(chuàng)新藥面臨機(jī)遇，新消費(fèi)需關(guān)注營(yíng)收向盈利傳導(dǎo)。整體而言，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍需政策鞏固，市場(chǎng)將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情，需精選高景氣賽道。

儲(chǔ)能概念午后震蕩走強(qiáng)

今日午后，儲(chǔ)能概念震蕩走強(qiáng)，光伏板塊位列同花順板塊漲幅榜第一。上能電氣“20CM”漲停，陽(yáng)光電源漲超15%，通潤(rùn)裝備漲停。

消息面上，國(guó)家能源局近日發(fā)布的《中國(guó)新型儲(chǔ)能發(fā)展報(bào)告（2025）》顯示，截至2024年底，全國(guó)已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能7376萬(wàn)千瓦/1.68億千瓦時(shí)，裝機(jī)規(guī)模占全球總裝機(jī)比例超過(guò)40%，中國(guó)新型儲(chǔ)能規(guī)模已躍居世界第一。

華創(chuàng)證券研報(bào)稱(chēng)，目前行業(yè)基本面逐漸筑底，在政策調(diào)控及供需改善預(yù)期下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回升，建議關(guān)注盈利修復(fù)、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的龍頭公司。另一方面，建議關(guān)注新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)順利，有望量利齊升的環(huán)節(jié)。

CPO板塊尾盤(pán)拉升

13點(diǎn)50分左右，CPO板塊拉升，但漲勢(shì)未能保持至收盤(pán)。截至收盤(pán)，源杰科技漲約13%，中際旭創(chuàng)漲約11%，長(zhǎng)飛光纖漲停。

國(guó)盛證券研報(bào)認(rèn)為，在算力業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的背景下，光模塊行業(yè)正經(jīng)歷從業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)向提升估值的關(guān)鍵階段，頭部企業(yè)正值從“盈利兌現(xiàn)”到“價(jià)值重估”的新階段，股價(jià)驅(qū)動(dòng)因素將由業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)+估值雙重驅(qū)動(dòng)。后續(xù)在AI閉環(huán)、增量基金入場(chǎng)、行業(yè)持續(xù)創(chuàng)新的三重邏輯下有望繼續(xù)提升估值。

（文中行情圖來(lái)自同花順）

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