來源丨時代商學(xué)院

作者丨特約研究員 楊智燦

點擊閱讀原文

今年兩會，《政府工作報告》首提促進“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”規(guī)范發(fā)展，這已經(jīng)是“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”第三年連續(xù)出現(xiàn)在政府工作報告當(dāng)中。

2019年，政府工作報告首次提出“發(fā)展‘互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康’，加快建立遠程醫(yī)療服務(wù)體系”。

2020年，政府工作報告提出“發(fā)展‘互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康’”。

今年的政府工作報告中則首次提出要“促進規(guī)范發(fā)展”。這表明，當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療已經(jīng)走過探索階段，通過“規(guī)范”促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展已成為當(dāng)務(wù)之急。

在十四五開局之年，將“規(guī)范”二字加入“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”，可見國家對互聯(lián)網(wǎng)健康產(chǎn)業(yè)的期許。

據(jù)弗若斯特沙利文預(yù)測，我國數(shù)字大健康市場空間在2030年有望超過4萬億元。

而新冠疫情的爆發(fā)更是為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的發(fā)展按下了加速鍵，那么，我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療政策如何？當(dāng)前市場格局又如何呢？

01

醫(yī)保成互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療發(fā)展瓶頸

我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的發(fā)展可以追溯到2000年，丁香園等網(wǎng)站的上線揭開了行業(yè)序幕，20年間，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療經(jīng)歷過百花齊放的狂熱期，也遭遇過政策遇冷的阻力。

從2018年開始，我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療政策密集發(fā)布，從總的指導(dǎo)性政策到規(guī)范管理辦法，再到具體板塊的指導(dǎo)意見，層層遞推助力互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療步入快車道。

2020年，新冠疫情催化下，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療發(fā)展再次加速，居民對云看病的需求呈爆發(fā)式增長，衛(wèi)健委也接連發(fā)文推動互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療加速應(yīng)用。

對互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療而言，政策的一小步往往帶來行業(yè)發(fā)展的一大步。近年來，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療政策利好主要聚焦三個方面，分別是醫(yī)保、醫(yī)藥、醫(yī)療。

醫(yī)療和醫(yī)藥的互聯(lián)網(wǎng)化在過去幾年取得較大的突破，例如2019年11月藥監(jiān)局頒布《藥品網(wǎng)絡(luò)銷售監(jiān)管辦法》，部分放開網(wǎng)售處方藥；2020年12月，衛(wèi)健委發(fā)文推動互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院與各級醫(yī)療機構(gòu)的數(shù)據(jù)對接。

而醫(yī)保問題一直是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療發(fā)展的瓶頸，主要原因是我國醫(yī)保面臨穿底風(fēng)險大、醫(yī)保政策和監(jiān)管均具有很強的屬地性等問題。

時代商學(xué)院認為，近期國家醫(yī)保局不斷呼吁提高醫(yī)保信息化管理水平，再結(jié)合目前政策落地的趨勢，線上醫(yī)保支付全面放開可能只是時間問題。一旦形成醫(yī)、藥、保的閉環(huán)，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療將迎來新的爆發(fā)點。

02

新冠疫情成催化劑，五大細分賽道簡析

據(jù)弗若斯特沙利文預(yù)測，我國數(shù)字大健康市場空間在2030年有望超過4萬億元，2020年我國數(shù)字大健康規(guī)模在3140億元，同比增長44%，為近五年來增速最快的一年，新冠疫情成為了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療發(fā)展的催化劑。

規(guī)模龐大的市場自然是吸引了眾多玩家入局，其中既有像丁香園、春雨這樣的老牌玩家，也有騰訊、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的參與。

據(jù)西部證券，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)生態(tài)可以細分為醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)藥流通、健康管理、科技升級和醫(yī)療保險五條賽道。

這五條細分賽道各有哪些亮點？市場競爭程度如何？

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)包括在線掛號、在線問診、遠程醫(yī)療和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。

該領(lǐng)域是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療直面患者的基礎(chǔ)，覆蓋患者診前、診中、診后的所有環(huán)節(jié)，其中既有在醫(yī)療行業(yè)深耕多年的丁香醫(yī)生、春雨醫(yī)生，也有騰訊旗下的企鵝杏仁，以及中國平安的平安好醫(yī)生（01833.HK）。

數(shù)據(jù)顯示，疫情期間，線上問診已然是抗擊疫情的第二戰(zhàn)場。

數(shù)據(jù)顯示，疫情期間，國家衛(wèi)健委的委屬委管醫(yī)院互聯(lián)網(wǎng)診療同比增加17倍；平安好醫(yī)生疫情期間累計訪問量達11億次，新用戶注冊量比疫情之前增長10倍，日均問診量比疫情之前增長9倍；春雨醫(yī)生有關(guān)呼吸內(nèi)科的問題量增長近6倍，全平臺問題量相比2019年平均日問診量接近翻番。此外，京東健康2020年上半年的日均問診量是2019年同期的六倍。

時代商學(xué)院認為，后疫情時代，云看病的需求雖有所降溫，但疫情期間培養(yǎng)的用戶習(xí)慣將成為行業(yè)發(fā)展的有力推手。

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥主要應(yīng)用于醫(yī)藥流通和藥品零售環(huán)節(jié)，包含 B2B、O2O、B2C 和處方流轉(zhuǎn)四種模式。

涉及到商品流通和零售，自然是少不了電商起家的阿里和京東。

京東健康（06618.HK）依托京東業(yè)內(nèi)頂尖的倉儲以及物流系統(tǒng)，快速發(fā)展，在疫情爆發(fā)之前，京東健康的營業(yè)收入就接近四大線下連鎖藥房藥店——大參林（603233.SH）、老百姓（603883.SH）、益豐藥房（603939.SH）、一心堂（002727.SZ），

疫情加持下，京東健康已經(jīng)將線下競爭者們甩在身后，2020年上半年，京東健康實現(xiàn)總收入87.74億元，而四大線下連鎖藥房的同期營業(yè)收入均在60億至70億元之間。

阿里健康（00241.HK）“背靠大樹好乘涼”，有著來自阿里系強大的資源和流量支持，近年來保持著驚人的高速增長，在 2021 財年上半年錄得總營業(yè)收入71.6億元，同比增長74%，且首次扭虧為盈，錄得凈利潤2.8億元。

而美團（03690.HK）、餓了么、叮當(dāng)快藥等O2O平臺也是打得一片火熱，截至2020年第三季度末，入駐美團買藥平臺的藥店已經(jīng)近10萬家。

時代商學(xué)院認為，該賽道馬太效應(yīng)顯著，憑借自身的平臺、物流、流量等優(yōu)勢，京東、阿里、美團等互聯(lián)網(wǎng)巨頭們將會持續(xù)領(lǐng)跑醫(yī)藥電商領(lǐng)域。

不過，由于大部分消費者在購藥時需要立即用藥，最后一公里問題將成為醫(yī)藥電商在三四線城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)的發(fā)展瓶頸，在這些地區(qū)，線下連鎖藥店仍有施展空間。

互聯(lián)網(wǎng)健康管理包括慢性病管理、健康體檢、基因檢測等，其中慢性病管理市場總體上占中國醫(yī)療健康開支的很大一部分。

中國的慢病人群基數(shù)較大，據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)慢病管理行業(yè)藍皮書》，預(yù)計到2024年，中國的高血壓、心臟病患者將達到3.8億人，慢性呼吸系統(tǒng)疾病、慢性腎病、糖尿病、慢性消化系統(tǒng)疾病的患者也都在1億以上，中國互聯(lián)網(wǎng)慢病管理市場潛在規(guī)模達3000億元。

時代商學(xué)院認為，在慢病領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)將會逐步拆掉醫(yī)院的圍墻。這是因為慢病需要長期和密切的監(jiān)護及管理，僅僅依靠患者的自覺性并非長久之計，也不適宜由醫(yī)院來提供。而借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，為就醫(yī)不便的慢病患者提供治療建議、電子處方、送藥上門、用藥指導(dǎo)、心理輔導(dǎo)、生活方式干預(yù)以及醫(yī)保支付等一站式慢病管理服務(wù)，可以解放醫(yī)生、幫助患者，提升整個慢病管理的效率和質(zhì)量。

互聯(lián)網(wǎng)+科技升級是指利用人工智能、大數(shù)據(jù)、機器人等先進科技應(yīng)用推動互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療邁向更高階的發(fā)展階段。

其中AI讀片技術(shù)成熟，市場需求量大，所以國內(nèi)眾多AI廠商參與進來，比如騰訊開發(fā)的騰訊覓影、阿里云的ET醫(yī)療大腦、衛(wèi)寧健康（300253.SZ）開發(fā)的AI骨齡檢測系統(tǒng)等。

時代商學(xué)院認為，機器人看病還為時尚早，目前仍處于概念大于實際的階段，不過隨著5G、人工智能等技術(shù)的發(fā)展，科幻正在一步一步成為現(xiàn)實。

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療保險中，社會醫(yī)療保險和商業(yè)保險是兩大部分。

疫情的爆發(fā)推動了醫(yī)保在線支付相關(guān)政策的落地，不過尚處于早期探索階段。

而互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)保險潛力巨大，據(jù)公開數(shù)據(jù)，2015年開始，互聯(lián)網(wǎng)健康險進入快速發(fā)展期，規(guī)模保費由2015年的10.3億元增長至2019年的236億元，四年間增長了近23倍。

2020年，互聯(lián)網(wǎng)健康保險繼續(xù)保持增長態(tài)勢，實現(xiàn)連續(xù)六年穩(wěn)定增長，是整個保險行業(yè)增速最快的細分領(lǐng)域。阿里和騰訊均有布局，如支付寶的“螞蟻保”和微信的“微?！薄?/p>

此外，該賽道頗具代表性的企業(yè)當(dāng)屬中國平安，根據(jù)《2020年中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢報告》，中國平安旗下的平安好醫(yī)生2020年2月APP月活用戶數(shù)達980萬，位列國內(nèi)在線醫(yī)療APP首位。

不過，醉翁之意不在酒，通過醫(yī)療健康賦能保險服務(wù)，打造“醫(yī)到險”的閉環(huán)，才是中國平安的野心所在。

在2020年業(yè)績發(fā)布會上，平安好醫(yī)生宣布成立保險事業(yè)部，平安好醫(yī)生CEO方蔚豪稱：“保險事業(yè)部這個部門成立之后，將會加深和平安健康險的合作，共同研發(fā)新產(chǎn)品。”

另外，平安好醫(yī)生曾推出的“就醫(yī)360”，就是一款“保險+醫(yī)療服務(wù)”的聯(lián)合定制產(chǎn)品。

時代商學(xué)院認為，隨著十四五“健康中國戰(zhàn)略”的推進以及中國人口老齡化不斷加速，“健康保險+互聯(lián)網(wǎng)”的深度融合發(fā)展未來可期。

劉強東曾信誓旦旦說過，健康這個領(lǐng)域做好了，能再造一個京東。馬云也曾公開表態(tài)，未來十年能超過阿里的只有大健康產(chǎn)業(yè)。

后疫情時代，我們將會看到更多跨行業(yè)領(lǐng)軍者涌入，切入不同的細分市場，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療必將向陽而生，迸發(fā)出新的活力。

免責(zé)聲明：文中觀點或意見僅供參考，不代表本APP立場，且不構(gòu)成任何投資建議。

本文僅代表作者觀點，版權(quán)歸原創(chuàng)者所有，如需轉(zhuǎn)載請在文中注明來源及作者名字。

免責(zé)聲明：本文系轉(zhuǎn)載編輯文章，僅作分享之用。如分享內(nèi)容、圖片侵犯到您的版權(quán)或非授權(quán)發(fā)布，請及時與我們聯(lián)系進行審核處理或刪除，您可以發(fā)送材料至郵箱：service@tojoy.com