2020年，疫情的發(fā)生并沒有影響巨頭入局消費金融的激情。

平安消費金融、小米消費金融的相繼開業(yè)，以及正在積極排隊獲取消費金融經營審批權限的玩家，使得消費金融這條賽道變得愈加熱鬧和擁擠。

巨頭入局消金意味著什么?在消金巨頭格局初定的當下，平安、小米布局消費金融有著怎樣的優(yōu)勢，又面臨著什么樣的挑戰(zhàn)？消金行業(yè)會因為巨頭的入局掀起腥風血雨嗎？

2017年年初，在小米內部年會上，小米創(chuàng)始人、董事長兼CEO雷軍將互聯(lián)網金融定位為小米五大核心戰(zhàn)略之一。

時隔三年，經過不斷的延伸布局，如今，小米金融業(yè)務已然長大。

2020年5月20日，小米消金正式開業(yè)，成為國內第26家持牌消費金融機構，注冊資本與哈銀消金并列行業(yè)第9，為15億元。

企查查顯示，小米消金背后有五大股東，小米為大股東，出資7.5億元人民幣，持股50%；重慶農村商業(yè)銀行為二股東，出資4.5億元人民幣，持股30%；其次是重慶控股、重慶大順電器、重慶金冠捷萊五金機電。

小米消金的開業(yè)，被業(yè)內看做是小米集團完成在金融領域全牌照布局的最后一環(huán)，這意味著小米集團又進一步擴大了放貸渠道和規(guī)模。

在此之前，小米集團已相繼獲得銀行、小貸、消費金融、第三方支付、保理、融資擔保、保險經紀等金融牌照。

背靠小米，小米消金能得到什么好處？

金融產業(yè)鏈中最重要的資源是用戶、資金、風控，而小米能為小米貢獻的用戶是大多數消金企業(yè)所無法企及的。

“小米有流量，手機是最好的入口。”某持牌消金機構從業(yè)人員張棟告訴投中網。

如今，手機已是每個人的必需品，而小米手機對于小米消金來說，就是天然的流量池，每一個小米手機的用戶都是小米消金的潛在用戶。

有數據顯示，2019年，小米手機的出貨量達3880萬臺，在中國大陸出貨量排名第四。

此外，目前小米線上互聯(lián)網服務入口MIUI擁有3.1億月活用戶，而線下小米也已擁有6000多家門店。

另據小米消金董事長洪鋒透露，目前，小米在印度有超過五千萬用戶，在印尼有超過兩千萬用戶，在西歐地區(qū)有超過一千萬用戶。依靠著用戶規(guī)模優(yōu)勢，小米在印度正式貸款業(yè)務推出之前的測試階段，就已放出近3000萬人民幣的貸款。

也就是說，無論是小米在國內的線上線下用戶，還是國外的用戶，都為小米消金業(yè)務的開展提供了肥沃的土壤。

要開展消金業(yè)務，擁有用戶只是一方面，消費金融歸根到底還是放貸，但放貸的錢從哪里來？

兩大銀行或是主力。

公開資料顯示，重慶農商行對小米消金持股30%，該行的實力不容小覷，既是全國首家萬億農商行，又是首家“A H”股上市農商行。

據2020年一季度財報顯示，該季度，重慶農商行凈利潤為31.44億元，較上年同期增長4.24%。

不僅如此，小米還是全國三家互聯(lián)網銀行之一——四川新網銀行的第二大股東。2019年末，四川新網銀行實現凈利潤11.24億元，同比增長205.4%。

在資金成本及獲客成本日趨變貴的當下，小米消金在小米集團和兩大銀行的支持下，一手流量，一手資金，其開展業(yè)務的優(yōu)越性顯而易見。

據了解，在新的賽道中，小米消金對業(yè)務的發(fā)展有明確的規(guī)劃。農業(yè)、3C、家電等分期場景，將是小米消金今后在消費金融領域的主要發(fā)力方向。

小米消金之外，平安消金于今年4月23日正式開業(yè)，其大股東為中國平安保險，持股30%；二股東為融熠有限公司，持股28%。

平安消金注冊資本為50億元，僅次于捷信，位列行業(yè)第二。

根據相關監(jiān)管規(guī)定，持牌消費金融公司歸入銀行業(yè)金融機構進行監(jiān)管，其資本充足率需滿足10%-12%的最低要求,也就說消金公司能用的杠桿在8-10倍。

如此，僅從高達50億的注冊資本來看，其大展拳腳的“野心”顯而易見。

平安消金的優(yōu)勢眾所周知。

作為國際金融巨頭，平安集團能給平安消金提供的資金支持力度不言而喻。平安集團已形成的“金融服務、醫(yī)療健康、汽車服務、房產金融、城市服務”五大生態(tài)圈，也為平安消金業(yè)務的發(fā)展提供了展業(yè)場景。

“金融壹賬通可為平安消金提供技術支持?！币晃粯I(yè)內人士表示，對于消金機構而言，要舍得砸錢做風控，才能減少損失，但現實中，很多消金機構并不舍得花錢，導致逾期和壞賬。

但在他看來，平安會舍得在消金業(yè)務上花錢，一方面平安不缺錢，另一方面，這從平安對金融壹賬通上的支持可窺探一二。

公開數據顯示，目前，中國平安已聚集了近11萬名科技業(yè)務從業(yè)人員、3.5萬名研發(fā)人員、2600名科學家，在全球設立了57個科技研發(fā)實驗室和八大科技創(chuàng)新研究院，同時還在在人工智能、區(qū)塊鏈、云等核心技術方面有重大突破。這對于平安消金風控能力的提升有極大的促進作用。

事實上，平安消金在成立早期，被業(yè)內人質疑是為承接原陸金服的網貸業(yè)務而產生。

但其實，由于消金與網貸業(yè)務模式的不同，平安消金要承接陸金服的網貸業(yè)務也并非易事。

再考慮到消金牌照的稀缺性，平安消金顯然不是為了承接陸金服網貸業(yè)務而誕生的。

“10倍放貸杠桿的牌照也不多了?！币晃粯I(yè)內人士表示，即便是沒有陸金服，平安進軍消費金融也是早晚的事。

目前，平安消金的“小橙卡”已于6月3日上線，據了解，用戶通過“小橙卡”不僅可以開通二類賬戶進行額度支用，也可以進行大額現金取現。

另據消金界報道，目前平安消金還已與醫(yī)美機構萊美達成合作，用戶可通過平安消金辦理醫(yī)美分期，未來平安消金還將與更多的機構形成合作。

此外，據平安消金內部人士透露，在新公司籌備期間，3C產品分期，手機分期業(yè)務是其重點考察的對象之一。

小米看重農業(yè)，平安看重醫(yī)美，但這些會是好場景嗎？畢竟農業(yè)、教育、美容等消費場景早已有玩家紛紛折戟于此。

“風控能控住就好，怎么避坑也是本事?！睆垪澨寡?，好流量是好風控的巨大優(yōu)勢，早期部分場景被玩壞，既與平臺的戰(zhàn)略有關，也與后期的監(jiān)管有關。

無論是小米還是平安，其業(yè)務布局已極為廣泛，但為何仍然緊盯著消費金融這條賽道不放？

屈指可數的玩家，龐大的市場規(guī)模是吸引巨頭入局消費金融的原因之一。

據中投產業(yè)研究院在今年3月發(fā)布的《2020-2024年中國消費金融行業(yè)深度調研及投資前景預測報告》中提及，以2016年為起跑線，中國消費金融行業(yè)開啟了“黃金十年”賽道。

截至2018年12月，我國金融機構個人消費貸款余額由2013年的12.97萬億元增長至37.79萬億元，同比增長19.90%，年均復合增長率為23.84%。至2020年，我國消費金融市場規(guī)模將進一步放大至45萬億元。

萬億級別的藍海市場，目前卻只有不到30家的持牌消金機構、銀行以及部分非持牌金融機構參與其中。如此吸金的場景，巨頭們又怎能錯過。

龐大的市場是吸引巨頭們入局消金的原因之一，已開業(yè)持牌機構連年遞增的凈利潤或是巨頭們看中消費金融市場的原因之二。

據投中網統(tǒng)計，在2019年已披露運營數據的23家持牌消費金融機構中，除中信消費金融、華融消費金融兩家機構處于虧損狀態(tài)，中原消費金融未披露具體利潤之外，其余20家機構均已實現盈利。

其中，招聯(lián)在2019年凈利潤為14.66億元，排名行業(yè)第一；其次為捷信，獲得凈利潤11.4億元；再次是興業(yè)消金，凈利潤為10.31億元；馬上消費金融凈利潤8.5億元排名第四；中銀消費金融凈利潤6.5億元，排名第五。

這么來看，如果擁有充裕的資金與優(yōu)質的場景，消費金融的確是一個利潤可觀的賽道。

那平安與小米入局消金就一定能賺錢嗎？

“最快明年，三年后就差不多了?！睒I(yè)內某頭部持牌消金機構員工王瑞告訴投中網，小米和平安有著天然的優(yōu)勢，依靠股東的支持，要實現盈利，不是難事，只是要趕上目前頭部平臺的規(guī)模，還需要一些時間。

那從行業(yè)來看，是不是擁有了充裕的資金和流量，以及技術的支持，小米消金與平安消金布局消費金融就可以高枕無憂了？

行業(yè)分化，頭部效應明顯是消金行業(yè)目前的現狀。

據投中網統(tǒng)計，在2019年已披露業(yè)績的23家持牌消費金融機構中，2019年凈利潤在1億元以上的機構僅有13家。

其中招聯(lián)、捷信、馬上、中銀、興業(yè)名列前五，其凈利潤在5億元以上，其余6家機構凈利潤在1—5億元之間，剩余3家虧損，1家未披露業(yè)績。

而值得注意的是，盡管從已開業(yè)的持牌消金機構來看，頭部機構的利潤逐年增多，但實際上，其增長速度已逐漸放緩。

如中郵消金在2018年其利潤同比增長199%，但在2019年僅同比增長71.92%；興業(yè)消金在2018年其利潤同比增長145%，但在2019年僅同比增長101.37%；而一直穩(wěn)坐消金領域頭把交易的捷信消金，在2019年甚至出現負增長的態(tài)勢。

也就是說，小米消金與平安消金雖在資金、技術和場景方面各有優(yōu)勢，但能否在行業(yè)格局初定以及行業(yè)整體增速放緩的大環(huán)境下，快速跑馬圈地，躋身頭部平臺，仍需時間的檢驗。

此外，部分消金機構隨著成立時間的逐年遞增，無論是資金來源，還是業(yè)務場景，又或是風控能力方面，都已形成一定的壁壘，消金機構之間的差距正在逐漸縮小，行業(yè)競爭則隨之增強。

而加之目前市場上非持牌機構和互聯(lián)網平臺在消金領域的爭奪，巨頭們雖自身優(yōu)勢明顯，但其面臨的競爭壓力也著實不小。

那么，巨頭的入局會對消金行業(yè)產生哪些影響？

“消費金融是一個特別大的行業(yè)，規(guī)模在十萬億級別以上。消費金融從業(yè)者有足夠的市場空間，不會對現有持牌消費金融產生太大的沖擊。”業(yè)內從業(yè)者直言。

馬上消費金融副總經理孫磊則稱，事實上，無論是平安還是小米又或是騰訊，他們都一直競逐在消費金融市場上從未離開過，如今成立消費金融公司不過是整個消費金融行業(yè)規(guī)范化，持牌化的表現。

金融巨頭及有影響力的企業(yè)獲得牌照入局消金對同行來講是一個利好，這意味著市場越來越正規(guī)，同時對整個行業(yè)的市場認可度及市場地位都有一定提升。

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智同樣認為巨頭入局消金，會給行業(yè)帶來積極的影響。

“從整個消費金融行業(yè)的發(fā)展來看，當越來越多的機構進入行業(yè)中，市場主體就會越來越多，就可能產生更多的創(chuàng)新行為，會有更好的用戶體驗，這有利于整個市場的發(fā)展，也有利于消費者的使用?！痹邳S大智看來，每個消費金融機構都有其本身的特色，因此，消金機構會針對本身特有的場景推出特有的產品，這對于豐富行業(yè)產品來說，有積極的意義。

文章轉自【投中網（ID：China-Venture）】，本平臺經授權發(fā)布。

文章內容僅代表作者個人觀點，未經授權，任何人不得以任何方式使用，包括轉載、摘編、復制或建立鏡像。部分圖片來自網絡，且未核實版權歸屬，不作為商業(yè)用途，如有侵犯，請作者與我們聯(lián)系。