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近日，華爾街日報中文網(wǎng)報道了一則消息：一位在華經(jīng)營6家工廠的美國人說，考慮到供應(yīng)鏈問題、貿(mào)易緊張局勢以及疫情封控，客戶希望他到其他的地方生產(chǎn)商品，他表示，沒有哪里比得上中國，他用了30年時間才打造出這條供應(yīng)鏈，使其像瑞士鐘表一樣精密運行，沒有什么能比得上它。

華爾街日報承認(rèn)，對于開始重新思考對中國依賴的公司來說，與這個全球第二大經(jīng)濟(jì)體脫鉤談何容易。

而對于脫鉤帶來的影響，近期全球芯片行業(yè)對此感受更加深刻。

    全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈初嘗美國封鎖苦果

10月28日，美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）數(shù)據(jù)顯示，2022年9月，全球半導(dǎo)體銷售額環(huán)比下降0.5%，同比下降3%。半導(dǎo)體寒冬正在到來。

從廠商方面來看，全球最大的存儲芯片制造商三星電子此前表示，第三季度半導(dǎo)體銷售額為23萬億韓元(161億美元)，同比下降14%。此外，韓國SK海力士的營業(yè)利潤同比減少60.3%，環(huán)比減少61%。

英特爾第3季度營收同比下降20%，凈利潤同比下降85%。AMD消費業(yè)務(wù)營收環(huán)比、同比跌幅分別達(dá)到了53%和40%。英偉達(dá)2季度營收67億美元，環(huán)比下降19%；凈利潤12.9億美元，同比下降51%，環(huán)比下降62%。

據(jù)英國《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》網(wǎng)站10月17日報道，9月底，總部設(shè)在愛達(dá)荷州的存儲芯片制造商美光科技公司季度銷售額同比下降20%。一周后，加利福尼亞州芯片設(shè)計公司超威半導(dǎo)體公司將第三季度銷售預(yù)期下調(diào)了16%。今年到目前為止，在美國上市的半導(dǎo)體企業(yè)總市值已經(jīng)減少了超過1.5萬億美元。

美國排行最高的三家半導(dǎo)體制造設(shè)備供應(yīng)商的股價表現(xiàn)也不樂觀。美國應(yīng)用材料公司下跌了57%；泛林研究公司下跌了59%；科磊公司下跌了45%。從目前來看，盡管全球半導(dǎo)體下滑，但資本支出仍是新高。

伴隨下滑而來的，是各大廠開始集體縮減支出與砍單，早前，美光、鎧俠削減近三成2023年資本支出，當(dāng)前全球第二大DRAM廠SK海力士也宣布將大幅縮減明年資本支出七至八成。

此外是臺積電芯片遭遇大客戶砍單50%。今年來，臺積電縮減開支計劃，已經(jīng)兩次下調(diào)了今年的資本開支，每次下調(diào)的幅度超過了40億美元，并且還宣布關(guān)停部分EUV光刻機(jī)。

日前據(jù)最新消息指出，由于3nm制程大客戶臨時取消訂單，臺積電因而大砍訂單，最多高達(dá)四、五成。

根據(jù)業(yè)內(nèi)的說法，目前具體是哪個客戶砍單臺積電暫時還不清楚，但對臺積電的打擊頗大，畢竟3nm工藝是花了200億美元投資建成的，少了客戶就很難收回投資。

從目前全球市場來看，芯片行業(yè)的風(fēng)險是結(jié)構(gòu)性的，消費電子芯片已經(jīng)全面過剩，晶圓代工產(chǎn)業(yè)也在逐季下行。各大廠也在試圖通過降價來去庫存，降低風(fēng)險，比如德州儀器（TXN.US），其型號為TPS61021的通用消費類電源管理芯片，價格已從去年45元的最高點跌至目前的3元左右。跌幅高達(dá)93%。

去年手機(jī)芯片缺貨的時候，一些芯片價格漲幅在5倍以上，但目前許多已跌回到原價。

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，近三年來，我國平均每年都要支出4000億美元的用于進(jìn)口芯片，甚至遠(yuǎn)超對石油的進(jìn)口量，芯片是中國第一大進(jìn)口商品。2021年我國進(jìn)口芯片數(shù)量為6355億個，較2020年增長了16.9%，創(chuàng)下我國進(jìn)口芯片的紀(jì)錄。在整個2021年間來自中國企業(yè)的訂單，吃下了全球芯片市場超60%的產(chǎn)能。

可以說，全球芯片產(chǎn)業(yè)的下行，一方面是全球電子消費產(chǎn)品的萎縮，一方面也都在初嘗美國芯片禁令的苦果。

因為從整個市場來看，全球電子消費市場都在萎縮之際，去制裁一個全球最大、占比達(dá)60%的芯片進(jìn)口市場，對整個產(chǎn)業(yè)鏈的打擊會形成鏈條式的蝴蝶效應(yīng)，會在整個全球產(chǎn)業(yè)鏈的廠商之間傳導(dǎo)，這種初步效應(yīng)正在呈現(xiàn)，未來的負(fù)面效應(yīng)很可能會持續(xù)放大。

Gartner實踐副總裁Richard Gordon也表示：“全球半導(dǎo)體市場正在進(jìn)入疲軟期，這種疲軟期將持續(xù)到2023 年，屆時半導(dǎo)體收入預(yù)計將下降2.5%?！?/span>

    逆全球大環(huán)境而動，中國為何要擴(kuò)大產(chǎn)能？

如前所述，近三年來，我國平均每年都要支出4000億美元用于進(jìn)口芯片，也因為經(jīng)歷了刻骨銘心的“卡脖子”之痛，國產(chǎn)市場從“買辦”思維轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾魈娲季S，自研芯片已經(jīng)成為一股浪潮。

在如今全球性芯片產(chǎn)能過剩，全球芯片大廠大跌的環(huán)境下，國內(nèi)芯片大廠卻在擴(kuò)產(chǎn)。中芯國際在上月就投入515億擴(kuò)產(chǎn)28nm。

中芯國際擴(kuò)大產(chǎn)能，有多方面的原因。

一方面是響應(yīng)國家政策，因為國內(nèi)提出芯片供給未來國產(chǎn)化要達(dá)到70%，要實現(xiàn)這樣的目標(biāo)，就必須擴(kuò)大產(chǎn)能，另一方面，為了芯片的戰(zhàn)略安全也需加快國產(chǎn)替代，減少對外依賴。

不同于14nm以下的高端芯片更多用于小部分行業(yè)領(lǐng)域，28nm是成熟工藝，在很多行業(yè)用到，所以先穩(wěn)安全，再攻克難關(guān)是比較現(xiàn)實的路徑。

而對于芯片的需求，國內(nèi)與海外不同，中國是全球最大的芯片進(jìn)口國，60%的芯片需求都在國內(nèi)市場，世界范圍內(nèi)過程，但中國芯片并不過剩。2021年，中國大陸集成電路市場規(guī)模為1865億美元（本土消耗），實際在大陸制造的芯片產(chǎn)值僅為312億美元，自給率約為16.7%。

由于美國制裁導(dǎo)致的芯片限制，大量的芯片進(jìn)不了中國市場，為了滿足國內(nèi)市場需求，國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能就要替代外國企業(yè)產(chǎn)能，因此，這是中芯國際擴(kuò)大產(chǎn)能的重要原因。

從國內(nèi)對芯片的需求來看，28nm的芯片產(chǎn)品可以應(yīng)用于新能源汽車、自動駕駛、家電、通信，以及物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、路由器和機(jī)頂盒等領(lǐng)域，比7nm、5nm制程的芯片的市場需求要廣泛的多，基本上可滿足市場90%需求。

尤其是汽車電子絕大部分還是要28納米以上的芯片制程。由于國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)在高速發(fā)展，對28nm的芯片需求非常龐大，因此，國產(chǎn)產(chǎn)能需要進(jìn)一步提升，降低對進(jìn)口的依賴，提升國產(chǎn)化率。

在目前，國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展整體是向上走的。尤其是當(dāng)前28nm芯片已經(jīng)成了中芯國際的拳頭產(chǎn)品，其制程和光刻技術(shù)是相對領(lǐng)先的。

數(shù)據(jù)顯示，今年1到9月，我國進(jìn)口芯片總量為4171.3億顆，同比下降了12.8%，半導(dǎo)體制造設(shè)備進(jìn)口數(shù)量也同比下降了6.9%，相當(dāng)于中企累計砍單了610億顆芯片。

砍單的背后，是部分國產(chǎn)芯片產(chǎn)能已經(jīng)上來了，對成熟工藝實現(xiàn)了國產(chǎn)替代，國內(nèi)芯片擴(kuò)產(chǎn)，也強化本土芯片的供應(yīng)能力，對外的需求自然就降低了。當(dāng)然對于國內(nèi)的芯片戰(zhàn)略來看，另一方面還需要加快芯片的出口，向海外搶占中低端芯片的市場份額。

    國產(chǎn)芯片，未來3~5年或會成為世界重要一極

從目前來看，美國的半導(dǎo)體打壓其實形成了一個競爭的真空地帶，資本與人才會向國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)聚攏，這在過去是很難想象的。

全世界許多半導(dǎo)體企業(yè)的芯片其實都是想賣到中國市場去的，但是美國試圖通過芯片卡脖子壓制國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)向上游產(chǎn)業(yè)鏈與尖端領(lǐng)域發(fā)展，制定了一些限制條款，這樣一來，海外生產(chǎn)的一些芯片產(chǎn)品無法賣到我國，這也是全球芯片產(chǎn)能過剩的一個重要方面。

這種負(fù)面效應(yīng)在未來幾年會愈來愈強，半導(dǎo)體市場正在進(jìn)入一個行業(yè)下行周期，大量廠商有市場去庫存與出貨謀求利潤的壓力，美國的禁令限制會讓全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈上的焦慮情緒愈加濃厚，去美化需求會進(jìn)一步推動美國芯片同盟的“離心力”。

現(xiàn)在國內(nèi)市場的需求擺在這里，需求能驅(qū)動市場與產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新，當(dāng)全球市場芯片過剩的時候，我們的市場沒有過剩，市場優(yōu)勢也能帶動規(guī)?；a(chǎn)業(yè)鏈，只是以后我們會完全自給自足了， 被美國限制的廠商，時間拖的越久，未來重新?lián)寠Z國內(nèi)市場的機(jī)會就越小了。

這帶來的結(jié)果可能會類似光伏產(chǎn)業(yè)，芯片產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)也將逐步培育出完整的產(chǎn)業(yè)鏈，并且很有可能如業(yè)內(nèi)預(yù)料，中國的產(chǎn)業(yè)鏈崛起，會將芯片價格打下來，隨著價格優(yōu)勢的喪失，國外芯片的競爭力也將持續(xù)滑坡。

正如有業(yè)內(nèi)人士指出，光伏當(dāng)年也是不亞于芯片的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，結(jié)果二十年過去了，現(xiàn)在國內(nèi)光伏占據(jù)全球份額70%以上，剩下30%也基本都是組裝工廠。

芯片或許也將是類似的軌跡，利潤營收與市場都是自己說了算。

從苗頭來看，我國芯片制造的突破在逐步推進(jìn)，上海相關(guān)國產(chǎn)光刻機(jī)企業(yè)已實現(xiàn)90nm制程芯片，中芯國際28nm的成熟工藝正在取得領(lǐng)先，14nm芯片量產(chǎn)在即，5nm蝕刻機(jī)，12英寸大硅片等方面也在突破。

韓國《亞細(xì)亞經(jīng)濟(jì)》近日公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全球市值排名前100的芯片公司，中國大陸有42家、美國有28家，而韓國僅有3家。

從芯片公司數(shù)量上來看，中國大陸排名第一，這意味著國內(nèi)正在謀求實現(xiàn)芯片產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的路線推進(jìn)，從趨勢來看，全球芯片的走勢與中國市場的芯片發(fā)展與美國的預(yù)想不同，這一次，美國可能要失算了。

整體而言，國產(chǎn)芯片自主突破的氛圍與決心比以前更強了，國內(nèi)政策層面也需要給芯片產(chǎn)業(yè)留出更好、更開放的市場環(huán)境、人才流動環(huán)境以及商業(yè)化土壤，將自主國產(chǎn)化替代作為長期戰(zhàn)略持續(xù)深耕、推進(jìn)，按照目前的發(fā)展走勢來看，國產(chǎn)芯片在未來3~5年會崛起成為世界重要一極，我們拭目以待。

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