5月23日，“2024年金融街論壇系列活動(dòng)——資本市場(chǎng)賦能新質(zhì)生產(chǎn)力”主題交流活動(dòng)舉行。

工業(yè)和信息化部總經(jīng)濟(jì)師高東升：

建立優(yōu)質(zhì)企業(yè)培育體系 激活資本市場(chǎng)源頭活水

5月23日，工業(yè)和信息化部總經(jīng)濟(jì)師、辦公廳主任高東升在“2024年金融街論壇系列活動(dòng)——資本市場(chǎng)賦能新質(zhì)生產(chǎn)力”主題交流活動(dòng)上表示，工業(yè)和信息化部將堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)和金融一盤棋思想，加強(qiáng)與有關(guān)部門的溝通對(duì)接，推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力提供有力支撐。

他說，接下來，工業(yè)和信息化部將加強(qiáng)政策標(biāo)準(zhǔn)協(xié)同對(duì)接，構(gòu)建上下貫通、運(yùn)行通暢的一體化政策體系，為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力提供技術(shù)、資本、人才等要素資源。

“要大力發(fā)展新一代信息技術(shù)，為數(shù)字金融提供技術(shù)支撐，加快改造升級(jí)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，鞏固提升優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，前瞻布局未來產(chǎn)業(yè)，全面提升制造業(yè)發(fā)展質(zhì)量，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展構(gòu)建良好的產(chǎn)業(yè)環(huán)境?！备邧|升說。

高東升還說，要加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，深刻把握科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新規(guī)律，根據(jù)企業(yè)所處領(lǐng)域、類型、階段和發(fā)展周期不同，提供差異化的金融資源，滿足企業(yè)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的金融資本需求。

工業(yè)和信息化部將建立優(yōu)質(zhì)企業(yè)培育體系。工業(yè)和信息化部把提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力作為推進(jìn)新型工業(yè)化的重要任務(wù)。接下來，要發(fā)展壯大產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)、培育一批獨(dú)角獸企業(yè)、激發(fā)涌現(xiàn)更多專業(yè)配套的中小企業(yè)和科技型中小企業(yè)，促進(jìn)大中小企業(yè)融通創(chuàng)新，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)企業(yè)供給，激活資本市場(chǎng)源頭活水。

工業(yè)和信息化部還將加強(qiáng)協(xié)同配合，落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，加大對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，突破關(guān)鍵核心技術(shù)企業(yè)的不斷支持。

據(jù)介紹，黨的十八大以來，工業(yè)和信息化部等相關(guān)部門加強(qiáng)政策協(xié)同，深化產(chǎn)融合作，在推動(dòng)資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新、支持制造業(yè)加快發(fā)展等方面取得了積極成效。

2023年，我國(guó)全部工業(yè)增加值達(dá)到39.9萬億元，占GDP的31.7%，制造業(yè)規(guī)模占全球30%以上，連續(xù)14年位居全球第一，培育了一大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)。截至2023年末，規(guī)上工業(yè)企業(yè)近50萬家，高新技術(shù)企業(yè)超過46萬家，專精特新中小企業(yè)12.4萬家，“小巨人”企業(yè)1.2萬家，A股制造業(yè)企業(yè)占比達(dá)到67%，制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展為改善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)作出了積極貢獻(xiàn)。

證監(jiān)會(huì)周小舟：優(yōu)先支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)“卡脖子”企業(yè)股債融資

5月23日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)綜合業(yè)務(wù)司司長(zhǎng)周小舟在“2024年金融街論壇系列活動(dòng)——資本市場(chǎng)賦能新質(zhì)生產(chǎn)力”主題交流活動(dòng)上表示，證監(jiān)會(huì)將優(yōu)先支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)“卡脖子”企業(yè)股債融資，進(jìn)一步促進(jìn)暢通私募創(chuàng)投基金“募投管退”循環(huán)，深入研究完善發(fā)行上市、并購(gòu)重組、私募創(chuàng)投等制度安排，加強(qiáng)與服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展向匹配的監(jiān)管能力建設(shè)，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為。

周小舟說，證監(jiān)會(huì)將抓緊推動(dòng)資本市場(chǎng)“1＋N”政策體系落地實(shí)施，緊緊圍繞服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度、進(jìn)一步發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，扎實(shí)做好金融“五篇大文章”，促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)和資本高水平循環(huán)，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展大局。

他從以下三個(gè)方面進(jìn)行了詳細(xì)闡述：

更好發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)要素向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域集聚。具體而言，健全多層次資本市場(chǎng)體系，發(fā)揮股債期市場(chǎng)協(xié)同效應(yīng)，提升服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展質(zhì)效。落實(shí)好資本市場(chǎng)服務(wù)科技企業(yè)高水平發(fā)展的16項(xiàng)措施，優(yōu)先支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)“卡脖子”企業(yè)股債融資。進(jìn)一步促進(jìn)暢通私募創(chuàng)投基金“募投管退”循環(huán)，積極發(fā)揮好創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資在挖掘、培育、支持未來產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)方面的獨(dú)特作用。

持續(xù)完善資本市場(chǎng)制度，增強(qiáng)對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的包容性適應(yīng)性。周小舟說，堅(jiān)持尊重規(guī)律、尊重規(guī)則，進(jìn)一步全面深化資本市場(chǎng)改革開放，深入研究完善發(fā)行上市、并購(gòu)重組、私募創(chuàng)投等制度安排，增強(qiáng)資本市場(chǎng)制度競(jìng)爭(zhēng)力，提升對(duì)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性，更好服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)，讓投資者更好分享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成果。

加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管，堅(jiān)持在市場(chǎng)化法治化軌道上推動(dòng)金融創(chuàng)新。他表示，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)守資本市場(chǎng)監(jiān)管的政治性、人民性，堅(jiān)持強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，加強(qiáng)與服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展相匹配的監(jiān)管能力建設(shè)，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為，維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序，穩(wěn)妥防范化解風(fēng)險(xiǎn)，共同營(yíng)造資本市場(chǎng)服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的良好環(huán)境。

周小舟還提及，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展作為根本宗旨，積極發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)的功能作用，引導(dǎo)要素資源加速向科技創(chuàng)新等新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域聚集。

一是制定實(shí)施資本市場(chǎng)服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)一攬子政策措施。包括，落實(shí)新“國(guó)九條”任務(wù)部署，配套出臺(tái)了《資本市場(chǎng)服務(wù)科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項(xiàng)措施》，從上市融資、并購(gòu)重組、債券發(fā)行、私募投資等全方位提出一攬子政策措施；堅(jiān)守科創(chuàng)板“硬科技”定位，修訂完善科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引，進(jìn)一步提高科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)投入和發(fā)明專利要求。

二是積極支持科技型企業(yè)上市融資。近年來，資本市場(chǎng)設(shè)立科創(chuàng)板、北交所，改革創(chuàng)業(yè)板，持續(xù)完善多層次市場(chǎng)體系建設(shè)，提升市場(chǎng)服務(wù)功能。

“科技型企業(yè)成為新上市企業(yè)的主力，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)行業(yè)市值占比大幅提升，目前已超過40％?！敝苄≈壅f，資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新的機(jī)制作用日益發(fā)揮，新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等領(lǐng)域一批科技創(chuàng)新企業(yè)上市后突破關(guān)鍵核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

三是推動(dòng)科技企業(yè)高效整合資源。周小舟說，證監(jiān)會(huì)豐富重組支付和融資工具，出臺(tái)定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則，適當(dāng)提高輕資產(chǎn)科技型企業(yè)重組估值包容性，完善重組“小額快速”審核機(jī)制。

據(jù)周小舟介紹，2023年，滬深交易所新一代信息技術(shù)、新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上市公司共披露并購(gòu)重組交易1100多單，交易金額超3600億元。完善股權(quán)激勵(lì)相關(guān)制度安排，進(jìn)一步豐富科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司激勵(lì)工具，有力支持科技創(chuàng)新型上市公司靈活運(yùn)用股權(quán)激勵(lì)吸引和留住人才。

四是加強(qiáng)私募創(chuàng)投、公司債券等對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度。他表示，證監(jiān)會(huì)推動(dòng)出臺(tái)《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》，完善私募基金管理制度，鼓勵(lì)創(chuàng)投基金“投早投小投長(zhǎng)期投科技”。

數(shù)據(jù)顯示，注冊(cè)制改革以來，近九成的科創(chuàng)板上市公司和六成的創(chuàng)業(yè)板上市公司獲得過私募基金支持。私募股權(quán)創(chuàng)投基金投資半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥等重點(diǎn)科技創(chuàng)新領(lǐng)域項(xiàng)目約10萬個(gè)，在投本金約4.3萬億元。大力支持科技型企業(yè)債券融資，鼓勵(lì)政策性機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)機(jī)構(gòu)為民營(yíng)科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債券融資提供增信支持。交易所市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行科創(chuàng)債券約7000億元。

北京證券交易所隋強(qiáng)：既支持優(yōu)質(zhì)的新興企業(yè)健康成長(zhǎng) 也支持優(yōu)質(zhì)的傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

“北交所是新設(shè)市場(chǎng)，更要主動(dòng)適應(yīng)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力需要，支持相關(guān)企業(yè)上市和加快發(fā)展，體現(xiàn)交易所服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的使命擔(dān)當(dāng)?！北本┳C券交易所總經(jīng)理隋強(qiáng)5月23日在“2024年金融街論壇系列活動(dòng)——資本市場(chǎng)賦能新質(zhì)生產(chǎn)力”主題交流活動(dòng)上表示，新質(zhì)生產(chǎn)力是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要著力點(diǎn)，北交所在賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方面有條件、有基礎(chǔ)。

隋強(qiáng)表示，北交所作為服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的重要資本市場(chǎng)平臺(tái)，在賦能新質(zhì)生產(chǎn)力方面，要準(zhǔn)確把握新質(zhì)生產(chǎn)力的“新”和“質(zhì)”，全面理解新質(zhì)生產(chǎn)力的代表性產(chǎn)業(yè)，并找準(zhǔn)新質(zhì)生產(chǎn)力與資本市場(chǎng)的結(jié)合點(diǎn)。

在隋強(qiáng)看來，新質(zhì)生產(chǎn)力具備戰(zhàn)略引領(lǐng)力強(qiáng)、成長(zhǎng)性高、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著等特征，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力在培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、超前布局未來產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，也要推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和轉(zhuǎn)型，更好地推動(dòng)將科技創(chuàng)新成果應(yīng)用到具體產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上。資本市場(chǎng)特別是證券交易所，能夠解決資金供給、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和人才激勵(lì)機(jī)制問題，在引導(dǎo)各類資源要素向科技創(chuàng)新聚集，暢通科技、產(chǎn)業(yè)、資本良性循環(huán)方面具有不可替代的作用。

“下一步，我們將一體推進(jìn)強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展，推動(dòng)北交所在賦能新質(zhì)生產(chǎn)力方面發(fā)揮更大作用?！彼鍙?qiáng)表示，北交所將進(jìn)一步優(yōu)化基礎(chǔ)制度，提高對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的包容性、適應(yīng)性。圍繞更好適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的需要，研究制定創(chuàng)新性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)行上市、并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等基礎(chǔ)制度安排，增強(qiáng)制度包容性、適應(yīng)性，既支持優(yōu)質(zhì)的新興企業(yè)健康成長(zhǎng)，也支持優(yōu)質(zhì)的傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

同時(shí)，北交所將著力提升市場(chǎng)活力韌性，增強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的吸引力和服務(wù)力。積極加強(qiáng)投資端建設(shè)、積極培育耐心資本，推出ETF產(chǎn)品，持續(xù)推動(dòng)做市商擴(kuò)容；下大力氣解決中介機(jī)構(gòu)展業(yè)收益成本不匹配、投研機(jī)構(gòu)研究供給不足、投資機(jī)構(gòu)參與不夠等關(guān)鍵問題，持續(xù)改善市場(chǎng)生態(tài)，更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)發(fā)展。

此外，北交所還將完善政策體系，形成支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展合力。繼續(xù)加強(qiáng)政策協(xié)同，落地與工業(yè)和信息化部專精特新企業(yè)培育體系的全面對(duì)接，精準(zhǔn)對(duì)接國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”等優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市需求。引導(dǎo)各方貫徹普惠金融理念，促進(jìn)科技政策、產(chǎn)業(yè)政策、金融政策相融合，構(gòu)建一套更為有效的激勵(lì)約束安排，完善“投早投小投科技”、支持發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的政策體系。

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