總市值近800億元的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈龍頭昨日晚間公告，近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品。

總市值近800億元的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈龍頭歌爾股份昨日晚間公告，近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品。目前與該客戶的其他產(chǎn)品項(xiàng)目合作仍在正常開展。本次業(yè)務(wù)變動(dòng)預(yù)計(jì)影響2022年度營(yíng)業(yè)收入不超過人民幣33億元，約占公司2021年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的4.2%。該事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響仍在評(píng)估中。

公開資料顯示，歌爾股份是蘋果AirPods產(chǎn)品零組件及整機(jī)主要供應(yīng)商。據(jù)澎湃新聞最新報(bào)道，此前市場(chǎng)傳聞稱，歌爾代工的蘋果耳機(jī)因良率不高，短期訂單被調(diào)整。

負(fù)責(zé)歌爾股份招聘的第三方機(jī)構(gòu)相關(guān)人士最新對(duì)財(cái)聯(lián)社記者透露，據(jù)其了解，歌爾對(duì)部分小時(shí)工和臨時(shí)工進(jìn)行了裁員，近期不再招聘，但正式工仍在招聘，不過月薪有所下調(diào)。

公開資料顯示，歌爾股份上半年智能聲學(xué)整機(jī)業(yè)務(wù)營(yíng)收123.38億元，占比近三成。按地區(qū)分，境外營(yíng)業(yè)收入396.75億元，占比超9成。光大證券分析師劉凱等人10月11日發(fā)布的研報(bào)指出，歌爾股份智能聲學(xué)整機(jī)主要包括A客戶Air pods、安卓TWS耳機(jī)、智能音箱以及有線耳機(jī)四部分。

分析人士指出，為了每年實(shí)現(xiàn)自身的可觀增長(zhǎng)，擁有強(qiáng)大議價(jià)能力的蘋果往往將利潤(rùn)留在自家后院，而傾向于壓縮供應(yīng)商和代工企業(yè)的利潤(rùn)空間。尤其近兩年，在疫情導(dǎo)致的芯片、線材、五金等原材料價(jià)格上漲，這些成本壓力往往由果鏈企業(yè)承擔(dān)。

深度的業(yè)務(wù)綁定使得果鏈們?cè)谔O果面前的議價(jià)空間狹小，因?yàn)橐坏┖献鞲娼K，果鏈們的業(yè)績(jī)可能會(huì)迅速出現(xiàn)崩塌式的下滑。

最明顯的例子就是主攻手機(jī)鏡頭模組制造的歐菲光。2021年3月，歐菲光被蘋果終止了合作關(guān)系。在隨后的二季度，歐菲光業(yè)績(jī)迅速由盈轉(zhuǎn)虧，并從此一蹶不振。2021年其業(yè)績(jī)大幅下滑，甚至到今年一季度滑坡趨勢(shì)進(jìn)一步加大。

分析人士另外指出，而蘋果的供應(yīng)鏈政策一向是多尋找“備胎”以防止某家供應(yīng)商獨(dú)大，以前扶持東山精密而降低鵬鼎控股份額、與立訊精密合作而降低對(duì)富士康的依賴、包括踢走歐菲光等舉措無一不是如此。于是，在蘋果的“圍城”里，外面的果鏈企業(yè)想進(jìn)來，里面的果鏈企業(yè)則千方百計(jì)保住自己不出局，這讓蘋果在議價(jià)時(shí)占據(jù)了充分的主動(dòng)權(quán)。

另一果鏈龍頭立訊精密此前預(yù)告2022年全年業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利95.45億元至98.99億元，同比增長(zhǎng)35%至40%。

據(jù)日經(jīng)亞洲近期報(bào)道，蘋果公司要求供應(yīng)商將部分Air Pods和Beats耳機(jī)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至印度，據(jù)悉這是蘋果首次提出此類要求。目前在越南和中國(guó)生產(chǎn)Air Pods的立訊精密也開始計(jì)劃在印度生產(chǎn)Air Pods。

二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，歌爾股份收跌3.8%，自2021年12月13日創(chuàng)下歷史新高后迄今累計(jì)最大跌幅達(dá)63%。

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