大連銀行作為大型AMC中國東方資產(chǎn)的城市商業(yè)銀行，生活并不順利。

首當其沖的是經(jīng)營效率差，盈利能力壓力大。根據(jù)大連銀行近日發(fā)布的2023年半年度信息公開報告，上半年營業(yè)收入同比下降30.34%至21.42億元，凈利潤同比下降19.79%至3.37億元。值得一提的是，這是大連銀行自2018年以來連續(xù)五年半的凈利潤下降，也說明其盈利能力不佳。

與此同時，大連銀行資產(chǎn)質(zhì)量有待提高，不良資產(chǎn)率等數(shù)據(jù)居高不下，雖然也試圖通過公開掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)等方式進行改善，但效果并不明顯，2023年6月底不良資產(chǎn)率仍高達2.47%，遠高于同行平均水平。

另外，大連銀行很多大股東頻繁質(zhì)押、凍結(jié)股權(quán)，還頻繁收到罰單，被監(jiān)管點名，這些都給他們的上市道路增加了不確定性。

大連銀行背靠國內(nèi)五大AMC之一，為什么連最基本的業(yè)績提升都無法保證？

第一，IPO之路坎坷，前十大股東中有6家存在股份質(zhì)押。

根據(jù)公開信息，大連銀行前身為大連商業(yè)銀行股份有限公司，成立于1998年3月，在原大連信用社和原大連31家信用社清理核資并合并的基礎(chǔ)上，于2007年更名為大連銀行。也就是說，在北京銀行、南京銀行、寧波銀行等城市商業(yè)銀行成功進行IPO后，今年作為首批上市申請公司之一，開始準備IPO相關(guān)事宜，但事與愿違。然而，由于股東大連實德高管被調(diào)查，自查材料未能在最后期限內(nèi)提交，大連銀行被“終止審查”，成為當時唯一終止上市銀行。

2015年，對于大連銀行來說，這是一個巨大的轉(zhuǎn)折點。當時經(jīng)營效率大幅下降，迫切需要補血。中國東方資產(chǎn)作為戰(zhàn)略合作伙伴加入，雙方簽署了一系列協(xié)議，約定中國東方資產(chǎn)向大連銀行投資150億元，其中88億元用于認購大連銀行向定增股份27億股，剩余資金購買大連銀行向包裝銷售的高風(fēng)險資產(chǎn)。此外，時任中國東方資產(chǎn)副總裁李欣還強調(diào)，“我們不會放棄對大連銀行上市的準備，我們將在未來兩三年內(nèi)幫助大連銀行上市”。

然而，“打臉”來得太快了。僅在過去的幾年里，中國東方資產(chǎn)董事會秘書、副總裁陳建雄就在中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第121屆銀行業(yè)新聞常規(guī)發(fā)布會上明確表示，“目前東方資產(chǎn)正在引入戰(zhàn)略合作伙伴尋求上市，大連銀行尚未做好上市準備，至少近兩三年不會上市?！?/p>

毫無疑問，中國東方資產(chǎn)仍然認同大連銀行。據(jù)報道，2021年4月，大連銀行以每股3.78元的價格增加了7.5億股，共募集資金28.35億元，中國東方資產(chǎn)以50.29%的持股比例認購股份，發(fā)行后持股比例保持不變。截至2023年6月底，中國東方資產(chǎn)直接持有大連銀行50.29%的股份，為其控股股東。

資料來源：大連銀行官網(wǎng)

但是，在大連銀行十大股東中，有六位出現(xiàn)了質(zhì)押、凍結(jié)該行股權(quán)的情況，這六位股東持有的股權(quán)總比例為23.63%。具體來說，大連融達第二大股東、山西建龍鋼鐵第四大股東、大連新企業(yè)集團第九大股東各有11.05%的銀行。、3.77%、1.99%的股權(quán)，部分股權(quán)處于質(zhì)押狀態(tài)。與此同時，大連銀行第六大股東大連實德和第十大股東錦聯(lián)控股的持股比例分別為2.65%、1.79%，存在質(zhì)押、凍結(jié)的情況。另外，銀行第七大股東遼寧宏程的持股比例為2.38%，處于質(zhì)押狀態(tài)。

事實上，近年來，一些民營銀行的股權(quán)質(zhì)押問題更加突出。銀行股權(quán)質(zhì)押比例過高，導(dǎo)致銀行股權(quán)和日常經(jīng)營管理處于不穩(wěn)定狀態(tài)。此外，如果一些股東通過股權(quán)質(zhì)押獲得的貸款違約，可能會給銀行造成損失。這些都給銀行上市增加了不確定性。

連續(xù)五年半凈利潤下降，不良率高企業(yè)

除股份等因素外，大連銀行業(yè)績提升困境、不良率居高等問題也對其上市進程產(chǎn)生了深遠影響。

據(jù)大連銀行發(fā)布的2023年半年度信息公開報告顯示，上半年營業(yè)收入達到21.42億元，同比下降30.34%；實現(xiàn)凈利潤3.37億元，比去年同期下降19.79%。

資料來源：大連銀行2023年半年度財務(wù)報告

事實上，自2018年以來，大連銀行一直陷入業(yè)績提升的困境。從2018年到2022年，大連銀行實現(xiàn)了凈利潤16.31億元、12.51億元、10.04億元、8.02億元和6.51億元，同比分別下降了10.14%。、23.33%、19.73%、18.79%，20.1%。即使在2021年后疫情已經(jīng)超過商業(yè)銀行業(yè)績普遍回升的情況下，大連銀行仍然難以掩蓋業(yè)績低迷。

資料來源：大連銀行歷年財務(wù)報告

針對大連銀行的盈利問題，市場上有聲音表示，“主要是近年來，中國經(jīng)濟受到超出預(yù)期的沖擊和宏觀經(jīng)濟波動的影響，銀行利潤受到影響。”

另外一點不容忽視的是，大連銀行的資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍然很大。截至2023年6月底，大連銀行總資產(chǎn)為4970.62億元，負債為4606.01億元。

截至2023年6月底，大連銀行不良貸款率為2.47%，仍遠低于行業(yè)平均水平。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款率在上半年末為1.68%。

事實上，從2018年到2022年，大連銀行的不良率分別為2.29%、3.93%、3.94%、2.46%、2.50%，一直處于2%以上的高位。另外，大連銀行撥備覆蓋率為158.81%，較去年年底下降4.43%。％，抗風(fēng)險能力進一步惡化；資本充足率和一級資本充足率分別為13.08%、與去年底的9.47%相比，核心一級資本充足率為9.23%，下降了11.91%。

資料來源：大連銀行2023年半年度財務(wù)報告

幸運的是，大連銀行仍在積極“自救”，采取相關(guān)措施加強處理，試圖提高資產(chǎn)質(zhì)量。今年6月，大連銀行5筆不良資產(chǎn)債務(wù)在阿里拍賣平臺上公開上市轉(zhuǎn)讓。該債權(quán)轉(zhuǎn)讓的起始價為9.214億元，與本息總價值相比約為3.76%。但是從最后的結(jié)果來看，除了吸引12人設(shè)置提醒和1000多次觀看外，沒有一人報名，以至于最終拍攝。

針對拍賣現(xiàn)象，博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博表示，“大連銀行近年來業(yè)績疲軟，股東狀況不盡如人意。而且這三種不良資產(chǎn)都是房地產(chǎn)行業(yè)，房地產(chǎn)行業(yè)還是沒有走出低迷的局面。尤其是在當?shù)?，如果你想振興，你需要很多錢，所以沒有人問?！?/p>

雖然大連銀行正在增加處置不良資產(chǎn)的數(shù)量，但目前不良率仍處于2%以上水平，仍遠低于行業(yè)平均水平，結(jié)果并不理想。

經(jīng)常踩控制紅線，合規(guī)問題突出

除表現(xiàn)不佳外，大連銀行還多次踩紅線，顯示出內(nèi)部控制的不足。

根據(jù)不完全統(tǒng)計，今年5月至今已有多家金融企業(yè)開始自律調(diào)查，其中大連銀行赫然在列。

5月8日，根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布的公告，大連銀行等多家機構(gòu)最近通過深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)存在“債券持有交易”等違法行為。公告指出，2021年10月11日至15日期間，大連銀行違規(guī)暫時為他人持有債券相關(guān)交易，規(guī)避相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，嚴重違反做市業(yè)務(wù)規(guī)范。依據(jù)銀行間債券市場有關(guān)自律規(guī)定，對大連銀行給予嚴重警告，并責(zé)令其進行整改。

資料來源：中國銀行間市場交易商協(xié)會官網(wǎng)

自然，這只是大連銀行被罰的冰山一角，今年以來因合規(guī)問題頻頻收到罰單。

3月，大連銀行分銷的金谷信托相關(guān)產(chǎn)品違約，被數(shù)百名投資者聯(lián)合舉報。雖然事發(fā)后已收取的信托報酬和代理銷售手續(xù)費全額返還，用于支付受益人相應(yīng)的信托資本，但大連銀行并沒有明確說明剩余本息何時兌現(xiàn)；4月，大連銀行被發(fā)現(xiàn)相關(guān)從業(yè)人員未取得基金從業(yè)資格，監(jiān)管機構(gòu)因無證上崗責(zé)令整改。

如果時間進一步延長，大連銀行將在2022年因幾次審查和管理服務(wù)不到位而連續(xù)收到幾張罰單，罰款總額超過900萬元。

一張張罰單的背后，直指大連銀行的內(nèi)部控制問題。

此外，大連銀行也陷入了法律糾紛。據(jù)天眼調(diào)查，截至8月14日，大連銀行涉及訴訟近2000起，原告訴訟目標金額超過30億元，被告訴訟目標金額近40億元。案件多為信用卡糾紛、金融借款合同糾紛、借款合同糾紛等。

資料來源：天眼查官網(wǎng)

對大連銀行的“傷害”最深，不屬于安信信托。根據(jù)大連銀行上海支行2022年5月發(fā)布的《關(guān)于安信安贏42號-上海董家渡金融城項目集資信托計劃受益權(quán)資產(chǎn)招商公告》，截至2021年底，安信信托已超過大連銀行受益權(quán)資本11.2億元，應(yīng)分配收入約2.75億元，總資本和應(yīng)分配收入約13.95億元?？梢詫嶋H上，受安信信托的影響，大連銀行的損失遠不止這些。

利潤、合規(guī)性是擺在大連銀行面前的“兩座大山”，如何破局需要大連銀行管理層盡快想出解決辦法。

本文來自「WEMONEY研究室」，作者：恒遠，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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