來(lái)源丨五谷財(cái)經(jīng)（微信號(hào)：donglaixiaokang）

作者丨五谷君

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2020年，對(duì)于奶牛養(yǎng)殖行業(yè)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折之年，在這一年里，原奶（生鮮乳）價(jià)格逐步提升，并全面超過(guò)了4元/公斤。
 

與此同時(shí)，由于前幾年奶牛養(yǎng)殖行業(yè)經(jīng)歷了大洗牌，中小養(yǎng)殖戶相繼推出，原奶供應(yīng)從“過(guò)?！边M(jìn)入到了“緊缺”階段。
 

為了避免原奶出現(xiàn)緊缺、斷供的問(wèn)題，乳制品加工企業(yè)紛紛拿出“真金白銀”，參股甚至收購(gòu)奶牛規(guī)?；B(yǎng)殖企業(yè)。
 

因此，奶牛規(guī)?；B(yǎng)殖企業(yè)從“燙手山芋”成為了“香餑餑”，國(guó)內(nèi)外資本也重新意識(shí)到了奶牛規(guī)模化養(yǎng)殖企業(yè)的“含金量”。
 

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，乳制品加工企業(yè)為了爭(zhēng)奪原奶，與奶牛養(yǎng)殖戶簽訂了兩到三年的長(zhǎng)期供應(yīng)合同，價(jià)格則到了4.5元/公斤，而以往長(zhǎng)期合同很難突破2.5元/公斤。
 

由于國(guó)內(nèi)鮮奶（低溫巴氏奶）這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)在全面崛起之中，未來(lái)乳制品加工企業(yè)對(duì)“優(yōu)質(zhì)原奶”的需求會(huì)越來(lái)越大，因此，規(guī)模化養(yǎng)殖企業(yè)將長(zhǎng)期享受行業(yè)帶來(lái)的發(fā)展紅利，并有望打破原奶價(jià)格周期性波動(dòng)的束縛。

2021年原奶均價(jià)有望突破5元/公斤

從2020年下半年開始，原奶價(jià)格就進(jìn)入到了上漲軌道，根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部提供的數(shù)據(jù)，目前主產(chǎn)區(qū)的生鮮乳（原奶）平均價(jià)格超過(guò)了4元/公斤，等到12月第三周則達(dá)到了4.15元/公斤，且環(huán)比增速仍在加快。
 

“前幾年，原奶價(jià)格持續(xù)在低位徘徊，甚至低于了成本價(jià)格，中小養(yǎng)殖戶承受不住，便選擇了退出，這就導(dǎo)致國(guó)內(nèi)奶牛存欄量逐年下滑，因此，本輪原奶價(jià)格提升，主要就是因?yàn)樵坦?yīng)大幅減少，但需求卻在增長(zhǎng)之中，”一位乳企人士告訴《五谷財(cái)經(jīng)》，由于各地環(huán)保要求趨于嚴(yán)格，加上飼料成本高企，中小養(yǎng)殖戶“重回”的可能性很小，以后奶牛養(yǎng)殖行業(yè)將以“規(guī)模化”為主了，這有望打破原奶價(jià)格周期波動(dòng)的魔咒，因此，價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行將是大概率事件。
 

調(diào)研顯示，在部分地區(qū)，市場(chǎng)流通的原奶價(jià)格已經(jīng)達(dá)到了6.5元/公斤，這意味著乳制品加工企業(yè)對(duì)原奶的需求大增。業(yè)界預(yù)測(cè)，2021年，原奶的均價(jià)有望超過(guò)5元/公斤，目前看來(lái)這還只是一個(gè)保守的預(yù)期。
 

因此，伊利、蒙牛、飛鶴、新乳業(yè)、光明、三元等大中型乳企，紛紛投入巨資，參股、收購(gòu)奶牛規(guī)模化養(yǎng)殖企業(yè)，主要目的就是為了穩(wěn)定原奶供應(yīng)。
 

“好產(chǎn)品首先得有好奶源，這是基礎(chǔ)，今年在行業(yè)里面，很多的大企業(yè)都在做一些并購(gòu)，或者是參股，通過(guò)資本的運(yùn)作來(lái)?yè)碛懈嗟模玫哪虡I(yè)養(yǎng)殖企業(yè)?！爆F(xiàn)代牧業(yè)總裁高麗娜表示，這種形勢(shì)表明一個(gè)問(wèn)題，隨著中國(guó)乳業(yè)的發(fā)展，越來(lái)越多的乳制品加工企業(yè)，更加重視原奶的品質(zhì)，不僅僅是量，而是高品質(zhì)。
 

在第十一屆央視財(cái)經(jīng)論壇上，蒙?？偛帽R敏放就公開表示，蒙牛產(chǎn)品要在5年內(nèi)做到符合歐盟標(biāo)準(zhǔn)，“目前來(lái)講，整個(gè)市場(chǎng)，歐盟的標(biāo)準(zhǔn)是最嚴(yán)的。”這意味著蒙牛未來(lái)只會(huì)選擇優(yōu)質(zhì)原奶，而這也是其他乳制品加工企業(yè)的一個(gè)縮影。
 

日前，河北省市場(chǎng)監(jiān)督管理局發(fā)布了《河北省奶業(yè)協(xié)會(huì)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)管理辦法(試行)》規(guī)定，要求嬰幼兒配方奶粉，所使用的原料生牛乳（生鮮乳/原奶），來(lái)自自建的奶源基地。

在此之前，飛鶴、旗幟、君樂寶、三元、完達(dá)山、搖籃、達(dá)能等越來(lái)越多的奶粉企業(yè)選擇以生鮮乳為原料，就連雅培菁摯也“見賢思齊”了。業(yè)界認(rèn)為，以生鮮乳為原料，將是嬰幼兒配方奶粉行業(yè)的大趨勢(shì)。
 

基于此，在H股掛牌的現(xiàn)代牧業(yè)、中國(guó)圣牧、中地乳業(yè)和原生態(tài)牧業(yè)，不僅成為了資本市場(chǎng)的“新寵”，還獲得了下游乳制品加工企業(yè)的參股和收購(gòu)。
 

業(yè)界表示，隨著中小牧場(chǎng)退出，奶牛養(yǎng)殖行業(yè)的周期性減弱，未來(lái)原奶將主要由規(guī)模牧場(chǎng)生產(chǎn)供應(yīng)；而規(guī)模養(yǎng)殖的行業(yè)壁壘高，龍頭企業(yè)將充分享受行業(yè)周期向上的紅利。

鮮奶全面崛起、優(yōu)質(zhì)原奶需求會(huì)更加旺盛

目前，在華運(yùn)營(yíng)的國(guó)內(nèi)外乳制品加工企業(yè)，獲取奶源的方式分為兩種，第一種就是國(guó)內(nèi)牧場(chǎng)提供的原奶，另一種則是進(jìn)口大包粉（全脂奶粉、脫脂奶粉）。
 

眾所周知，旺仔牛奶等復(fù)原乳就是以大包粉為原料的，但是，復(fù)原乳存在營(yíng)養(yǎng)損失，市場(chǎng)空間逐漸萎縮，基于此，作為旺仔牛奶的生產(chǎn)商，中國(guó)旺旺也于2020年推出了以生鮮乳為原料的旺仔純牛奶。
 

經(jīng)過(guò)疫情洗禮之后，國(guó)內(nèi)民眾“喝奶”的意識(shí)正在全面普及開來(lái)，在一二線城市以及發(fā)達(dá)的三四線城市，“喝好奶”已經(jīng)成為了“主旋律”。
 

“從產(chǎn)品來(lái)看，牛奶分為常溫奶和低溫奶，雖然目前常溫奶仍是市場(chǎng)的主力軍，但從增長(zhǎng)速度以及發(fā)展空間來(lái)看，低溫奶才是王者，”上述乳企人士告訴《五谷財(cái)經(jīng)》，隨著健康意識(shí)的提高以及新生代的消費(fèi)升級(jí)，加上冷鏈系統(tǒng)趨于完善，低溫奶尤其是鮮奶（低溫巴氏奶）已經(jīng)成為乳制品行業(yè)增長(zhǎng)最快的一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。
 

在2021 年蒙牛鮮奶事業(yè)部合作伙伴大會(huì)上，蒙?？偛帽R敏放透露，2020年蒙牛鮮奶版塊銷售額達(dá)到了15 億元，并期望2021年翻一番。
 

數(shù)據(jù)顯示，2019年，國(guó)內(nèi)鮮奶市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)高達(dá)833億元，同比增長(zhǎng)14.7%，而尼爾森數(shù)據(jù)顯示，目前在加拿大、英國(guó)、美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的乳品消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，鮮奶的市場(chǎng)份額都在99%以上，而中國(guó)的鮮奶市場(chǎng)份額只有 14%，這表明我國(guó)鮮奶市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展空間依然巨大。
 

新乳業(yè)董事長(zhǎng)席剛直言，從基本的有奶喝到喝好奶、選用自己適合的乳制品，再到產(chǎn)品越來(lái)越細(xì)分、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)越來(lái)越優(yōu)化，在這個(gè)趨勢(shì)中可以預(yù)見的是，低溫奶的結(jié)構(gòu)一定會(huì)有一個(gè)顯著上升?！拔覀儗?duì)鮮奶的未來(lái)充滿信心，前景是廣闊的。這不是營(yíng)銷策略，而是基于對(duì)消費(fèi)者需求增長(zhǎng)的判斷?！?/p>

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