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銀行理財(cái)產(chǎn)品賠錢了？賠錢了銀行會(huì)負(fù)責(zé)嗎？還有沒(méi)有地方能說(shuō)理？

近年來(lái)，關(guān)于銀行理財(cái)?shù)臓?zhēng)議不斷并引起廣泛關(guān)注，以上這些問(wèn)題正是投資者爭(zhēng)議的核心點(diǎn)。

我們先來(lái)說(shuō)說(shuō)，一向穩(wěn)健的銀行理財(cái)為什么會(huì)賠錢。銀行理財(cái)產(chǎn)品可以被區(qū)分為保本和不保本兩類產(chǎn)品。

保本理財(cái)產(chǎn)品一般就算發(fā)生虧損，銀行也必須保障投資者的本金，拿在手里“穩(wěn)穩(wěn)的幸?！薄５Y管新規(guī)出臺(tái)以來(lái)，買理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)賺不賠的日子一去不復(fù)返。
 

在2018年推出的資管新規(guī)指出，“金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)不得承諾保本保收益。出現(xiàn)兌付困難時(shí)，金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式墊資兌付”。

資管新規(guī)的過(guò)渡期是到2021年年底，這意味著，到今年年底，保本理財(cái)產(chǎn)品將正式推出歷史舞臺(tái)。

同時(shí)，凈值化產(chǎn)品順勢(shì)而出，所謂“凈值化理財(cái)產(chǎn)品”，就是投資收益市場(chǎng)化，實(shí)際上投資收益是多少就是多少，不存在固定收益的情況。

隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型，銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了負(fù)收益的情況或會(huì)更加常見(jiàn)。

在2018年4月推出的資管新規(guī)，設(shè)置了3年又8個(gè)月的過(guò)渡期，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型有難度是一方面，比銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型更難的，是轉(zhuǎn)變投資者的投資習(xí)慣以及對(duì)投資者普及新的投資知識(shí)。

資管新規(guī)落地后，不少投資者由于其自身認(rèn)知不足、缺乏專業(yè)的理財(cái)知識(shí)，理財(cái)理到最后血本無(wú)歸，淪為被割的“韭菜”。

那么，此后買銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損情況后，銀行都不會(huì)負(fù)責(zé)了嗎？什么情況下銀行亦需要承擔(dān)責(zé)任？近日，最高人民法院發(fā)布了老年人權(quán)益保護(hù)十大典型案例中給出了部分答案。

2015年，62歲的王某在某銀行申購(gòu)100萬(wàn)的HT集合資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品和70萬(wàn)的HA基金產(chǎn)品。

其中，前者為低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，后者為高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，且高于王某的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。王某簽署電子風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，后收取分紅收益5萬(wàn)元。2017年其申請(qǐng)贖回時(shí)份額約100萬(wàn)份，金額約80萬(wàn)元。

此次投資出現(xiàn)了虧損，隨后王某將銀行告上法庭，要求賠償本金約23萬(wàn)元，利息16萬(wàn)元并三倍賠償68萬(wàn)元。

最終，法院認(rèn)為，本案投資虧損的直接原因是金融市場(chǎng)的正常波動(dòng)，并非該行的代理行為導(dǎo)致，王某亦應(yīng)對(duì)投資損失承擔(dān)一定的責(zé)任。最終，法院判決銀行賠償王某7萬(wàn)元。

也就是說(shuō)，如果能證明銀行有過(guò)錯(cuò)，比如存在未盡說(shuō)明義務(wù)，那么銀行也需要承擔(dān)一定責(zé)任。另有一案例也為這一情況進(jìn)行了佐證。

某投資者購(gòu)買了銀行工作人員推薦的理財(cái)產(chǎn)品，虧損了20萬(wàn)，法院判銀行擔(dān)責(zé)8成，理由是：投資者的評(píng)估結(jié)果為平衡型投資者，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，涉案理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中高風(fēng)險(xiǎn)，顯然不適合，但銀行仍協(xié)助投資者辦理涉案理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買，未提供證據(jù)證明其盡到了風(fēng)險(xiǎn)提示和說(shuō)明義務(wù)，故可認(rèn)定銀行具有過(guò)錯(cuò)，且過(guò)錯(cuò)行為與投資者的損失之間存在因果關(guān)系。

在新的投資時(shí)代，購(gòu)買銀行理財(cái)要謹(jǐn)防“入坑”。具體如何做，業(yè)內(nèi)人士提示，投資者要注意3個(gè)方面：第一：要了解理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行主體，盡可能選擇銀行自產(chǎn)自銷的產(chǎn)品。

從銀行購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品不一定是銀行發(fā)行的，也可能銀行代銷的第三方機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)、信托發(fā)行的產(chǎn)品，銀行并不對(duì)產(chǎn)品的運(yùn)作和盈虧負(fù)責(zé)。第二：留意產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

根據(jù)投資標(biāo)的，銀行理財(cái)產(chǎn)品有從R1到R5，5個(gè)等級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越來(lái)越高，收益波動(dòng)也會(huì)越來(lái)越大。第三：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)不等于實(shí)際收益率。

業(yè)績(jī)基準(zhǔn)只是管理人基于對(duì)過(guò)往投資經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)品波動(dòng)的預(yù)判所設(shè)定的投資目標(biāo)，不代表任何收益承諾。最后還是要提醒廣大投資者：“投資有風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)需謹(jǐn)慎！”

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