另一家證券公司收到了投資銀行的罰款。廣東證監(jiān)局對(duì)國(guó)信證券采取警示函的決定，關(guān)系到持續(xù)監(jiān)管違規(guī)行為。

經(jīng)調(diào)查，國(guó)鑫證券作為廣東奧普特科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱奧普特)的首次上市保薦機(jī)構(gòu)，在持續(xù)監(jiān)管過(guò)程中存在以下違規(guī)行為:

一是未能及時(shí)督促奧普特實(shí)施募集計(jì)劃變更審議和披露程序。在持續(xù)監(jiān)管期間，公司未能勤奮盡責(zé)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)奧普特有超額募集計(jì)劃支付員工工資，未能督促奧普特按要求履行審議和披露程序；

第二，奧普特沒(méi)有糾正使用其他募集專用賬戶支付工資的問(wèn)題。未能密切關(guān)注奧普特募集資金的存儲(chǔ)和應(yīng)用，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)奧普特使用營(yíng)銷中心募集資金向其他項(xiàng)目支付員工工資的問(wèn)題，未能要求奧普特在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后及時(shí)整改。

近日，因持續(xù)監(jiān)管而受到處罰的券商處于密集階段。易董表示，自4月份以來(lái)，東興證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、中泰證券、中信建投、海通證券、華英證券、中信證券等7家券商在募資管理、股權(quán)質(zhì)押凍結(jié)、信息披露、交易及相關(guān)交易等未盡職監(jiān)管方面存在一些疏漏。，以及未能履行持續(xù)監(jiān)管職責(zé)。

值得注意的是，1月26日，公司奧普特因超計(jì)劃募集資金而受到處罰，并于2月24日做出整改報(bào)告，提出以下四項(xiàng)整改措施:

一是提高籌資管理能力，規(guī)范籌資使用，如董監(jiān)高重點(diǎn)報(bào)告、籌資管理及使用專項(xiàng)培訓(xùn)；

第二，相關(guān)責(zé)任人員內(nèi)部問(wèn)責(zé)；

三是營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)中心項(xiàng)目整改方案，包括調(diào)整項(xiàng)目?jī)?nèi)部投資結(jié)構(gòu)，增加華東R&D和技術(shù)服務(wù)中心建設(shè)項(xiàng)目投資；

第四，根據(jù)實(shí)際情況，規(guī)劃其他募集資金投資項(xiàng)目，加快建設(shè)。

奧普特有超額募集發(fā)放其他項(xiàng)目員工工資。

企業(yè)率先受到處罰，國(guó)信證券作為持續(xù)監(jiān)管的保薦機(jī)構(gòu)自然也不可避免地受到問(wèn)責(zé)。在這兩種違規(guī)行為中，除了提到持續(xù)監(jiān)管企業(yè)超額募集投資計(jì)劃支付員工工資外，國(guó)鑫證券在監(jiān)管過(guò)程中沒(méi)有及時(shí)解決問(wèn)題，沒(méi)有按要求監(jiān)管公司的履行和披露程序，沒(méi)有糾正問(wèn)題，沒(méi)有密切關(guān)注募集資金的存儲(chǔ)和應(yīng)用，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后沒(méi)有要求監(jiān)管公司整改等諸多不勤奮盡責(zé)的表現(xiàn)外，“看門人”的職責(zé)也松懈了。

根據(jù)國(guó)鑫證券過(guò)去公布的持續(xù)監(jiān)管報(bào)告或募集資金存放和實(shí)際使用的專項(xiàng)報(bào)告，沒(méi)有指出該企業(yè)的募集資金狀況中有未披露的信息或違規(guī)行為。從國(guó)鑫證券持續(xù)監(jiān)管奧普特的次數(shù)來(lái)看，一般一年兩次，不密切關(guān)注公司募集資金的使用情況或與監(jiān)管頻率無(wú)關(guān)。

據(jù)悉，奧普特是國(guó)鑫證券成功推薦上市的公司，于2020年12月31日在科技創(chuàng)新板上市。上市招股書(shū)顯示，募資總額為16.18億元。關(guān)于募資額度的分配和使用，招股書(shū)中指出，募資將分別投入總部機(jī)器視覺(jué)制造中心(5.96億元)、建設(shè)華東機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)業(yè)園(3.07億元)、建設(shè)總部R&D中心(1.91億元)、建設(shè)華東R&D和技術(shù)服務(wù)中心(1.25億元)、5個(gè)主要項(xiàng)目，如營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)中心(5449萬(wàn)元)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金(1.5億元)。

其中，募集投資項(xiàng)目營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)中心項(xiàng)目總投資為 5,449.90 用于發(fā)放新員工工資的萬(wàn)元為503.58 萬(wàn)元。根據(jù)項(xiàng)目概述，公司計(jì)劃擴(kuò)大東莞、武漢、臺(tái)灣省、馬來(lái)西亞、德國(guó)等地的營(yíng)銷服務(wù)中心，建設(shè)成都地區(qū)的新?tīng)I(yíng)銷服務(wù)中心。項(xiàng)目建設(shè)將為公司順利鋪設(shè)產(chǎn)品銷售和服務(wù)渠道，增強(qiáng)其覆蓋核心銷售市場(chǎng)的能力和品牌影響力。

值得注意的是，奧普特在籌資管理和應(yīng)用方面已經(jīng)被廣東證監(jiān)局指出，1月26日，公司及相關(guān)人員被責(zé)令改正和警告函。當(dāng)時(shí)在現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)，公司營(yíng)銷中心項(xiàng)目實(shí)際支付的新員工工資金額為2040.38萬(wàn)元，超過(guò)計(jì)劃使用金額1536.8萬(wàn)元，與原招股書(shū)中的503.58萬(wàn)元相比；其中，936.62萬(wàn)元的工資支付目標(biāo)實(shí)際上是另一個(gè)投資項(xiàng)目總部機(jī)器視覺(jué)制造中心的新員工。結(jié)合公司也沒(méi)有對(duì)此進(jìn)行信息披露，公司和相關(guān)人員被“雙罰”。

結(jié)合國(guó)鑫證券的罰單，第二個(gè)違規(guī)項(xiàng)目指出，奧普特利用營(yíng)銷中心募集的資金向其他項(xiàng)目支付員工工資，這不僅大大偏移了當(dāng)時(shí)招股書(shū)中“營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)中心項(xiàng)目”公布的新員工工資金額，甚至不屬于項(xiàng)目募集計(jì)劃。

國(guó)信證券投資銀行業(yè)務(wù)受考驗(yàn)

最近國(guó)信證券的罰單很多，大部分都是“雙罰”。4月19日，由于多項(xiàng)合規(guī)內(nèi)部控制問(wèn)題，深圳證監(jiān)局出具了公司和高管的警示函。罰單涉及股票質(zhì)押回購(gòu)、救助產(chǎn)品管理、私募子公司管理、為金融機(jī)構(gòu)及其管理商品規(guī)避管控提供便利、為未備案的私募產(chǎn)品提供業(yè)務(wù)外包、信息隔離墻系統(tǒng)執(zhí)行不到位等問(wèn)題。此外，1月4日，由于保薦發(fā)行人發(fā)行上市過(guò)程中存在兩起違規(guī)行為，公司和兩名保薦代表均出具書(shū)面警告。

顯然，國(guó)信證券的投資銀行業(yè)務(wù)受到外部環(huán)境的影響。

第一季度報(bào)告顯示，國(guó)鑫證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.62億元，屬于上市公司股東凈利潤(rùn)12.29億元，比上年同期分別下降19.24%和30.51%，按純利潤(rùn)排名，國(guó)鑫證券位居前十。收入凈利潤(rùn)雙雙下降，或者與市場(chǎng)環(huán)境、業(yè)務(wù)調(diào)整或成本控制有關(guān)。其中，公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入分別達(dá)到10.79億元、2.12億元和1.64億元。除了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)都出現(xiàn)了一定程度的波動(dòng)，同比有所下降。

在2023年的財(cái)務(wù)報(bào)告中，收益急劇下降。根據(jù)2023年財(cái)務(wù)報(bào)告，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入173.17億元，同比增長(zhǎng)9.08%；實(shí)現(xiàn)上市公司股東凈利潤(rùn)64.27億元，同比增長(zhǎng)5.57%。整體穩(wěn)步增長(zhǎng)，投資交易是公司業(yè)績(jī)提升的重中之重，這也是2023年大部分券商財(cái)務(wù)報(bào)告的亮點(diǎn)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)45.23%，業(yè)績(jī)良好，但從其他主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，有所萎縮。

其中，投資銀行業(yè)務(wù)同比下降24.58%，股票承銷保薦業(yè)務(wù)合計(jì)承銷23.83家，募資總額260.45億元，同比下降11.99%和18.96%。另外，市場(chǎng)環(huán)境和政策或者對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)大幅下滑也有一定的影響，從去年的全年來(lái)看，A 股票市場(chǎng)共發(fā)行新股項(xiàng)目 762 個(gè)，同比下降 15.61%，募資 9,719 同比減少1億元 33.82%。

一撤不可，中原證券接受罰單。

四月三十日，北交所宣布對(duì)中原證券和兩名保代人采取自律監(jiān)管措施。

2022年6月21日，富耐克超硬材料有限公司申請(qǐng)北京證券交易所IPO受理，保薦機(jī)構(gòu)為中原證券，保薦代表為陳軍勇和張朋浩。北京證券交易所發(fā)現(xiàn)，富耐克在申請(qǐng)北京證券交易所IPO時(shí)存在以下違規(guī)行為:

一是招股書(shū)、反饋回復(fù)等發(fā)行上市申請(qǐng)文件存在預(yù)付賬款、在建項(xiàng)目、凈資產(chǎn)披露不準(zhǔn)確的問(wèn)題；二是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)構(gòu)成錯(cuò)報(bào)，不符合真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的要求。在保薦機(jī)構(gòu)中原證券及保薦代表人張朋浩、陳軍勇進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)，未能勤奮盡責(zé)，維護(hù)職業(yè)懷疑，未能充分審查長(zhǎng)期掛賬、退還大額預(yù)付款的合理性以及在建工程成本核算的準(zhǔn)確性，未能在申請(qǐng)前發(fā)現(xiàn)并處理上述錯(cuò)報(bào)事項(xiàng)，違反了北交所《向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并上市審計(jì)規(guī)則》第二十二條的規(guī)定。

北方證券交易所決定對(duì)中原證券、張朋浩、陳軍勇采取自律監(jiān)督措施，出具警示函。

富耐克因撤銷IPO申請(qǐng)，于2024年2月6日被停止審批。這也再次提醒投行壓實(shí)看門人職責(zé)，不能一撤。