一代傳奇的結(jié)局。

剛才，一個(gè)壞消息從全球投資圈傳來(lái)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月10日，西蒙斯基金會(huì)在官網(wǎng)宣布，基金會(huì)創(chuàng)始人、數(shù)學(xué)家和投資者詹姆斯·哈里斯·西蒙斯（James Harris Simons）那一天在紐約市去世，享年86歲。

西蒙斯是數(shù)學(xué)家和量化投資領(lǐng)域的傳奇人物。他于1988年成立了大獎(jiǎng)?wù)禄?。（Medallion Fund），他開(kāi)創(chuàng)了量化交易的先例，成為歷史上最賺錢(qián)的投資公司之一，因此被稱(chēng)為“量化第一”。從1988年到2023年，即使扣除高額費(fèi)用，大獎(jiǎng)?wù)禄鸬钠骄昊貓?bào)率也達(dá)到了驚人的近40%。

與巴菲特的股票投資和長(zhǎng)期投資完全不同，西蒙斯高度重視短期套利和頻繁交易。他認(rèn)為，每筆交易的損失不會(huì)很大，因?yàn)樗鼤?huì)在短時(shí)間內(nèi)平倉(cāng)。1000多筆交易后，只要盈利交易超過(guò)虧損交易，整體結(jié)果就是盈利。

投資者去世了

西蒙斯基金會(huì)于當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月10日在官網(wǎng)宣布，詹姆斯·哈里斯·西蒙斯當(dāng)天在紐約市去世，享年86歲。

西蒙斯是數(shù)學(xué)家和量化投資領(lǐng)域的傳奇人物。有人說(shuō)，投資行業(yè)有三個(gè)不可逾越的高峰:一個(gè)是索羅斯的哲學(xué)投資，一個(gè)是巴菲特的價(jià)值投資，三個(gè)是詹姆斯·西蒙斯的“量化第一”。

一九七八年，“不惑之年”的西蒙斯，不顧數(shù)學(xué)界的質(zhì)疑和家人的反對(duì)，離開(kāi)學(xué)界前往華爾街，創(chuàng)立了一只名為Monemetrics的私人投資基金，主要投資于期貨交易和其他金融工具，這就是著名的文藝復(fù)興科技公司的前身。

文藝復(fù)興科技公司于1982年誕生。在公司成立之初，西蒙斯和他的團(tuán)隊(duì)也采用基本面分析的方式進(jìn)行投資。因此，他們開(kāi)始研究宏觀信息，如美聯(lián)儲(chǔ)加息減息、美國(guó)國(guó)債中短期利率變化等，以確定市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)。經(jīng)過(guò)十多年的研究，西蒙斯和他的團(tuán)隊(duì)開(kāi)始從主觀交易轉(zhuǎn)型為量化交易，開(kāi)辟了量化交易的先例，成為歷史上最賺錢(qián)的投資公司之一，直到1988年大獎(jiǎng)?wù)禄鸪闪ⅰＫ脖环Q(chēng)為 “量化第一”。

在過(guò)去的30年里，他的回報(bào)率一直超過(guò)了市場(chǎng)，大獎(jiǎng)?wù)禄鸬幕貓?bào)率是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的4倍多。從1988年到2023年，即使扣除高額費(fèi)用，基金的平均年回報(bào)率也達(dá)到了驚人的近40%。

其平均年回報(bào)率在1994年至2014年中期之間達(dá)到71.8%。

值得一提的是，大獎(jiǎng)?wù)禄鸨憩F(xiàn)最好的一年是危機(jī)期。比如2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫，當(dāng)其他對(duì)沖基金同行遍地哀嚎時(shí)，大獎(jiǎng)?wù)禄饍羰找?8.5%；2008年金融危機(jī)期間，大獎(jiǎng)?wù)禄鹨操嵙?0%。

數(shù)學(xué)天才

很多人認(rèn)為西蒙斯是數(shù)學(xué)天才，但他自己說(shuō):“我不是世界上最聰明的人。如果我參加數(shù)學(xué)奧林匹克比賽，我的表現(xiàn)不會(huì)特別好。但是我喜歡思考，在心里思考事情，也就是反復(fù)思考一些事情。事實(shí)證明，這是一個(gè)很好的方法。”

詹姆斯·西蒙斯，1938年出生，1958年畢業(yè)于麻省理工學(xué)院數(shù)學(xué)系，1961年獲加州大學(xué)伯克利分校數(shù)學(xué)博士學(xué)位，年僅23歲就獲得博士學(xué)位，是一位名副其實(shí)的數(shù)學(xué)天才。一九六四年至一九六八年間，西蒙斯分別擔(dān)任麻省理工學(xué)院和哈佛大學(xué)數(shù)學(xué)系的教授。一九六八年，年僅30歲的西蒙斯被紐約州立大學(xué)石溪分校授予數(shù)學(xué)學(xué)院院長(zhǎng)職位。西蒙斯在1976年獲得了美國(guó)數(shù)學(xué)協(xié)會(huì)維布倫幾何學(xué)獎(jiǎng)，這是數(shù)學(xué)界每五年頒發(fā)一次的幾何學(xué)最高獎(jiǎng)項(xiàng)。在這個(gè)時(shí)候，詹姆斯·西蒙斯也達(dá)到了他在數(shù)學(xué)領(lǐng)域的巔峰，這是幾何學(xué)界的最高獎(jiǎng)項(xiàng)。

1958年，西蒙斯從麻省理工學(xué)院畢業(yè)后，去加州大學(xué)伯克利分校攻讀博士學(xué)位。當(dāng)時(shí)，西蒙斯去了學(xué)校的中國(guó)教授陳省，但此時(shí)陳省身正好離開(kāi)了美國(guó)。1974年，36歲的西蒙斯終于實(shí)現(xiàn)了自己的夢(mèng)想，與中國(guó)著名數(shù)學(xué)家陳省身共同創(chuàng)立了“陳氏-西蒙斯定律”。在西蒙斯的數(shù)學(xué)研究生涯中，這是他對(duì)數(shù)學(xué)界最大的貢獻(xiàn)。

西蒙斯還與中國(guó)著名科學(xué)家楊振寧有著非常好的關(guān)系。西蒙斯在紐約州立大學(xué)石溪分校的執(zhí)教過(guò)程中認(rèn)識(shí)了楊振寧。在楊振寧最著名的“楊-米爾斯”理論中，西蒙斯也為楊振寧提供了許多想法和幫助，這些想法和指導(dǎo)也多次被楊振寧提及和感謝。

在數(shù)學(xué)界，西蒙斯早年叱咤風(fēng)云，碩果累累；中年人進(jìn)入金融界，狂掃華爾街；晚年致力于慈善，回饋社會(huì)。

西蒙斯本人常說(shuō)，他的職業(yè)生涯經(jīng)歷了三個(gè)階段：數(shù)學(xué)家、投資者和慈善家。

西蒙斯的投資策略

西蒙斯高度重視短期套利和頻繁交易，這與巴菲特的股票投資和長(zhǎng)期投資有很大不同?！拔覀兛偸琴u(mài)掉和買(mǎi)入，靠活躍賺錢(qián)?！蔽髅伤拐f(shuō)，他只尋找可以復(fù)制的微妙盈利瞬間，而不是以“市場(chǎng)終將恢復(fù)正?！睘榛I碼投資。

西蒙斯認(rèn)為，具體到每筆交易的損失，損失不會(huì)很大，因?yàn)樗鼤?huì)在短時(shí)間內(nèi)平倉(cāng)。1000多筆交易后，只要盈利交易超過(guò)虧損交易，整體結(jié)果就是盈利。

西蒙斯還制定了“壁虎交易法”，在投資時(shí)進(jìn)行短期方向預(yù)測(cè)，依靠多種交易在短期內(nèi)進(jìn)行大量交易來(lái)盈利。用西蒙斯的話(huà)來(lái)說(shuō)，“交易應(yīng)該像壁虎一樣，平時(shí)躺在墻上一動(dòng)不動(dòng)。蚊子一出現(xiàn)，就會(huì)很快吃掉，然后恢復(fù)平靜，等待下一次機(jī)會(huì)”。

他在股市投資實(shí)戰(zhàn)中巧妙地運(yùn)用了數(shù)學(xué)理論。成功的秘訣主要有三個(gè):根據(jù)不同的市場(chǎng)設(shè)計(jì)量化的投資管理模式；以計(jì)算機(jī)計(jì)算為主導(dǎo)，消除人為因素的影響；在世界各地的各種市場(chǎng)進(jìn)行短期交易。

2021年1月1日，西蒙斯宣布退休，辭去了文藝復(fù)興科技董事會(huì)主席的職務(wù)。隨后，他致力于科學(xué)、教育和其他公益慈善事業(yè)。在巨額財(cái)富下，西蒙斯成立了基金會(huì)，每年向紐約1000名公立中學(xué)數(shù)學(xué)和科學(xué)教師發(fā)放1.5萬(wàn)美元的津貼，基金會(huì)捐贈(zèng)了10多億美元。此外，他還投入巨資支持自閉癥藥物的研發(fā)。

西蒙斯離開(kāi)了，一代傳奇結(jié)束了。

原題：“突發(fā)！傳奇投資大佬，死亡！”

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