根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站近日發(fā)布的一項(xiàng)行政處罰決定，2017年4月17日至2018年1月30日期間，一名名叫張智的“85后”實(shí)際控制了蔡某清等99人名下的109個(gè)證券賬戶，操縱了“華英農(nóng)業(yè)”股票，證監(jiān)會(huì)決定收走張智非法所得132,785,829.05元(約1.33億元)，并處132,785,罰款829.05元(約1.33億元)，收款加罰款總額約2.66億元。

由于操縱股票，“85后”被罰款2.66億元。

根據(jù)上述行政處罰決定，1985年9月出生的張智，位于廣東省深圳市南山區(qū)。

根據(jù)行政處罰決定，張智調(diào)整了云輝資本管理(深圳)有限公司、中選資本管理(深圳)有限公司、深圳云輝尚勢合眾投資中心公司(有限合伙)、組織周某11的深圳中云輝尚勢共贏投資中心(有限合伙)等公司、張某，康某兵，周某2、人為交易團(tuán)隊(duì)的李某雄、全某山、羅某優(yōu)、俞某龍、查某等，109個(gè)證券賬戶(以下簡稱賬戶組)在2017年4月17日至2018年1月30日實(shí)際控制蔡某清等99人(以下簡稱賬戶組)。

行政處罰決定指出，張智有集中資金優(yōu)勢，持續(xù)買賣持倉優(yōu)勢，在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，操縱行為影響“華英農(nóng)業(yè)”的交易價(jià)格和交易量。

舉例來說，在集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢持續(xù)買賣方面，行政處罰決定書指出，2017年4月17日至2018年1月30日共190個(gè)交易日，賬戶組參與交易日170天，賬戶組成交量占“華英農(nóng)業(yè)”當(dāng)日市場成交量的69個(gè)交易日，31個(gè)交易日占20%，11個(gè)交易日占30%以上，2017年5月4日達(dá)到最高41.64%。其中，133個(gè)交易日有買入交易的申請(qǐng)，62個(gè)交易日的買入交易量市場排名第一。賬戶組單日買入交易量占“華英農(nóng)業(yè)”當(dāng)日市場交易量的64個(gè)交易日，39個(gè)交易日超過20%，30%以上交易日，2017年10月20日達(dá)到最高61%。賬戶組在152個(gè)交易日內(nèi)申請(qǐng)銷售交易，57個(gè)交易日銷售交易量市場排名第一，賬戶組單日銷售交易量占“華英農(nóng)業(yè)”當(dāng)日市場交易量的10%以上，57個(gè)交易日，23個(gè)交易日以上20%，16個(gè)交易日以上30%以上，2017年7月6日達(dá)到最高51.41%。賬戶組在152個(gè)交易日內(nèi)申請(qǐng)銷售交易，57個(gè)交易日銷售交易量市場排名第一。賬戶組單日銷售交易量占“華英農(nóng)業(yè)”當(dāng)日市場交易量的57個(gè)交易日，23個(gè)交易日大于20%，16個(gè)交易日大于30%，2017年7月6日達(dá)到最高51.41%。綜上所述，賬戶組有一定的資金優(yōu)勢。

在此期間，賬戶組每天擁有46,053,424股“華英農(nóng)業(yè)”股份，占流通股份的平均比例為10.85%，占總股本的8.62%。其中，超過流通股份的5%、10%的交易日分別為161天、134天，超過總股本的5%、10%的交易日期分別為159天和83天。總之，賬戶組具有一定的持倉優(yōu)勢。

在上述操縱期間的190個(gè)交易日中，賬戶組有170個(gè)交易日，共申請(qǐng)51,322筆交易，其中56個(gè)交易日超過300筆交易，9個(gè)交易日超過1000筆交易，2017年12月12日達(dá)到最高2932筆交易。連續(xù)交易具有明顯的特點(diǎn)。

在自己實(shí)際控制的賬戶之間的交易中，在操作期間，賬戶組參與交易的170個(gè)交易日中，有73個(gè)交易日在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易(以下簡稱倒置)，倒置總額為39,672,448股，倒置天數(shù)占交易天數(shù)的42.94%，倒置天數(shù)占賬戶組買賣交易量的15.89%。、16.03%。在2017年8月30日，倒量占當(dāng)日市場成交量的9個(gè)交易日超過10%，達(dá)到26.41%。

中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，張智的上述行為違反了2005年《證券法》第七十七條第一款“單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者持續(xù)交易，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量”的第一款第一款。、三是“在自己實(shí)際控制的賬戶間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或證券交易量”的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零三條上述操縱證券市場的行為。

張智及其代理人在聽證會(huì)和聲明中指出，張智并沒有實(shí)際控制賬戶組操縱“華英農(nóng)業(yè)”，只是為了資金配置中介，實(shí)際操作方是梁某超和王某鋒；張智沒有主觀故意操縱“華英農(nóng)業(yè)”；不會(huì)有操縱“華英農(nóng)業(yè)”的客觀行為；張智沒有參與交易收入的分配。除了向梁某超收取集資中介服務(wù)費(fèi)外，張智沒有獲得操縱“華英農(nóng)業(yè)”的收入；調(diào)查過程中沒有履行全面調(diào)查的責(zé)任，評(píng)估的事實(shí)與基本事實(shí)不符。獲取有效證據(jù)具有不正當(dāng)性，內(nèi)容不具有真實(shí)性，不應(yīng)作為證據(jù)使用。

經(jīng)過核實(shí)，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為：

首先，關(guān)于帳戶控制的問題。張智組織了一個(gè)交易團(tuán)隊(duì)，相關(guān)人員遵循張智的指令，協(xié)助尋找資金，管理證券賬戶，傳遞交易指令和具體操作。通過現(xiàn)場獲得的計(jì)算機(jī)文件、交易終端關(guān)聯(lián)、資金關(guān)聯(lián)、交易員認(rèn)可、集資中介認(rèn)可等多維證據(jù)，可以認(rèn)定張智利用其交易團(tuán)隊(duì)控制賬戶組交易“華英農(nóng)業(yè)”。該案涉及的操縱行為由張智組織實(shí)施，張智是該案的違法主體，而不是集資中介。

第二，關(guān)于當(dāng)事人沒有主觀故意操縱的辯論。在交易過程中，賬戶組存在明顯的拉升行為和反向交易，這種情況在涉案期間頻繁發(fā)生。以上異常操作手法足以證明侵權(quán)人有操縱的主觀意圖。

第三，關(guān)于當(dāng)事人不會(huì)有操縱客觀行為的辯論?，F(xiàn)有證據(jù)表明，交易者通過收到張智的指令，購買和出售“華英農(nóng)業(yè)”，通過集中資金優(yōu)勢和持倉優(yōu)勢繼續(xù)交易，并在實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響了“華英農(nóng)業(yè)”的股價(jià)和交易量，存在操縱“華英農(nóng)業(yè)”的客觀行為。

第四，關(guān)于這個(gè)案子的資金去向。在王某鋒轉(zhuǎn)給張智的資金中，除了部分資金轉(zhuǎn)給梁某超的相關(guān)賬戶外，其他資金都存入了張智控制的銀行賬戶。在此期間，除了配置資金進(jìn)行股票交易外，還用于購買理財(cái)、支付工資和租金、大額提現(xiàn)等。

五是調(diào)查的合法性。在聽證會(huì)召開之前，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)履行了有關(guān)調(diào)查責(zé)任，聽證會(huì)結(jié)束后，根據(jù)當(dāng)事人的聲明進(jìn)行了補(bǔ)充調(diào)查。證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)此進(jìn)行了全面、客觀、公正的調(diào)查，收集了有關(guān)證據(jù)，程序合法。在補(bǔ)充調(diào)查談話過程中，中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員不少于兩人，出示了合法證件和調(diào)查通知書，設(shè)計(jì)了談話記錄，新獲得的證據(jù)與之前的證據(jù)相互印證，有效證據(jù)真實(shí)、合法、有效，符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

綜上所述，證監(jiān)會(huì)不接受當(dāng)事人的辯護(hù)意見。

事實(shí)、特點(diǎn)、情節(jié)和社會(huì)危害程度取決于當(dāng)事人的違法行為。 ，根據(jù)2005年《證券法》第二百零三條的規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)決定收走張智132,785,829.05元(約1.33億元)的非法所得，并處以132,785,829.05元(約1.33億元)罰款。

中國證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲查處操縱股價(jià)行為。

五月十五日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了2023年執(zhí)法情況綜述。

證券監(jiān)督管理委員會(huì)上述執(zhí)法狀況綜述提到，嚴(yán)厲打擊內(nèi)外勾結(jié)操縱股價(jià)。依法嚴(yán)懲部分上市公司實(shí)際控制人、董事會(huì)監(jiān)督員利用資金、頭寸、信息等優(yōu)勢，以市值管理的名義實(shí)施操縱市場等性質(zhì)惡劣、影響力極大的違規(guī)行為。2023年，對(duì)9起上市公司實(shí)際控制人、高管與熱錢內(nèi)外勾結(jié)操縱公司股價(jià)的案件進(jìn)行查處，對(duì)拓股份、森源電氣、新美星等案件相關(guān)責(zé)任單位和人員處以6.6億元、6.1億元、9567萬元罰款。

對(duì)操縱市場的累犯慣犯進(jìn)行重處理。對(duì)于個(gè)別操縱市場被多次處罰仍未收手的犯罪分子，依法嚴(yán)肅處理。比如王某銅團(tuán)伙前后操縱7只股票，被證監(jiān)會(huì)處以15億元罰款，移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任；任某成團(tuán)伙操縱股票多、持續(xù)時(shí)間長、涉案金額大，被證監(jiān)會(huì)處以三次處罰后重新作案。證監(jiān)會(huì)處以2.97億元罰款，并制定終身禁止證券市場的措施。

對(duì)新型違法案件進(jìn)行實(shí)際查處。運(yùn)用數(shù)據(jù)分析方法，依法打擊金融市場不斷變異、不斷升級(jí)的新違法行為，堅(jiān)決遏制擴(kuò)散勢頭。比如依法查處部分團(tuán)伙利用場外股票期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益，部分人員操縱LOF基金、可轉(zhuǎn)債等品種的違法行為。積極配合公安部門查處非法團(tuán)伙利用遠(yuǎn)程控制軟件隱藏交易痕跡，快速賣出清倉砸盤出貨，以高額非法利益操縱市場違法行為。

標(biāo)題：“85后”莊家栽了！控制109個(gè)帳戶操縱一只股票，被罰款2.66億！

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