今天開盤，a股整體小幅波動整理，兩市交易呈萎縮趨勢。

盤面上，復合銅泊，AI手機PC、玻璃板、倉儲物流等板塊相對活躍，黃金、培育鉆石、大型飛機、碳纖維等板塊跌幅居前。

復合銅泊需求快速增長

早期復合銅泊逆勢高開高走，板塊指數(shù)盤中成交量一度上漲近4%，半日成交超過昨日全天成交。

沃格光電開盤漲停，連續(xù)第三天收盤；英聯(lián)股權直線上漲，僅7分鐘左右就收盤漲停；萬順新材料、元琛科技等。也直線漲?；虺^10%。

近年來，隨著新能源汽車、儲能等領域的快速發(fā)展，鋰電池需求迅速增加，促進了銅泊需求的快速增長。銅泊是鋰電池的負極集流材料。銅泊越薄，電池的能量密度就越高。然而，銅泊厚度的不斷變薄也帶來了許多問題，如安全性和更復雜的工藝。單個銅泊逐漸不能滿足電池技術的發(fā)展要求，于是復合銅泊應運而生。

根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，2023年我國復合銅泊市場規(guī)模約為92.8億元，預計2024年市場規(guī)模將達到182.1億元，2025年將達到291.5億元。

貝哲斯咨詢還預測，2023年全球復合銅泊產(chǎn)量將達到2億平方米，與17gwh電池需求相對應，2024年全球需求將達到8億平方米左右，2025年全球需求將達到29億平方米，市場滲透率將達到10%。從長遠來看，2030年復合銅泊的滲透率有望提高到22%，需求達到192億平方米。

行業(yè)的快速發(fā)展吸引了a股上市公司的積極布局。英聯(lián)股權近日在互動平臺上表示，復合銅泊產(chǎn)品已送樣多家企業(yè)，正在密集進行送樣檢測和反饋階段；德福科技還表示，企業(yè)復合銅泊的研究用途在電子線路方面，其性能和技術線路優(yōu)于目前壓合基材和全銅銅泊的工藝；萬順新材料透露，首個復合銅泊訂單已經(jīng)交付。

中金公司認為，6μm復合銅泊的銅量比傳統(tǒng)銅泊低近70%。在銅價上漲的背景下，其成本優(yōu)勢將明顯擴大。從近期的行業(yè)跟蹤來看，復合銅泊比傳統(tǒng)銅泊便宜。未來隨著銅價的持續(xù)上漲，復合銅泊的定價會比傳統(tǒng)銅泊低10%以上，比價優(yōu)勢會更加突出。

AI手機PC逆勢上漲。

AI手機PC的開盤也逆勢高開高走，板塊指數(shù)一度直線上漲近3%。英力股高開后，日線漲停迅速20%，股價創(chuàng)下階段性新高。與昨天的全天交易相比，半天交易飆升近200%。；雷神科技、思泉新材料均增長10%以上，成交量較昨日至少增長1倍。

北京時間今天凌晨，微軟宣布將推出一款新的人工智能個人電腦。（PC）。薩蒂亞·納德拉微軟CEO認為，特定的人工智能配置（AI）新一代個人電腦芯片性能更強。（PC），Windows將重新點燃 PC與蘋果Mac的長期競爭。

據(jù)悉，微軟計算機的一些性能優(yōu)勢來自于其專門為人工智能任務設計的芯片。微軟表示，這些計算機將比蘋果的頂級MacBook更好，無論是來自Surface系列還是其他制造商。 Air M3更強大，速度提高58%。

繼“AI手機”成為業(yè)界普遍關注的對象之后，“AI PC“人工智能方向的競爭也開始進入白熱化。

在過去的一個月里，華為率先發(fā)布了新的MateBook。 X Pro，該產(chǎn)品首次接入自主研發(fā)的盤古模型；隨后蘋果M4系列芯片曝光，今年年底前將出現(xiàn)全新的Mac電腦系列，新產(chǎn)品將執(zhí)行更復雜的AI指令；聯(lián)想還發(fā)布了包括雙面屏幕在內的Yoga Book 多種PC產(chǎn)品，包括9i元啟版，搭載聯(lián)想小天AI智能體。

隨著AI功能的引入，PC的銷量和定價也大幅上升。根據(jù)市場調研機構Canalys的數(shù)據(jù)，全球PC出貨量連續(xù)七個季度同比下降，直到去年第四季度出現(xiàn)轉折點。今年第一季度，出貨量同比增長3%，達到5720萬臺。這種增長可能意味著新一輪機器浪潮即將到來。

Yoga最近在聯(lián)想上市 Book 9i元起步，起步價17999元，比去年發(fā)布的同型號商品上漲了6%。其它配備AI智能體小天的PC產(chǎn)品價格也普遍超過萬元；華為MateBook X Pro的起步價是11199元，這個價格區(qū)間以前一直是蘋果的主導地位。

根據(jù)手機和PC的發(fā)展歷史，國海證券表示，AIGC的賦權可能會將兩者帶入一個全新的發(fā)展階段。隨著AI技術的不斷進化，大模型不斷迭代，呈現(xiàn)出向側下沉的趨勢，看好AI。 投資PC和AI手機的機會。硬件方面，建議關注通富微電、聚辰股份、趙一創(chuàng)新等芯片和記憶廠商；在智能終端方面，建議關注市場份額相對較高的PC/手機提供商和代工廠，如聯(lián)想集團、光大同創(chuàng)等。